Borsa İstanbul'da Yeni Zirveler...
* Dünkü işlem gününde, ABD major endeksleri karışık bir seyir izledi. S&P 500 %0,13 Nasdaq ise %0,72 kayıpla günü tamamladı. Teknoloji hisseleri üzerindeki baskının ana kaynağı, Microsoft'un bulut gelirlerindeki yavaşlama ve marj görünümüne ilişkin zayıf beklentiler sonrası yaklaşık %10 değer kaybetmesi olurken, bu düşüş endeksteki yazılım hisselerine de yayıldı. Makro cephede ise ABD Senatosu'nun bütçe oylamasını geçirememesi olası bir hükümet kapanması riskini artırırken, kripto varlıklar tarafında Bitcoin %5'in üzerinde düşerek son iki ayın en düşük seviyelerine geriledi. Beyaz Saray cephesinde ise, ABD Başkanı Trump'ın Fed başkanlığı için aday göstereceği ismi bugün açıklayacağını söylemesiyle dikkatler bu sürece çevrilirken, kulislerde Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, eski Fed guvernörü Kevin Warsh ile BlackRock yöneticisi Rick Rieder'in en güçlü adaylar arasında öne çıktığı ifade ediliyor. Kıymetli metaller tarafında ise dün ons altın ve gümüş, son dönemdeki güçlü rallinin ardından gelen kar satışlarının yanı sıra teknoloji hisselerindeki sert düşüşün tetiklediği marjin çağrıları nedeniyle yatırımcıların pozisyon kapatmasına bağlı olarak geriledi.
* Geride bıraktığımız günde Borsa İstanbul, %3,16 artışla günü 13,831 puandan tamamlayarak yükselişini sürdürdü. Gün içerisinde yaklaşık %8 seviyesine kadar yükselen bankacılık endeksi, seansı %4,83 artışla tamamlayarak endeksin yönünde belirleyici oldu. Ayrıca endekste ağırlığı yüksek şirketlerden Bim ve Aselsan'ın sırasıyla %5,97 ve %3,74'lük değer kazanımı, endeksteki yükselişi perçinleyen bir diğer etken oldu. Diğer yandan Katılım 100 endeksi ise %2,46 artış gösterdi. Geride bıraktığımız günde endekse 2,8 milyar TL para girişi gerçekleşerek endeksin yükselişini desteklemeye devam ederken Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) 221 puan seviyesine yükseldi. Tahvil piyasasında ise satış tarafının ağırlıklı olduğu gözlendi.
* TÜİK tarafından açıklanan verilere göre işsizlik oranı Aralık ayında 0,8 baz puan azalışla %7,7 seviyesine gerileyerek Ocak 2005'ten bu yana en düşük değerini aldı. Ekonomik Güven Endeksi ise aylık bazda değişim göstermeyerek 99,4 seviyesinde gerçekleşti. Ayrıca TCMB, Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti'nde Ocak ayı enflasyonunun gıda fiyatları öncülüğünde artış gösterdiğini ancak ana eğilimdeki artışın sınırlı olduğunu ifade etti. Fiyat güncellemeleri sebebiyle hizmet kalemlerinin enflasyonda belirleyici olabileceği belirtilirken, 12 aylık enflasyon beklentilerindeki azalma eğilimi vurgulandı.
* TCMB verilerine göre yurt dışı yerleşikler 23 Ocak haftasında hisse senedi piyasasında 491 milyon dolar, DİBS piyasasında ise 1.256 milyon dolar alım yaptı. Aynı dönemde TCMB'nin brüt rezervleri 215,6 milyar dolar, swap hariç net rezervleri ise 85,5 milyar dolar seviyesine yükseldi.
Ne Bekliyoruz...
* Borsa İstanbul'da rekor serisi, bankacılık endeksi öncülüğünde devam ediyor. CDS ve tahvil getirilerindeki gerileme eğiliminin devam etmesiyle yıl genelinde hisse senedi piyasasında olumlu görünümün devam edebileceğini düşünüyoruz. Yılbaşından bu yana gerek BIST'te gerekse tahvil piyasasında yabancı yatırımcı pozisyonlanmasındaki artış ise dikkat çekici bir unsur olarak öne çıkıyor. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak, BIST 100 endeksi için yıl sonu hedefimizin 15.250 puan seviyesinde bulunduğunu hatırlatmak isteriz. Önümüzdeki dönemde 4Ç25 finansal sonuçları ile Ocak ayı enflasyon verisi, endeksin yönü üzerinde belirleyici olabilecek temel gündem maddeleri arasında yer alıyor. Sektörel bazda ise 4Ç25 döneminde sağlık, perakende, savunma ve petrol rafineri sektörlerinin pozitif ayrışabileceğini değerlendiriyoruz. Enflasyon cephesinde, Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak Ocak ayında TÜFE'nin aylık %4,18 artış kaydetmesini beklerken, piyasa konsensüsünün %4,2 seviyesinde şekillendiğini görüyoruz. Haftanın son işlem gününde ise dış ticaret dengesi ve turizm istatistikleri yakından takip edilecek veriler arasında yer alacak.
* Teknik görünümde, BIST 100 endeksinde 13.920 (320 dolar) ve 14.000 (322 dolar) seviyeleri kısa vadeli direnç bölgeleri olarak öne çıkarken, olası düzeltme hareketlerinde 13.700 ve 13.600 seviyeleri önemli destek noktaları olarak izlenebilir.
* Yeni güne başlarken ABD vadeli endekslerinde satış baskısının arttığı, büyüme verisi öncesinde Avrupa vadelilerinin alıcılı seyrettiği, Asya borsalarında ise Tokyo hariç zayıf bir görünümün öne çıktığı görülüyor. Küresel piyasalarda son dönemde Fed sonrası fiyatlamalar, bilanço sezonunda artan seçicilik ve teknoloji hisselerinde yükselen oynaklık belirleyici olurken, piyasalardaki güçlü beklentilere rağmen 2026 yılı için zayıf şirket projeksiyonlarını cezalandırdığı denge arayışının sürdüğünü izliyoruz. Bu çerçevede gün içinde hem makro veri akışı hem de şirketlerden gelecek açıklamaların fiyatlamalar üzerinde etkili olmasını beklerken, mevcut belirsizlik ortamında haber akışlarını ve açıklanan verileri yakından takip etmeyi sürdürüyoruz. Günün ajandasında ABD'de açıklanacak ÜFE verileri öne çıkarken, piyasalarda aynı zamanda Trump'ın Fed Başkanlığı için aday göstereceği isme ilişkin yapacağı açıklama yakından izlenecek.
Ekonomik Takvim
* 10:00- Türkiye Dış Ticaret İstatistikleri
* 16:30- ABD ÜFE
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
