Geri Dön

Haberler

Listelenecek haber bulunamadı.

Tacirler Yatırım ( http://www.tacirler.com.tr ) Tarafından Hazırlanan Teknik Analiz: "Kantitatif Hisse Stratejisi 2.0 Ekim 2019 – Momentum şampiyonası: yarı-final Raporu nasıl okumalıyız? – Hatırlanacağı üzere Haziran ayında yayınladığımız raporumuzda (burada) risk faktörü modellerinden nasıl hisse stratejisi oluşturulabileceğini, risk faktörlerinin ne anlama geldiklerini ve geçmiş dönem performanslarını irdelemiştik. Temmuz ayında ise ilk strateji sepetlerini yayınlamıştık. Son aylık raporda (burada) yayınladığımız Kantitatif Hisse Sepeti (KHS) Eylül döneminde BIST-30 endeksine göre +%2,8 ek getiri sağlarken, yüksek düzey risk sepeti +%5,9, orta düzey risk sepeti +%5,8, düşük düzey risk sepeti ise +%4,6 göreceli ek getiri sağladı. Düşük düzey risk sepeti beklendiği gibi piyasaya göre daha düşük düzeyde bir oynaklık gösterdiğini gözlemlemeye devam ettik. Yayımlanmaya başladıkları tarih olan 4 Temmuz 2019’dan itibaren ise KHS, BIST-30 endeksine göre +%4.8 getirirken, yüksek düzey risk sepeti +%11,4, orta düzey risk sepeti +%9,6, düşük düzey risk sepeti ise +%6,8 göreceli ek getiri sağladı. Aylık kantitatif strateji raporlarımızda 4 farklı strateji sepeti bulacaksınız: (1) Kantitatif Hisse Sepeti (KHS): tüm faktörler içerisinde en yüksek sinyali üreten hisseler ham bir şekilde toplanarak oluşturulur. Strateji oluşturulmadan sinyal başarısını değerlendirir. Bu sepette 10 adet eşit ağırlıklı (EA) hisse senedi bulacaksınız. (2) Düşük Düzey Risk Sepeti: en düşük oynaklığa sahip stratejiyi oluşturmak için optimizasyon yapılır, 20 adet EA hisse içermektedir. Risk iştahının düştüğü dönemlerde göreceli getirisinin artması beklenebilir. (3) Orta Düzey Risk Sepeti: riske göre ayarlanmış getiriyi azami seviyeye getirmek için optimizasyon yapılır (örneğin Sharpe rasyosunu maksimize etmek), 20 adet EA hisse içermektedir. Piyasanın yönü net belirlenemediği durumlarda piyasaya katılmak için kullanılabilir (4) Yüksek Düzey Risk Sepeti: strateji getirisini azami seviyeye getirmek için optimizasyon yapılır, 20 adet EA hisse içermektedir. Risk iştahının arttığı dönemlerde göreceli getirisinin artması beklenebilir. Aylık sepet önerileri – Kantitatif sepetleri değerlendirirken, a) önerililerin göreceli uzun vadeli olarak görülmesini, b) bir sepet mantığıyla önerilerin birlikte alınıp/satılmalarını, c) riski azaltmak adına mevcut korunma yöntemlerinin kullanılması (örneğin vadeli kontratlar ile BIST30 endeksinin açığa satılması gibi), d) sepetler içinden tek hisse seçilecekse, temel ve teknik analiz yöntemlerinden destek alınmasını, e) olası kayıplar durumunda belirli bir stop-loss (örn. %5) stratejisinin de kullanılmasını öneririz. Geleceğe yönelik beklentilerimiz – Global olarak momentum faktörlerinin zayıf kaldığı bir dönemde, Türk hisse senetlerinde 2Ç19 sonrasında momentum faktörünün kuvvetli olduğunu gözlemliyoruz. Yıl sonuna kadar momentumun yukarı yönlü fiyatlamasının devam edeceğini öngörsek de kuvvetinin azalma ihtimalini göz ardı etmiyoruz. Ekim ayı beklentilerimizi raporun devamında bulabilrsiniz. Aylık Kantitatif Hisse Sepeti – Ekim 2019 ALKIM,CCOLA,EGEEN,GARAN,MAVI,PGSUS,TATGD,TKFEN,TOASO,TSKB" Analizin tamamı için: https://www.tacirler.com.tr/Pdfs/Arastirma/Dosyalar/Kantitatif_Hisse_Stratejisi_2.0_-_Ekim2019.pdf ******* Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ******* Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com ) http://www.foreks.com http://twitter.com/ForeksTurkey