ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)
Deniz Yatırım Tarafından Hazırlanan Analiz:
"Hisse senetleri
Petkim
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY6.23
Hedef Fiyat/Hisse TRY7.30
Getiri Potansiyeli 17%
HAO 37%
Piyasa değeri TRY15,789 ml
PETKM 2020 yılı karından temettü ödenmeyecek / nötr
Petkim’in Cuma günü yapılan Genel Kurul toplantısında 2020 yılında elde edilen net dönem karı üzerinden kar payı dağıtılmamasına yönelik yönetim kurulu kararı onaylandı. Mayıs ayında açıklanan YK kararına paralel olması dolayısıyla haberin hisse üzerinde önemli bir etkiye neden olmasını beklemiyoruz.
Turkcell
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY15.64
Hedef Fiyat/Hisse TRY21.30
Getiri Potansiyeli 36%
HAO 54%
Piyasa değeri TRY34,408 mln
Turk Telekom
Bloomberg Kodu TTKOM TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY7.21
Hedef Fiyat/Hisse TRY10.90
Getiri Potansiyeli 51%
HAO 13%
Piyasa değeri TRY25,235 mln
TCELL & TTKOM Turkcell, Türk Telekom ve Vodafone'a toplam 4,3 milyon
TL ceza kesildi / sınırlı olumsuz
Bilgi Teknolojileri ve İletişim Kurulu’nun (BTK) kurul kararına göre,
Turkcell, TT Mobil ve Vodafone’a hem 24.05.2020 tarihinde (Ramazan
Bayramı’nın birinci günü) haberleşme hizmetinin kesintisiz sağlanamamış olması, hem de 24.05.2020 tarihinde resmi Twitter hesabı üzerinden tüketicilere yapılan bilgilendirmenin yanıltıcı olması nedeniyle ceza kesilirken, Turkcell’e ilave olarak elektronik haberleşme şebekelerinin bütünlüğünün idame ettirilmesi için gerekli önlemlerin alınmamış olması nedeniyle ceza kesildi. Sonuç olarak
Turkcell’e 3.155.695,65 TL, Türk Telekom TT Mobil’e 346.285,70 TL ceza verildi. TCELL son 3 aylık dönemde nominal olarak %4 oranında değer kaybederken endeksin %4 altında performans sergilemiştir. TTKOM ise aynı dönemde %4 nominal ve relatif getiri sağlamıştır. Ceza tutarının
Turkcell ve Türk Telekom’un 2020 yılı sonuçlarıyla kıyaslandığında yüksek olmaması nedeniyle haberin hisseler üzerinde kısa vadede sınırlı bir etkiye neden olabileceğini tahmin ediyoruz.
Turkcell 2020 yılında 4,2 milyar TL, 2021 yılının ilk yarısında ise
2,2 milyar TL net kar elde etmiştir. Türk Telekom 2020 yılında 3,2 milyar TL, 2021 yılının ilk yarısında ise 2,6 milyar TL net kar kaydetmiştir.
Turk Hava Yollari
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY12.72
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 50%
Piyasa değeri TRY17,554 mln
Pegasus Hava Tasimaciligi
Bloomberg Kodu PGSUS TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY70.50
Hedef Fiyat/Hisse TRY96.70
Getiri Potansiyeli 37%
HAO 36%
Piyasa değeri TRY7,212 mln
Tav Havalimanlari
Bloomberg Kodu TAVHL TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY23.26
Hedef Fiyat/Hisse TRY33.60
Getiri Potansiyeli 44%
HAO 48%
Piyasa değeri TRY8,450 mln
THYAO & PGSUS & TAVHL İngiltere Türkiye'yi kırmızı listeden çıkarttı
/ olumlu
İngiltere, Covid-19 seyahat kısıtlamaları doğrultusunda yaptığı son güncellemede Türkiye'yi kırmızı listeden çıkarttı. Yeni karara göre
İngiltere'de aşılananlar veya İngiltere'nin aşı programlarını onayladığı ülkelerde İngiltere'nin kabul ettiği aşılarla aşılananlar
Türkiye'den dönüşte karantina zorunluluğundan muaf tutulacak. Ancak
Türkiye'de aşı olanlar, İngiltere ziyaretlerinde 10 günlük ev karantinasına girmek ve İngiltere'deki kalışlarının 2. ve 8. günlerinde kaldıkları yerlerde test yaptırmak zorunda. Türkiye'de aşılananların ayrıca İngiltere'ye uçmadan önceki son 72 saatte bir PCR testi yaptırması gerekiyor.
-26 Ağustos tarihinde yapılan açıklamada TR’nin kırmızı listede bırakıldığı duyurulmuştu. Son dönemde paylaştığımız notlarda önümüzdeki dönemde ülke bazlı kısıtlamaların kaldırılmasının havacılık sektörü açısından belirleyici olacağını ve İngiltere’nin önemli noktalardan biri olduğunu belirtmiştik. İngiltere’nin uluslararası yolcu trafiğindeki oranı dikkate alındığında söz konusu kararın THYAO,
PGSUS ve TAVHL’nin operasyonel sonuçlarını olumlu etkileyeceğini söyleyebiliriz. Söz konusu karara dair beklentiler Cuma günü hisse performanslarını desteklemişti, kısa vadede kısmi iyimserliğin devam edebileceğini tahmin ediyoruz. ? THY’nin 2020 yılı toplam satış gelirleri 6,734 milyon USD olup, bunun 3,224 milyon USD’si uluslararası, 531 milyon USD’si iç hat gelirlerinden oluşmaktadır.
2021 yılının ilk 6 aylık döneminde ise uluslararası gelirleri 1,784 milyon USD, iç hat gelirleri 256 milyon USD olmuştur. Bu dönemde satış gelirlerinin %23’ünü Avrupa bölgesi oluşturmuştur.
Pegasus’un 2020 yılı toplam satış gelirleri 630 milyon EUR olup, bunun
242 milyon Euro’su uluslararası, 156 milyon Euro’su iç hat gelirlerinden oluşmaktadır. 202 yılının ilk 6 aylık döneminde ise uluslararası gelirleri 95 milyon EUR, iç hat gelirleri 79 milyon EUR olmuştur.
TAV mevcut durumda Türkiye’de işlettiği havalimanlarında Rusya,
Almanya, Ukrayna ve Polonya’dan gelen yolculara hizmet veriyor. Bu 4 ülke 2019 verilerine göre Tav’in işlettiği Türkiye’deki havalimanlarındaki uluslararası yolcu sayısının %65’ini oluşturuyor.
2019 verilerine göre Ingiltere’nin payı %6, Fransa’nın payı ise %1’in altındadır.
Sise Cam
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY8.33
Hedef Fiyat/Hisse TRY10.90
Getiri Potansiyeli 31%
HAO 49%
Piyasa değeri TRY25,517 mln
SISE 17 Eylül 2021 Tarihli Pay Geri Alım İşlemleri / sınırlı olumlu
Şişecam Yönetim Kurulu, 26 Şubat 2021 tarihinde pay fiyatının şirket faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmadığını belirterek hisse geri alım işlemlerinin başlatılması kararı almıştı. Geri alıma konu edilebilecek azami pay sayısı 150 milyon nominal, geri alım için ayrılacak fon ise iç kaynaklardan karşılanmak üzere 1,2 milyar TL olarak belirlendi. Hisse geri alımlarının hisse performansına kısmi destek sağlayabileceğini düşünüyoruz.
? Başlatılan pay geri alım programına istinaden 17 Eylül 2021 tarihinde toplam
1.210.721 adet pay 8,27 – 8,30 TL fiyat aralığından (ortalama: 8,29
TL) geri alındı.
Geri alım dönemi boyunca toplam 15.331.820 adet pay alımı yapılmıştır
(Şirket sermayesine oranı %0,50).
Arcelik
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY31.90
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 25%
Piyasa değeri TRY21,556 mln
ARCLK Hisse geri alımı / sınırlı olumlu
Arçelik, 17.09.2021 tarihinde 31,84 TL – 32,04 TL fiyat aralığından
(ortalama 31,9378 TL) 1.330.000 adet pay geri alındığını ve Şirket’in sahip olduğu ARCLK paylarının 18.749.652 adete ulaştığını açıkladı
(Şirket sermayesine oranı %2,7747). Devam eden hisse geri alımlarının hisse performansı açısından destekleyici olabileceğini düşünüyoruz.
Izmir Demir Celik
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY2.42
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 31%
Piyasa değeri TRY3,630 mln
IZDMC İzdemir Enerji'deki payı %85'i geçti / nötr
İzmir Demir Çelik, bağlı ortaklığı İzdemir Enerji Elektrik Üretim
A.Ş.'nin sermayesinin, toplam 110.000.000 TL artırılarak 390.000.000
TL'den 500.000.000 TL'ye yükseltilmesi sürecinde, rüçhan hakkının
104.434.000 TL tutarında kullanılmasına ve bu şekilde Şirket’teki
%82,76 oranındaki payının %85,44 oranına yükseltilmesine karar verdi.
İlgili haberin hisse senedi üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz.
İzdemir Enerji Elektrik Üretim A.Ş. enerji piyasasında faaliyet göstermek amacıyla 2007 yılında kurulmuş olup 2011 yılında İzmir
Aliağa’da inşaatına başlanan 350 MW gücünde süperkritik termik santral yatırımı ise Nisan 2014'te tamamlanarak işletmeye alınmıştır.
Mevcutta İzdemir Enerji Elektrik Üretim A.Ş.’nin sermayesi tamamı ödenmiş olmak üzere 390.000.000 TL’dir. İzmir Demir Çelik Sanayi A.Ş.
%82,76 oranında payı temsil eden 322.752.526 TL nominal bedelli hisseye sahiptir. Dolaylı hisselerle birlikte ise Şirket'in iştirak oranı %94,58'dir. İzdemir Enerji’nin ise Şirket'in sermayesinde payı bulunmamaktadır.
İzdemir Enerji, Şirket'in konsolide finansal tablolarına dahil edilen şirketler arasındadır. Konsolide finansallarına göre İzmir Demir
Çelik, başta mamul maliyeti olmak üzere maliyetlerini etkin yöneterek
1Y21 döneminde bir önceki yıl aynı dönemde izlenen zarar görünümünden sıyrılmış ve 35,0 milyon TL ana ortaklık net kar açıklamıştır.
İzmir Demir Çelik, kapasitesi 1,5 milyon tona ulaşan çelikhane kapasitesi ve 1,4 milyon ton kapasiteli haddehaneleri ile Türkiye'nin önde gelen demir-çelik kuruluşlarından biridir. Türk ham çelik üretiminde %3,5, elektrik ark ocaklı tesislerin ham çelik üretiminde ise %5 payı bulunmaktadır.
"
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir...
*******
Foreks Haber Merkezi (
haber@foreks.com )
http://www.foreks.com http://twitter.com/ForeksTurkey
