Geri Dön

Yatırım ve Foreks Haberleri

Listelenecek haber bulunamadı.

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ünlü & Co, Aksigorta'yı model portföyünden çıkardı


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://www.metalsmarket.net
https://www.montelnews.com/tr
http://twitter.com/ForeksTurkey

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ-BIST Teknik Analizi(Tacirler Yatırım)


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://www.metalsmarket.net
https://www.montelnews.com/tr
http://twitter.com/ForeksTurkey

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ-Yurt Dışı Piyasalar(PhillipCapital)


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://www.metalsmarket.net
https://www.montelnews.com/tr
http://twitter.com/ForeksTurkey

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(İş Yatırım)
Mart ayı kapanış zirvesini geçtik.…

Dünya piyasalarından karışık sinyaller geliyor. ABD borsaları  teknoloji hisseleri öncülüğünde  yeni zirveler yapıyor. Kısa vadeli  tahvil faizleri İngiltere Merkez Bankası’nın faizleri sabit tutma  kararı üzerine geriliyor. Gelişmekte olan ülke paraları küresel olarak  güçlenen dolar karşısında değer kaybediyor.

Türkiye varlıkları dünya ile arasındaki makası kapatmaya çalışıyor.
Borsa İstanbul son bir ayda %13 yükselerek Mart ayında gördüğü kapanış  zirvesi olan 1,570 seviyesini geçti. Havacılık, holding ve banka  hisseleri yükselişin yıldızı konumunda.  Demir-çelik negatif ayrışmaya  devam ediyor. Güçlü şirket karları ve yabancı fon girişinin artması   yükselişin arkasındaki temel gerekçeler.

ABD ve Asya piyasaları Borsa İstanbul’da yatay bir açılışa işaret  ediyor.  Endeks için destek ve direnç seviyeleri 1,540 ve tüm  zamanların zirvesi olan 1,592.  Borsadaki geri çekilmeleri alış  fırsatı olarak görürüz. Yurtdışında tarım dışı istihdam verisi küresel  piyasaların yönünü belirlemekte etkili olacak. İçeride Türk lirasının  seyri ve yabancı yatırımcı girişinin devam edip etmeyeceği belirleyici  olacak.

Kar açıklaması sonrası Anadolu Efes, Ülker, Sabancı Holding, Şok
Marketler ve Tüpraş hisselerinde önemli bir piyasa hareketi  beklemiyoruz. Beklentileri yenen Torunlar ve Türkcell endeksi  yenebilir. Teknik olarak Aselsan, Doğan Holding, Emlak GYO, Koç
Holding, Turkcell, THY, Tekfen, Türk Telekom, Vestel, Yapı Kredi  hisselerini beğeniyoruz.

Tahminlerin biraz altında altında kalan Torunlar GYO, 3Ç20’de  kaydedilen 175mn TL net zarara kıyasla 3Ç21’de (İş Yatırım: 165mn TL 
Piyasa:166mn TL) 153mn TL net kar açıkladı. Yıllık bazda gerçekleşen  yüksek net karda , operasyonel karlılıktaki artış etkili oldu.
Tahminlerden sapmanın temel nedeni, faiz giderlerinin beklentimizin  hafif üzerinde olmasıdır. Piyasa tahminlerinin %5 üzerinde (İş
Yatırım: 397mn TL  Piyasa: 400mn TL), şirket, 3Ç20’deki 326mn TL’ye  kıyasla 3Ç21’de yıllık %28 artışla 417mn TL gelir elde etti. Konut  satışları, geçen yılın aynı dönemine göre yüksek faiz oranları  kaynaklı ipotekli satışların azalması nedeniyle, 3Ç20’deki 167mn TL’ye
(yıllık %-19) kıyasla 3Ç21’de 136mn TL olarak gerçekleşti. Marjlar,  ağırlıklı olarak Torun Center bazlı satışlarla desteklenmektedir.

Aşılamaların hızlanmasıyla alışveriş merkezlerindeki ziyaretçi  sayısının artması kira gelirleri üzerindeki baskıyı azalttı. Böylece ,  kira gelirleri 3Ç20’deki 129 milyon TL’den 3Ç21’de yıllık bazda %71  artarak 221mn TL’ye yükseldi. Tahminlerin üzerinde (İş Yatırım: 267mn
TL  Piyasa: 267mn TL), FAVÖK yıllık %60 artışla 301mn TL olarak  gerçekleşti. FAVÖK marjı 3Ç21’de %57,6’dan %72’ye yükseldi. Şirketin  net borç pozisyonu, 2Ç21 sonundaki 4,6 milyar TL’den 3Ç21 sonunda 4,31  milyar TL’ye geriledi. Öte yandan, Torunlar’ın 2Ç21 sonundaki 1,6  milyar TL’den (62 mn USD ve 108mn EUR) 3Ç21 sonunda 1,7 milyar TL
(66mn USD ve 110mn EUR) olarak gerçekleşen açık döviz pozisyonu  bulunuyor. Hisse şu anki piyasa değerine göre %57 NAD ıskontosu ile  işlem görmektedir (tarihsel ortalaması %58). Yorum: Torunlar’ın  beklenenden daha yüksek operasyonel performansına olumlu tepki  gelebilir.

Tahminlerin biraz altında altında kalan Torunlar GYO, 3Ç20’de  kaydedilen 175mn TL net zarara kıyasla 3Ç21’de (İş Yatırım: 165mn TL 
Piyasa:166mn TL) 153mn TL net kar açıkladı. Yıllık bazda gerçekleşen  yüksek net karda , operasyonel karlılıktaki artış etkili oldu.
Tahminlerden sapmanın temel nedeni, faiz giderlerinin beklentimizin  hafif üzerinde olmasıdır. Piyasa tahminlerinin %5 üzerinde (İş
Yatırım: 397mn TL  Piyasa: 400mn TL), şirket, 3Ç20’deki 326mn TL’ye  kıyasla 3Ç21’de yıllık %28 artışla 417mn TL gelir elde etti. Konut  satışları, geçen yılın aynı dönemine göre yüksek faiz oranları  kaynaklı ipotekli satışların azalması nedeniyle, 3Ç20’deki 167mn TL’ye
(yıllık %-19) kıyasla 3Ç21’de 136mn TL olarak gerçekleşti. Marjlar,  ağırlıklı olarak Torun Center bazlı satışlarla desteklenmektedir.

Aşılamaların hızlanmasıyla alışveriş merkezlerindeki ziyaretçi  sayısının artması kira gelirleri üzerindeki baskıyı azalttı. Böylece ,  kira gelirleri 3Ç20’deki 129 milyon TL’den 3Ç21’de yıllık bazda %71  artarak 221mn TL’ye yükseldi. Tahminlerin üzerinde (İş Yatırım: 267mn
TL  Piyasa: 267mn TL), FAVÖK yıllık %60 artışla 301mn TL olarak  gerçekleşti. FAVÖK marjı 3Ç21’de %57,6’dan %72’ye yükseldi. Şirketin  net borç pozisyonu, 2Ç21 sonundaki 4,6 milyar TL’den 3Ç21 sonunda 4,31  milyar TL’ye geriledi. Öte yandan, Torunlar’ın 2Ç21 sonundaki 1,6  milyar TL’den (62 mn USD ve 108mn EUR) 3Ç21 sonunda 1,7 milyar TL
(66mn USD ve 110mn EUR) olarak gerçekleşen açık döviz pozisyonu  bulunuyor. Hisse şu anki piyasa değerine göre %57 NAD ıskontosu ile  işlem görmektedir (tarihsel ortalaması %58). Yorum: Torunlar’ın  beklenenden daha yüksek operasyonel performansına olumlu tepki  gelebilir.


VAKBN 3Ç21 Sonuçları

Vakıfbank yılın üçüncü çeyreğinde TL 767mn net kar açıkladı. Söz  konusu kar rakamı, piyasa ve bizim beklentimiz olan TL 720mn’un hafif  üzerinde gerçekleşmiş oldu.. Açıklanan kar rakamı çeyreklik bazda %16  artarken, yıllık bazda ise %30 düşmüş olduğunu görüyoruz. Bankanın  yıllıklandırılmış çeyrekteki öz kaynak karlılık oranı %6.4 olurken bir  önceki çeyreğe göre yaklaşık 90 baz puan artış yaşanmış durumda.
Özellikle TL kredi spredlerinin negatif bölgeden pozitife dönmesi ve  çeyrek içinde yaklaşık TL 600mn daha fazla gelir yazılması nedeniyle  swaplara göre düzeltilmiş net faiz marjı bile artan swap maliyetlerine  rağmen 60 baz puan artış gösterdi. Son çeyrekte ise çok güçlü bir
TÜFEX gelir etkisi bekliyoruz. Üstelik faiz indirimleriyle güçlenecek  olan TL Kredi spredleri de marjları çok olumlu etkilemeye devam  edecek. Bankanın aktif kalite dinamikleri de karlılığı desteklemeye  devam ediyor. Net risk maliyetinin sıfıra yakın olarak yılın ilk dokuz  ayında ortalama 22 baz puan seviyesinde olması karşılık baskısını son  derece düşürmüş durumda. Kuvvetli ücret ve komisyon gelirleri de genel  gelirleri desteklemeye devam ediyor.
Sonuçlara piyasa tepkisinin hafif pozitif düzeyde olmasını bekleriz.
Beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşen ikinci çeyrek kar sonuçlarına  piyasa tepkisinin hafif olumlu olmasını bekliyoruz. Son çeyrekte çok  güçlü bir ana faaliyet gelirinin yazılacak olması bu olumlu tepkinin  en önemli nedeni oalcaktır diye düşünüyoruz.Bizce sonuçların olumlu  taraflarından bir tanesi aktif kalite gelişiminin hedeflendiği gibi  iyi bir doğrultuda devam ediyor olması olarak görülmeli.

MLP Sağlık Hizmetleri

Kapanış (TL) : 26.96 –  Hedef Fiyat (TL) : 32.44 – Piyasa Deg.(TL) :
5609 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.35

MPARK TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 20.33 Analist:  eakalan@isyatirim.com.tr

MPARK 3Ç21 Sonuçları

MLP Care, 3Ç20’de kaydedilen 4mn TL net zarara kıyasla 3Ç21’de 18mn TL  net kar açıkladı. Net kar rakamındaki büyüme, i) güçlü gelir artışı,  ii) geçen yılın ii) etkin maliyet yönetimi, ve iii) finansal  giderlerdeki düşüşten kaynakladı. Operasyonel performans beklentileri  ciddi oranda aşsa da,  açıklanan net kar rakamı matrah artışına  ilişkin bir defaya mahsus 69 milyon TL ertelenmiş vergi gideri  düzeltmesi nedeniyle  tahminlerin oldukça altında gerçekleşti (ISY  tahmini: 39mn TL  piyasa: 35mn TL). Konsolide gelirler 3Ç21’de,  tahminlerin üzerinde (ISY tahmini: 1359mn TL ve konsensüs: 1372mn TL),  yıllık %39 artış ile 1498mnTL olarak gerçekleşti. Yurt içi hasta  gelirindeki güçlü büyümenin devam etmesi ve sağlık turizmi  gelirlerindeki toparlanmanın hızlanması güçlü ciro büyümesini  destekledi. FAVÖK tahminlerin yaklaşık %28 üzerinde yıllık bazda %48  artışla 398mn TL’ye ulaştı. FAVÖK marjı ise yıllık bazda 1.4 puan  artış ile %26,6 olarak gerçekleşti. Marj genişlemesi temel olarak  maliyet kontrolü ve artan operasyonel kaldıraçtan kaynaklandı. MLP
Care, artan operasyonel performans ve işletme sermayesindeki düşüş  nedeniyle 2Ç21’de kaydedilen 225mn TL’ye kıyasla 2Ç21’de 335mn TL  serbest nakit akışı elde etti. Net Borç / FAVÖK ise 2Ç21 sonundaki
1,7x’den 1,5x’e geriledi. Net kar beklentilerin altında gerçekleşmiş  olsa da, tahminlerin belirgin oranda üzerinde gelen FAVÖK rakamına  piyasa tepkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Öğleden sonra  gerçekleştirilecek telekonferans sonrasında tahminlerimizin üzerinden  geçeceğiz. "


Analizin tamamı için:

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2021/11/05/piyasalarda-bugun-05-11-2021/



                           ******

    Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı  sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri  tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer  alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize  uygun sonuçlar doğurmayabilir...

                           *******

    Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
    http://www.foreks.com
    http://twitter.com/ForeksTurkey 
ANALİZ-Varant Piyasasında Beklentiler(İş Yatırım)

10:54 itibariyle Brent Petrol, Ocak 2022 kontratı 80,67 seviyesindedir.

10:54 itibariyle Brent Petrol, Şubat 2022 kontratı 79,62 seviyesindedir. 

10:54 itibariyle DAX spot değeri: 16.007,14 

10:54 itibariyle Pamuk Aralık 2021 Vadeli KG/TL: 25,14 TL

10:54 itibariyle Pamuk Mart 2021 Vadeli KG/TL: 24,38 TL 

10:54 itibariyle SP500 spot değeri 4.678,59 seviyesindedir. 

10:54 itibariyle Dow Jones spot değeri 36.100,30 seviyesindedir. 

http://rapor.isyatirim.com.tr/6_20211105110150530_1.pdf

 


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://www.metalsmarket.net
https://www.montelnews.com/tr
http://twitter.com/ForeksTurkey

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.