Geri Dön

Haberler

Demir Çelik Sektörü: Dünya gazetesi haberinde Çelik Üreticileri Derneği Genel Sekreteri Veysel Yayan, AB'nin Türk çelik ürünlerini hedef almaya başladığını belirtti, Türkiye'nin de karşı tedbir sürecini hızlandırması gerektiğini kaydetti. AB'nin çelik ürünleri koruma önleminin ikinci gözden geçirme soruşturmasını sonuçlandırarak 1 Temmuz'dan itibaren bazı önlemler almaya başladı. Böylece, global kota uygulanan sıcak haddelenmiş ürün için ülke kotasına geçildiğini ve Türkiye'nin 2.5 milyon tonluk kotasının 1.3 milyon tona geriledi. Çeyreklik kota da %46 azaltıldı. Böylece, genel kotanın tamamının kullanılamayacağı sonucu ortaya çıkıyor. Türk demir çelik üreticileri için olumsuz bir gelime, ayrıca yassı çelik üreticisi Ereğli Demir Çelik için de olumsuz. Ancak Ereğli toplam satış hacminin sadece %5-%10 arası yıllık bazda AB'ye satılıyor. 

Kardemir 4 Şubat 2019 tarihinden bu yana Genel Müdür olarak görev yapmakta olan Hüseyin Soykan, Kardemir Yönetim Kurulu ve  Soykan'ın varmış oldukları mutabakat neticesinde Genel Müdürlük görevinden 2 Temmuz 2020 tarihi itibarıyla ayrıldı. Yeni bir görevlendirme yapılıncaya kadar halen Satış ve Pazarlama Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürütmekte olan Reyhan Özkara mevcut görevinin yanı sıra Genel Müdürlük makamı vekâletine devam edecektir.

Kardemir 1Ç20'de 162 milyon TL net zarar açıkladı. Geçen yılın aynı döneminde 68 milyon TL net kar açıklamıştı. Ortalama piyasa beklentisi olan 181 milyon TL'den biraz daha küçük bir net zarar gerçekleşti. 1Ç20 ciro yıllık %7 daralma ile 1 milyar 515 milyon TL olarak gerçekleşti. Satış hacmi %9 düştü ve ana ürünlerin satış fiyatları da dolar bazında çift haneli daralmalar yaşadı. 1Ç20 FAVÖK marjı %8,8 ile 1Ç19'daki %12,4 marjın atlında kaldı. Düşen satış fiyatlara karşın hammadde fiyatların daha istikrarlı kalması ile marjdaki erime meydana geldi. 1Ç20 FAVÖK yıllık %35 daralma ile 133 milyon TL gerçekleşti, ortalama piyasa beklentisi olan 132 milyon TL'ye paralel. Mart sonu şirket 1 milyar 683 milyon TL net borç pozisyonu kaydetti, 2019 sonundaki 1 milyar 702 milyon TL rakamın hafif altında. Şirket ayrıca 1Ç20'de 3,2 milyar TL döviz açık pozisyonu ile çoğunlukla kur farkı zararları nedeniyle 130 milyon TL net finansal gider kaydetti. Covid salgını ektisiyle global demir çelik talebinde yaşanan yavaşlama ve karşılıklı AB ile Türkiye tarafından konulan ilave tarifelerle arz – talep dengenin bozulmanın artacağını bu da fiyatlar üzerinden olumsuz etkiler olacağını düşünüyoruz. Bundan dolayı Kardemir için projeksiyonlarımızı revize ettik, böylece 12 aylık hedef fiyatımız 3,20 TL'den 2,75 TL'ye revize ettik. 1Ç20 sonuçları çoğunlukla piyasa beklentilerine yakın geldiği için hisse üzerinde nötr etki yapmasını bekliyoruz.

Demir Çelik Sektörü: Resmi Gazetede yayınlanan karar ile slab ve kütük, yassı hadde mamulleri, alaşımlı ürünler, profiller ve paslanmaz sac gibi demir çelik ürünlerinde uygulanan gümrük vergileri, 15 Temmuz 2020 tarihine kadar uygulanmak üzere geçici süreyle 5 puan artırıldı. Sıcak haddelenmiş sacdan soğuk haddelenmiş sac ve sıcak haddelenmiş sacdan dikişli boru üreten tesisler ile beyaz eşya üreticilerinin doğrudan ithalatında bu artış 2 puan olarak uygulanacak. Kararla, Türkiye'deki demir çelik sanayisinde üretim ve istihdamın korunması amaçlanıyor. Bu kararlar Ereğli Demir Çelik ve Kardemir için hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz. 

Demir Çelik Sektörü: ABD Başkanı Trump, kararname ile Türk demir çelik ürünlerine tarifeyi %25'den yeniden %50'ye yükseltti. 2Ç19'da bu tarife %50'den %25'e indirilmişti. Yükselen tarife Ereğli Demir Çelik, Kardemir ve Borusan Boru şirketlerine direkt büyük bir olumsuz etki yapmayacaktır ancak haber etkisi ile olumsuz tepki bekliyoruz. 

Kardemir Satış ve Pazarlama Genel Müdür Yardımcısı ve Genel Müdür Vekili Reyhan Özkara, 31 Ağustos itibariyle Şirketten ayrılıyor. Açıklamada şöyle denildi: "Şirketimizde uzun yıllar görevini ifa eden, Satış ve Pazarlama Genel Müdür Yardımcımız ve Genel Müdür Vekilimiz Sayın Reyhan Özkara, 31/08/2020 tarihi itibariyle şirketimizden ayrılma isteğini Yönetim Kurulu Başkanlığımıza iletmiş bulunmaktadır. Yakın geçmişte emeklilik hakkı kullanımı sonrası çalışmaya devam eden Sayın Özkara’nın talebi, ilk yönetim kurulu toplantımızda değerlendirilecek ve gerekli bilgilendirmeler kamuoyuna yapılacaktır. " Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com ) http://www.foreks.com http://twitter.com/ForeksTurkey
TCDD Taşımacılık A.Ş. Genel Müdürü Kamuran Yazıcı ve beraberindeki heyet Kardemir'i ziyaret etti. Kardemir'den ziyaretle ilgili yapılan açıklamada şu bilgiler verildi: "Normalleşme sürenin başlamasıyla birlikte, şirketimize uzun bir aradan sonra ilk ziyaret gerçekleşti. Ülkemizin en önemli kurumlarından biri olan Türkiye Cumhuriyeti Devlet Demiryolları (TCDD) bağlı ortaklıklarından TCDD Taşımacılık A.Ş., yönetim kadrosuyla fabrikamızda yer aldı. Türkiye'deki demiryollarının yeniden yapılandırılması ve yolcu/yük taşıma işletmeciliğinin yapılması amacı ile kurulan TCDD Taşımacılık A.Ş., şirketimiz için de çok büyük öneme sahip bir konumdadır. Türkiye'nin ilk ve tek demiryolu tekerleği üretim tesisini içinde barındıran Kardemir, TCDD'nin ihtiyaçları doğrultusunda demiryolu tekerleği üretim hedefine sahip olmanın yanı sıra, TCDD'ye ait yük taşıma kapasitesini en fazla kullanan şirketlerin başında gelmektedir. TCDD Taşımacılık A.Ş. Genel Müdürü Kamuran Yazıcı ve beraberindeki çok sayıda yöneticinin yer aldığı ziyarette, genel müdür vekilimiz Reyhan Özkara şirketimizin yerli ve milli çelik üretim politikasını ve ithalata karşı verdiği mücadeleyi aktardı. Kardemir'in demiryolu sektörünün ihtiyaçlarını karşılamak adına üretmekte olduğu ray ve demiryolu tekerleğine değinen Özkara, TCDD'nin ülkemiz ve şirketimiz için çok önemli bir kuruluş olduğunu dile getirdi. Kurumlarının da tıpkı şirketimiz gibi yerli üretimi desteklediğini belirten genel müdür Kamuran Yazıcı da, Kardemir'in milli ürün çalışmalarını desteklediklerini söyledi. Şirketimizin TCDD'nin ihtiyaçlarına karşılık ürettiği ürünlerin yanı sıra, şirketimizin olmazsa olması hammadde lojistiği konusunda da taraflar ortak hareketle sevkiyatların daha düzenli ve daha sık nasıl olabileceği konusunda fikir alışverişinde bulundular. Genel müdürlük binamız toplantı salonunda gerçekleşen ziyaretin ardından, misafir heyet fabrika turuna çıkarak, demiryolu tekerleği fabrikamızda şirket yöneticilerimizden daha detaylı bilgiler aldılar. Her iki taraf için de olumlu geçen ziyarette, iş birliklerinin sürdürüleceğine ve ülkemizin kalkınmasına değer katan bu iki güzide kuruluşun ortak çalışmalarının devam edeceğine vurgu yapıldı." Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com ) http://www.foreks.com http://www.metalsmarket.net http://twitter.com/ForeksTurkey
Şeker Yatırım Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten: "Güne dün yatay bir seyirle başlayan BİST-100 Endeksi günün devamında sert satışlarla karşılaşarak günü %5,26 düşüşle 1.034 seviyesinden kapattı. Avrupa borsaları genel olarak satıcılı seyir izlerken, ABD borsaları teşvik paketi ve aşı beklentileriyle günü yükselişle tamamladı. BIST 100 Endeksi ise TL’de gerçekleşen sert değer kayıplarının etkisiyle satıcılı seyrini devam ettirerek düşüşünü devam ettirdi. TL’de değer kayıpları sertleşerek devam ederken, döviz kurları yeni tarihi zirve seviyelerini test etti. TCMB dün yaptığı açıklamada ilave likidite imkânlarının kademeli olarak azaltılacağını ve finansal istikrar amacıyla, elindeki bütün araçları piyasalardaki aşırı oynaklığın azaltılması doğrultusunda kullanılacağını ifade etmiştir. TL’deki oynaklığın ve değer kayıplarının devamı durumunda endekste satışların devam etmesi beklenirken, kurlarda geri çekilmeler olması durumunda ise endekste güçlü tepki alımları oluşması beklenebilir. Bugün ABD Temmuz ayı tarım dışı istihdam verileri takip edilecektir. ABD ve Almanya vadelileri BIST kapanışına göre alıcılı seyrederken, Asya borsaları bu sabah satıcılı bir görünüm seyrediyor. Son günlerdeki sert düşüşlerin ardından Endeks’in güne tepki alımlarıyla başlamasını beklemekle birlikte ve yüksek volatilitesini devam ettireceğini düşünüyoruz. Şirket Haberleri: Akbank Tekaüt Sandığı Vakfı 4,95-4,99 TL fiyat aralığından Akbank (AKBNK) payları ile ilgili olarak 9 milyon nominal hisse alış işlemi gerçekleştirmiştir. Böylelikle Vakfın Akbank’taki payı %0,173 seviyesine ulaşmıştır (Nötr). Erdemir (EREGL) 2Ç20’de yıllık %56.6 oranında azalışla, ancak bir önceki çeyreğin %88.9 üzerinde 568mn TL net kar açıklamıştır. Grup’un 2Ç20 net karı, büyük ölçüde beklentilerden daha kuvvetli gerçekleşmiş olan operasyonel performansı ve bu dönemde İsdemir’in, 2002 yılında yapılan hisse devir sözleşmesi öncesi personel haklarından doğan alacaklarının temini amacıyla Özelleştirme İdaresi Başkanlığı (ÖİB)’na açmış olduğu davanın lehine sonuçlanmasıyla, bir defaya mahsus kaydedilmiş olan 135mn TL tutarında hisse devir sözleşmesi alacak gelirleri nedeniyle, piyasa ortalama beklentisi olan 494mn TL’nin ve tahminimiz 450mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Erdemir’in toplam satış hacmi yıllık %3.8 gerileyerek, ancak bir önceki çeyreğe kıyasla %5.0 artışla 2,020bin ton olarak gerçekleşmiştir. Grup, bu dönemde ihracat hacmini bir önceki çeyreğe kıyasla belirgin olarak arttırabilmiştir. Ortalama ürün fiyatlarının geçtiğimiz yılın aynı döneminin altında gerçekleşmiş olmasına rağmen, TL’nin değer kaybı neticesinde Erdemir’in toplam satış gelirleri, yıllık ancak %0.6 oranında gerilemiş, ve bir önceki çeyreğe kıyasla %16.1 artarak, piyasa ortalama tahmini olan 6,788mn TL’nin ve tahminimiz 6,351mn TL’nin üzerinde, 7,404mn TL olarak gerçekleşmiştir. Erdemir’in ton başına elde ettiği FAVÖK de bir önceki çeyreğe kıyasla %8 artmış, ancak 2Ç19’un %29 altında, 103 ABD doları/ton olarak gerçekleşmiştir. Grup’un FAVÖK’ü yıllık bazda %22.9 azalarak (bir önceki çeyreğe kıyasla %32.7 artışla) piyasa ortalama beklentisi olan 1,210mn TL’nin ve tahminimiz 1,176mn TL’nin üzerinde, 1,336mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı yıllık 5.2 y.p. gerileyerek, ancak bir önceki çeyreğe kıyasla 2.3 y.p. artışla %18.0 olarak gerçekleşmiştir. 2Ç20’de Erdemir’in net diğer faaliyet gelirleri, büyük ölçüde yukarıda bahsedilen bir defaya mahsus hisse devir sözleşmesi alacak gelirleri nedeniyle geçtiğimiz yılın aynı döneminin 13.3x katında, 204mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bunun yanında Grup, 136mn TL tutarında net finansal gider kaydetmiş, ve %42.3 oranında gerçekleşen efektif vergi oranı ile, yıllık %56.6 azalışla, ancak bir önceki çeyreğin %88.9 üzerinde 568mn TL net kar açıklamıştır. Grup’un konsolide net nakit pozisyonu dönem sonunda 5.2 mlyr TL’ye yükselmiştir (1Ç20-sonu: 4.9mlyr TL). Açıklanan sonuçların, beklentilerden daha kuvvetli bir operasyonel performans ve net kar içeriyor olmaları nedeniyle, Şirket payları performansı üzerinde olumlu etkili olabileceğini düşünmekteyiz. İş Bankası’nın (ISCTR) bugün 2Ç20 finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. İş Bankası için, diğer faaliyet giderlerindeki normalleşme ve sınırlı marj daralmasına paralel olarak çeyreksel bazda %5 (Yıllık: +%60) kar artışı modelliyoruz. 2Ç20 için kar beklentimiz 1,522 milyon TL’dir. Piyasa beklentisi ise 1,514 milyon TL’dir. Sektör ortalamasının altında TL kredi büyümesi, güçlü TL mevduat artışı, ücret ve komisyon gelirlerinde zayıflama (Çeyreksel: -% 23), azalan ticari zarar, beklenen kredi zarar karşılıklarında azalma ve diğer faaliyet giderlerinde normalleşme çeyreğin önemli detayları olarak öne çıkmaktadır. Bankanın net faiz marjının (düzeltilmiş) çeyreksel bazda sınırlı 21 baz puan daralmasını, özkaynak yöntemi uygulanan ortaklardan sağlanan karın ise zayıflayarak ~460 milyon TL seviyesinde gerçekleşmesini öngörüyoruz. Aktif kalitesi tarafında ise TGA rasyosunun, 33 baz puan artarak %5,7 seviyesine gerilemesini, kredi riski maliyetinin ise sabit seyrederek yaklaşık 250 baz puan seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz (Hafif Pozitif). Kardemir’in (KRDMD) 2Ç20 sonuçlarının bugün piyasa kapanışından sonra açıklanması beklenmektedir. Şirket’in satış gelirlerinin 1,707mn TL, FAVÖK’ünün 163mn TL ve net zararının 57mn TL seviyesinde gerçekleşebileceğini tahmin etmekteyiz. Piyasa ortalama beklentileri ise, Kardemir’in satış gelirleri için 1,709mn TL, FAVÖK’ü için 155mn TL ve net zararı için 71mn TL seviyesindedir. Koza Altın (KOZAL) yılın ikinci çeyreğinde 470mn TL net kar elde ettiğini duyurdu, geçen yılın aynı döneminde ise 414mn TL net kar elde etmişti. Piyasadaki ortalama net kar beklentisi ise 455mn TL seviyesindeydi. 2Ç20 net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 6A20’de kümüle net kar rakamı 864mn TL seviyesine ulaşmış oldu (6A19: 734mn TL net kar). Şirketin ikinci çeyrek satış gelirleri rakamı önceki yılın aynı dönemine göre %18,5 oranında artışla 721mn TL olarak gerçekleşti (2Ç19: 609mn TL). Şirket’in açıklamış olduğu FAVÖK rakamı ise 477mn TL olarak gerçekleşirken (2Ç19: 415mn TL, Piyasa beklentisi: 455mn TL), FAVÖK marjı ise 2Ç20’de yıllık bazda 2,0 puan düşerek %66,1 olarak gerçekleşti. " https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/54582/gb-07.08.20.pdf ****** Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ******* Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com ) http://www.foreks.com http://twitter.com/ForeksTurkey