Geri Dön

Yatırım ve Foreks Haberleri

Turkcell Yönetim Kurulu 2019 dağıtılabilir karın %25 sınırlaması ile 811,62 milyon TL nakit temettü dağıtılmasını teklif etti. Brüt hisse başına 0,368919 TL (%2,7 verim) ve net 0,3135812 TL temettü'nin 30 Kasım tarihinde ödenmesi teklif edildi. Bu teklif 21 Ekim'de yapılacak Olağan Genel Kurul Toplantısında oylanacak. 

Telekom: Medyada yer alan haberlere göre Telekom operatörleri TL'deki değer kaybı ve kontratlı satışların 6 aya indirilmesinin ardından cihaz kiralama modelini değerlendiriyorlar. Özellikle yüksek fiyatlı telefonlarda alım gücünü de artırabilecek olan söz konusu model Turkcell ve Türk Telekom'un cihaz satışları için olumlu olabilir. 

Turkcell nezdinde gerçekleştirilen 2015 ve 2016 hesap dönemlerine ilişkin KDV ve Özel İletişim Vergisi ("ÖİV") yönünden sınırlı vergi incelemesi sonucunda, 2015 yılına ilişkin eleştirilecek herhangi bir husus olmadığı bildirildi. Bununla birlikte, 2016 hesap dönemine ilişkin olarak Büyük Mükellefler Vergi Dairesi Başkanlığı tarafından Turkcell müşterilerine sunduğu bazı çoklu hizmetlerin ve paketlerde yer alan uygulamaların vergilendirilmesine yönelik ek talepte bulunulmuş ve Turkcell'e 53,8 milyon TL ÖİV aslı ve 80,7 milyon TL vergi ziyaı cezası ile birlikte, 45,3 milyon TL KDV aslı ve 68,0 milyon TL vergi ziyaı cezası olmak üzere toplamda 247,8 milyon TL tutarında vergi tarhiyatı yapıldı. Turkcell, tabi olduğu mevzuat ve sektör uygulamalarına uygun olarak, bünyesinde oluşan tüm hizmetler üzerinden gerekli vergi ve yasal yükümlülüklerini hesaplayıp halihazırda ödediğini belirtti. Buna karşılık, vergi mevzuatındaki belirsizlikler ve yorum farkları nedeniyle ilave tarhiyat yapıldığı anlaşılmaktadır. Haziran sonunda Turkcell'in 2,5 milyon dolar net borç pozisyonu vardı. Bu aşamada haberin hisselerde nötr etki yapmasını bekliyoruz. 

Turkcell grup içi yapılanma kapsamında varlıklarını daha verimli kullanılması amacıyla, toplam 20 adet taşınmazını, sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde lisanslı değerleme şirketlerince yapılan değerleme sonucu tespit edilen değerler üzerinden toplam 387,8 milyon TL bedel ile, sermayesinin tamamına sahip olduğu bağlı ortaklığı Turkcell Gayrimenkul Hizmetlere sattı. Bu aşamada bu gelişmenin hisse üzerinde nötr etkisi olacağını düşünüyoruz. Ayrıca, sermayesinin tamamına sahip olduğu Ukrayna'da yerleşik lifecell LLC tarafından, Ukrayna'da gerçekleşecek olan 4G ihalesine katılım ve bu çerçevede gerekli her türlü iş ve işlemin yapılmasına karar verdi. Ukrayna’da 4G hizmetin başlamasıyla lifecell’in data cirosunda hızlı artış yaşanacağını düşünüyoruz, ancak şirketin Turkcell’in toplam ciro içindeki payı %6,3 ile düşük. Dolayısıyla, bu haberin hisse üzerinde hafif olumlu etkisi olacağını düşünüyoruz.

Turkcell CEO'su Kaan Terzioğlu, önümüzdeki dönem büyüme stratejisini dijital hizmetlerin yaygınlaştırılması ve e-ticaret üzerine kuracaklarını söyledi. Şirketin üç yıllık yeni strateji planı üzerinde çalıştıklarını belirten Terzioğlu, dijital hizmetler ve e-ticaretin de desteğiyle enflasyon oranlarının üzerinde büyümeyi sürdüreceklerini ve gelecek 2-3 yılda şu ana kıyasla iki katına çıkabilecek kullanıcı ve veri tüketim potansiyeli gördüğünü ifade etti.

ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)
Deniz Yatırım Tarafından Hazırlanan Analiz:

"Hisse senetleri

Petkim

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY6.23
Hedef Fiyat/Hisse TRY7.30
Getiri Potansiyeli 17%
HAO 37%
Piyasa değeri TRY15,789 ml

PETKM  2020 yılı karından temettü ödenmeyecek / nötr

Petkim’in Cuma günü yapılan Genel Kurul toplantısında 2020 yılında  elde edilen net  dönem karı üzerinden kar payı dağıtılmamasına yönelik  yönetim kurulu kararı onaylandı. Mayıs ayında açıklanan YK kararına  paralel olması dolayısıyla haberin hisse üzerinde önemli bir etkiye  neden olmasını beklemiyoruz. 

Turkcell

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY15.64
Hedef Fiyat/Hisse TRY21.30
Getiri Potansiyeli 36%
HAO 54%
Piyasa değeri TRY34,408 mln
Turk Telekom
Bloomberg Kodu TTKOM TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY7.21
Hedef Fiyat/Hisse TRY10.90
Getiri Potansiyeli 51%
HAO 13%
Piyasa değeri TRY25,235 mln


TCELL & TTKOM  Turkcell, Türk Telekom ve Vodafone'a toplam 4,3 milyon
TL ceza kesildi / sınırlı olumsuz

Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurulu’nun (BTK) kurul kararına göre,
Turkcell, TT Mobil  ve Vodafone’a hem 24.05.2020 tarihinde (Ramazan
Bayramı’nın birinci günü) haberleşme hizmetinin kesintisiz  sağlanamamış olması, hem de 24.05.2020 tarihinde resmi Twitter hesabı  üzerinden tüketicilere yapılan bilgilendirmenin yanıltıcı olması  nedeniyle ceza kesilirken, Turkcell’e ilave olarak elektronik  haberleşme şebekelerinin bütünlüğünün idame ettirilmesi için gerekli  önlemlerin alınmamış olması nedeniyle ceza kesildi. Sonuç olarak
Turkcell’e 3.155.695,65 TL, Türk Telekom TT Mobil’e 346.285,70 TL ceza  verildi. TCELL son 3 aylık dönemde nominal olarak %4 oranında değer  kaybederken endeksin %4 altında performans sergilemiştir. TTKOM ise  aynı dönemde %4 nominal ve relatif getiri sağlamıştır. Ceza tutarının
Turkcell ve Türk Telekom’un 2020 yılı sonuçlarıyla kıyaslandığında  yüksek olmaması nedeniyle haberin hisseler üzerinde kısa vadede  sınırlı bir etkiye neden olabileceğini tahmin ediyoruz. 

Turkcell 2020 yılında 4,2 milyar TL, 2021 yılının ilk yarısında ise
2,2 milyar TL net kar  elde etmiştir. Türk Telekom 2020 yılında 3,2  milyar TL, 2021 yılının ilk yarısında ise 2,6 milyar TL net kar  kaydetmiştir. 

Turk Hava Yollari

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY12.72
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 50%
Piyasa değeri TRY17,554 mln
Pegasus Hava Tasimaciligi
Bloomberg Kodu PGSUS TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY70.50
Hedef Fiyat/Hisse TRY96.70
Getiri Potansiyeli 37%
HAO 36%
Piyasa değeri TRY7,212 mln


Tav Havalimanlari


Bloomberg Kodu TAVHL TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY23.26
Hedef Fiyat/Hisse TRY33.60
Getiri Potansiyeli 44%
HAO 48%
Piyasa değeri TRY8,450 mln


THYAO & PGSUS & TAVHL  İngiltere Türkiye'yi kırmızı listeden çıkarttı
/ olumlu

İngiltere, Covid-19 seyahat kısıtlamaları doğrultusunda yaptığı son  güncellemede  Türkiye'yi kırmızı listeden çıkarttı. Yeni karara göre
İngiltere'de aşılananlar veya İngiltere'nin aşı programlarını  onayladığı ülkelerde İngiltere'nin kabul ettiği aşılarla aşılananlar
Türkiye'den dönüşte karantina zorunluluğundan muaf tutulacak. Ancak
Türkiye'de aşı olanlar, İngiltere ziyaretlerinde 10 günlük ev  karantinasına girmek ve İngiltere'deki kalışlarının 2. ve 8.  günlerinde kaldıkları yerlerde test yaptırmak zorunda. Türkiye'de  aşılananların ayrıca İngiltere'ye uçmadan önceki son 72 saatte bir PCR  testi yaptırması gerekiyor.


-26 Ağustos tarihinde yapılan açıklamada TR’nin kırmızı listede  bırakıldığı  duyurulmuştu. Son dönemde paylaştığımız notlarda  önümüzdeki dönemde ülke bazlı kısıtlamaların kaldırılmasının havacılık  sektörü açısından belirleyici olacağını ve İngiltere’nin önemli  noktalardan biri olduğunu belirtmiştik. İngiltere’nin uluslararası  yolcu trafiğindeki oranı dikkate alındığında söz konusu kararın THYAO,
PGSUS ve TAVHL’nin operasyonel sonuçlarını olumlu etkileyeceğini  söyleyebiliriz. Söz konusu karara dair beklentiler Cuma günü hisse  performanslarını desteklemişti, kısa vadede kısmi iyimserliğin devam  edebileceğini tahmin ediyoruz. ? THY’nin 2020 yılı toplam satış  gelirleri 6,734 milyon USD olup, bunun 3,224 milyon USD’si  uluslararası, 531 milyon USD’si iç hat gelirlerinden oluşmaktadır.
2021 yılının ilk 6 aylık döneminde ise uluslararası gelirleri 1,784  milyon USD, iç hat gelirleri 256  milyon USD olmuştur. Bu dönemde  satış gelirlerinin %23’ünü Avrupa bölgesi oluşturmuştur. 

Pegasus’un 2020 yılı toplam satış gelirleri 630 milyon EUR olup, bunun
242 milyon  Euro’su uluslararası, 156 milyon Euro’su iç hat  gelirlerinden oluşmaktadır. 202 yılının ilk 6 aylık döneminde ise  uluslararası gelirleri 95 milyon EUR, iç hat gelirleri 79 milyon EUR  olmuştur.

TAV mevcut durumda Türkiye’de işlettiği havalimanlarında Rusya,
Almanya, Ukrayna  ve Polonya’dan gelen yolculara hizmet veriyor. Bu 4  ülke 2019 verilerine göre Tav’in işlettiği Türkiye’deki  havalimanlarındaki uluslararası yolcu sayısının %65’ini oluşturuyor.
2019 verilerine göre Ingiltere’nin payı %6, Fransa’nın payı ise %1’in  altındadır. 


Sise Cam

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY8.33
Hedef Fiyat/Hisse TRY10.90
Getiri Potansiyeli 31%
HAO 49%
Piyasa değeri TRY25,517 mln
SISE  17 Eylül 2021 Tarihli Pay Geri Alım İşlemleri / sınırlı olumlu



Şişecam Yönetim Kurulu, 26 Şubat 2021 tarihinde pay fiyatının şirket    faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmadığını belirterek hisse  geri alım  işlemlerinin başlatılması kararı almıştı. Geri alıma konu  edilebilecek azami pay  sayısı 150 milyon nominal, geri alım için  ayrılacak fon ise iç kaynaklardan karşılanmak  üzere 1,2 milyar  TL  olarak belirlendi. Hisse geri alımlarının hisse performansına kısmi   destek sağlayabileceğini düşünüyoruz.
? Başlatılan pay geri alım programına istinaden 17 Eylül 2021  tarihinde toplam
1.210.721 adet pay 8,27 – 8,30 TL fiyat aralığından (ortalama: 8,29
TL) geri alındı.


Geri alım dönemi boyunca toplam 15.331.820 adet pay alımı yapılmıştır
(Şirket sermayesine oranı %0,50).


Arcelik

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY31.90
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 25%
Piyasa değeri TRY21,556 mln
ARCLK  Hisse geri alımı / sınırlı olumlu



Arçelik, 17.09.2021 tarihinde 31,84 TL – 32,04 TL fiyat aralığından
(ortalama 31,9378  TL) 1.330.000 adet pay geri alındığını ve Şirket’in  sahip olduğu ARCLK paylarının 18.749.652 adete ulaştığını açıkladı
(Şirket sermayesine oranı %2,7747). Devam eden hisse geri alımlarının  hisse performansı açısından destekleyici olabileceğini düşünüyoruz.


Izmir Demir Celik

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY2.42
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 31%
Piyasa değeri TRY3,630 mln

IZDMC  İzdemir Enerji'deki payı %85'i geçti / nötr

İzmir Demir Çelik, bağlı ortaklığı İzdemir Enerji Elektrik Üretim
A.Ş.'nin sermayesinin,  toplam 110.000.000 TL artırılarak 390.000.000
TL'den 500.000.000 TL'ye yükseltilmesi sürecinde, rüçhan hakkının
104.434.000 TL tutarında kullanılmasına ve bu şekilde Şirket’teki
%82,76 oranındaki payının %85,44 oranına yükseltilmesine karar verdi.
İlgili haberin hisse senedi üzerinde önemli bir etki yaratmasını  beklemiyoruz.

İzdemir Enerji Elektrik Üretim A.Ş. enerji piyasasında faaliyet  göstermek amacıyla  2007 yılında kurulmuş olup 2011 yılında İzmir
Aliağa’da inşaatına başlanan 350 MW gücünde süperkritik termik santral  yatırımı ise Nisan 2014'te tamamlanarak işletmeye alınmıştır.

Mevcutta İzdemir Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin sermayesi tamamı  ödenmiş olmak  üzere 390.000.000 TL’dir. İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş.
%82,76 oranında payı temsil eden 322.752.526 TL nominal bedelli  hisseye sahiptir. Dolaylı hisselerle birlikte ise Şirket'in iştirak  oranı %94,58'dir. İzdemir Enerji’nin ise Şirket'in sermayesinde payı  bulunmamaktadır.

İzdemir Enerji, Şirket'in konsolide finansal tablolarına dahil edilen  şirketler  arasındadır. Konsolide finansallarına göre İzmir Demir
Çelik, başta mamul maliyeti olmak üzere maliyetlerini etkin yöneterek
1Y21 döneminde bir önceki yıl aynı dönemde izlenen zarar görünümünden  sıyrılmış ve 35,0 milyon TL ana ortaklık net kar açıklamıştır.

İzmir Demir Çelik, kapasitesi 1,5 milyon tona ulaşan çelikhane  kapasitesi ve 1,4  milyon ton kapasiteli haddehaneleri ile Türkiye'nin  önde gelen demir-çelik kuruluşlarından biridir. Türk ham çelik  üretiminde %3,5, elektrik ark ocaklı tesislerin ham çelik üretiminde  ise %5 payı bulunmaktadır. " 

                           ******

    Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı  sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri  tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer  alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize  uygun sonuçlar doğurmayabilir...

                           *******

    Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
    http://www.foreks.com
    http://twitter.com/ForeksTurkey 
ANALİZ-BIST ve Hisse Teknik Analizi(İş Yatırım)
İş Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz:

"Teknik analiz görünümü olan şirketler: GARAN, THYAO, ISCTR, AKBNK,
YKBNK, VAKBN, HALKB, EKGYO, TCELL, TKFEN, SISE, ENKAI, KCHOL, ARCLK,
AEFES.

Bugün hareketlenmesi muhtemel hisseler: KCHOL, MAVI, PETKM, THYAO,
TUPRS, KRDMD (-), KOZAA (-).

Tarihi zirvesinden kapanış yapan hisseler: AKSA"

Analizin tamamı için:

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2021/09/20/teknik-bulten-20-09-2021/

                           *******

    Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı  sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri  tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer  alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize  uygun sonuçlar doğurmayabilir.

                           *******

    Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
    http://www.foreks.com
    http://twitter.com/ForeksTurkey 
ANALİZ-BIST ve Hisse Teknik Analizi(İş Yatırım)
İş Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz:

"Teknik analiz görünümü olan şirketler: GARAN, THYAO, ISCTR, AKBNK,
YKBNK, VAKBN, HALKB, EKGYO, TCELL, TKFEN, SISE, ENKAI, KCHOL, ARCLK,
AEFES.

Bugün hareketlenmesi muhtemel hisseler: GARAN, KCHOL, LKMNH, MAVI,
MPARK, PETKM, THYAO."

Analizin tamamı için:

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2021/09/17/teknik-bulten-17-09-2021/

                           *******

    Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı  sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri  tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer  alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize  uygun sonuçlar doğurmayabilir.

                           *******

    Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
    http://www.foreks.com
    http://twitter.com/ForeksTurkey 
ANALİZ-Model Portföy(Bizim Menkul Değerler)
Bizim Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Analiz:

"BMD Araştırma portföyünde BIMAS, PETKM, TCELL, TUPRS, TOASO, AYGAZ,
CIMSA, TRGYO, ve EREGL yer almaktadır. 7-14 Eylül 2021 döneminde BMD
Araştırma Portföyü  %0,6 değer kazanırken SINAİ Endeks %0,5 değer  kaybetmiştir. Araştırma Portföyünde geçtiğimiz hafta en yüksek  getiriyi %9,7 ile TOASO sağlarken en düşük getiriyi -%7,1 ile TRGYO  elde etmiştir. Yılbaşından bu yana BMD Araştırma Portföyü %19,6 değer  kazanmış olup aynı dönemde SINAİ Endeks %8,4 değer kazanmıştır.

BMD Araştırma Portföyü, analistin şirket ziyareti gerçekleştirmesi ile  elde ettiği bilgiler sonrası uluslararası değerleme standartlarınca  kabul görmüş metodolojiler ile elde edilen şirket değerinin BMD
Yatırım Komitesi’nce kabul görmesi şartı ile elde edilen hisselerden  oluşmaktadır.

Bankacılık endeksine ait hisseler ve katılım endeksi faaliyet alanı  kriterlerine uymayan hisseler portföy oluşturma kriterleri gereği BMD
Araştırma Portföyü’ne dahil edilmemektedir."


Analizin tamamı için:

https://www.bmd.com.tr/page/yazi/portfoy_tablosu

                   

                           ******

    Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı  sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri  tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer  alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize  uygun sonuçlar doğurmayabilir...

                           *******

    Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
    http://www.foreks.com
    http://twitter.com/ForeksTurkey 
ANALİZ-BIST Teknik Analizi(Tacirler Yatırım)
Tacirler Yatırım Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz:

"Dün satıcılı işlem gören BİST-100 endeksi öğleden sonra açıklanan ABD  enflasyon verileri ile gelen yükselişe rağmen  yönünü yukarı  çeviremedi ve günü 1.434'ten tamamladı. Endekste devam eden yön bulma  çabaları gün içi haber akışlarının etkilerini öne çıkarıyor. Bugün  için ilk destek seviyemiz 1.425’te bulunurken bu seviyenin kırılması  durumunda 1.415 seviyesinin gündeme gelmesi beklenebilir. Gelebilecek  alım yönlü hareketlerde ise geçtiğimiz haftadan takip ettiğimiz 1.455  ve ana direncimiz olan 1.470 seviyelerinin öne çıkabileceğini  görüyoruz. "

GÜNLÜK TEKNİK ANALİZ BAZLI HİSSE ÖNERİLERİ

TAVHL,TCELL,ULKER,VESTL  "


Analizin tamamı için:

https://www.tacirler.com.tr/Pdfs/Arastirma/Dosyalar/Teknik_Analiz_Bulteni_-_15_Eylul_2021.pdf


                           ******

    Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı  sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri  tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer  alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize  uygun sonuçlar doğurmayabilir...

                           *******

    Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
    http://www.foreks.com
    http://twitter.com/ForeksTurkey