ANALİZ- BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım)
ABD tarafında endeksler arasındaki ayrışma devam ediyor. Dow Jones, dört haftalık yükselişin ardından haftayı yaklaşık %0,5 değer kaybıyla 52.637 puandan tamamladı; buna karşın S&P 500 %1'in üzerinde yükselişle 7.575 puana, Nasdaq Composite ise yine %1'in üzerinde artışla 26.281 puana çıktı. Haftanın ortasında yarı iletken ve yapay zeka temalı hisselerde yeniden sert bir kâr satışı görüldü. Güney Koreli yapay zeka çip devi SK Hynix'in ABD borsasında gerçekleştirdiği rekor halka arz (26,5 milyar dolar) ve Meta'nın yapay zeka maliyet yapısına ilişkin olumlu haber akışı haftanın ikinci yarısında toparlanmayı destekledi.
Geçen hafta içindeki İran-ABD gerginliği ile Hürmüz Boğazı'nda tanker trafiği belirgin şekilde daraldı. Bu gelişmeler petrol fiyatlarında dalgalanmaya neden oldu. Brent petrol 80 USD üzerini test ettikten sonra 75,00 USD civarında tamamladı. Artan jeopolitik risklerle 10 yıllık ABD tahvil faizi haftayı 9 baz puan yükselişle %4,56-4,57 bandında kapattı. Dolar endeksi (DXY) ise haftayı hafif pozitif tamamlayarak 100,9-101,0 bandında kapandı; ONS Altın 419 USD, Gümüş 59,84 USD'den haftayı tamamladı. CME FedWatch verilerine göre piyasada Eylül ayı faiz artırımı olasılığı %62'de bulunuyor. Yurtiçinde yabancı yatırımcılar 3 Temmuz haftasında sınırlı düzeyde (11,5 milyon dolar hisse senedi, 572 milyon dolar DİBS, 441 milyon dolar ÖST) alım yaptı; önceki haftalara kıyasla hisse tarafındaki iştah belirgin şekilde zayıfladı.
ABD tarafında bu haftanın gündemi Haziran ayı TÜFE ve ÜFE verileri olacak. Bu iki veri, 28-29 Temmuz'daki FOMC toplantısı öncesinde önem derecesi yüksek olacağından, hem tahvil faizleri hem DXY hem de Fed'in faiz patikasına dair beklentileri doğrudan şekillendirecek. ABD'de manşet TÜFE'nin %4,2'den %3,8'e inmesi, çekirdeğin ise %2,9 ile sabit kalması bekleniyor. ABD'de 2Ç26 14 Temmuz Salı günü JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs, Bank of America ve Morgan Stanley sonuçları takip edilecek. Bankaların ardından ASML ve TSMC gibi yarı iletken devlerinin bilançoları da yakından izlenecek. Ay sonunda ise Alphabet, Microsoft, Meta, Apple ve Amazon'un bilançoları ABD borsalarına yön verecek.
Yurtiçinde bugün TCMB'nin açıklayacağı Mayıs ayı Ödemeler Dengesi takip edilecek. Piyasa beklentisi yaklaşık 1,1 milyar dolar açık yönünde, yıl geneli için cari açık beklentisi ise 52 milyar dolara yakınlarında bulunuyor. Doğrudan bu hafta içinde olmasa da gözler şimdiden 23 Temmuz'da gerçekleştirilecek olan, TCMB PPK toplantısına çevrilmiş durumda; piyasa çoğunluğu politika faizinin %37'de sabit tutulmasını bekliyor, kurulun ağustosta toplanmayacak olması da temmuz kararının önemini artırıyor. Kısaca bu hafta küresel tarafta ABD TÜFE/ÜFE, banka bilançoları ve Hürmüz Boğazı'ndaki gerginliğin petrol/dolar/tahvil faizleri üzerindeki etkisi, yurtiçinde ise cari açık verisi ve TCMB'ye dair beklentiler gündemi belirleyecek.
Küresel risk iştahı bu sabah negatif. ABD'nin İrana yeni saldırılar başlatması ile küresel borsalar haftaya satış baskısı ile başladı. ABD vadelileri ve Asya borsalar ise satıcılı yönde hareket ediyor. ABD vadelilerinde %0,4-1,3 aralığında satış gözleniyor. Asya'da ise Güney Kore'de Kospi endeksi %8'e yakın satıcılı seyrediyor. Bu sabah ONS altın 4060 dolar, ONS Gümüş 58 dolar yakınlarında işlem görüyor. Dolar Endeksi (DXY) 101,05'e, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,59'e yükselmiş durumda. Küresel borsalardaki zayıf görüntünün etkisi ile BIST100'de güne satıcılı başlanabilir. Gün içinde 14100-14400 bandı dışındaki hareketler ise kısa vadeli yönde belirleyici olabilir.
Teknik Takip Listesi
|
Kod
|
|
Kapanış
|
|
% Değişim
|
|
Pivot
|
|
Destek 1
|
|
Destek 2
|
|
Direnç 1
|
|
Direnç 2
|
|
HO Göre Durum
|
|
|
ENJSA
|
|
104,00
|
|
0,00
|
|
104,50
|
|
103,00
|
|
102,00
|
|
105,50
|
|
107,00
|
|
Olumsuz
|
|
|
BIMAS
|
|
372,50
|
|
2,05
|
|
370,92
|
|
366,83
|
|
361,17
|
|
376,58
|
|
380,67
|
|
Olumsuz
|
|
|
ORGE
|
|
108,50
|
|
3,33
|
|
107,17
|
|
105,33
|
|
102,17
|
|
110,33
|
|
112,17
|
|
Olumsuz
|
|
|
TUPRS
|
|
267,00
|
|
1,04
|
|
266,42
|
|
262,83
|
|
258,67
|
|
270,58
|
|
274,17
|
|
Olumsuz
|
|
|
TTKOM
|
|
58,00
|
|
2,29
|
|
57,60
|
|
56,95
|
|
55,90
|
|
58,65
|
|
59,30
|
|
Olumsuz
|
|
|
ENJSA
|
|
104,00
|
|
0,00
|
|
104,50
|
|
103,00
|
|
102,00
|
|
105,50
|
|
107,00
|
|
Olumsuz
|
|
BİST 100 Endeksi Teknik Analizi
BIST100 endeksinde yeni haftaya hafif artı yönde başlanabilir…
BIST 100 Endeksi Cuma günü gün içinde 14.092-14.379 bandında hareket ettikten sonra 215,75 puanlık artışla (%1,53) 14.321,19 puandan kapandı. Buna karşın endeks haftalık bazda önceki hafta kapanışına göre %0,67 oranında değer kaybetti. Endekse puan bazında ASELS, ASTOR ve BIMAS pozitif katkı sağlarken, AKBNK, KTLEV ve YKBNK baskılayan hisseler arasında yer almıştır. Sektörel bazda haftalık olarak; Sinai endeksi %0,32 ile değer kazandıran sektör olurken, bankacılık endeksi %5 değer kaybıyla tek negatif ayrışan sektör oldu. XBANK'ta yeni haftada 50, 100 ve 200 günlük ağırlıklı ortalamaların yaklaştığı 17000 puanın trend yönünde belirleyici konumda bulunuyor. Bu seviye altında XBANK'ta orta vadeli negatif seyir ve dip arayışı devam edebilir. Olası tepki alımlarının bir trend dönüşümüne işaret etmesi için 17000-17300 dirençlerinin geçilmesi gerekiyor.
Cuma günkü işlemler sonunda BIST100'de 5 günlük ortalama (14.266) ile 22 günlük ortalama (14.291) birbirine oldukça yakın durumda; bu yakınsama kısa vadede net bir yön oluşmadığının, endeksin dar bir bantta kararsız seyrettiğine işaret etmektedir. Hafta 50 günlük ortalama (14.244) üzerinde kapatıldı ancak 22 günlük ortalamanın (14371)üzerine kalıcı geçiş henüz sağlanamadı. Aşağı yönde ise 100 günlük ortalama (14.012), kritik destek olarak izlenebilir. Göstergeler tarafında ise RSI(14)'ün 48,6 ile nötr bölgede, MACD'nin ise sıfır çizgisi civarında zayıf pozitife dönme eğiliminde olması, ortalamalardaki bu sıkışmayı destekler nitelikte.
Cuma günkü sert tepki alımıyla fiyat bu kanalın üst-orta bandına doğru yaklaşmış durumda. Bu görünüm, kısa vadeli toparlanmanın kanalın üst sınırını (yaklaşık 14.500-14.700 bölgesi) test edebileceğine, ancak kalıcı bir trend değişimi için bu direncin aşılması gerektiğine işaret ediyor. Dolar bazlı XU100 grafiğinde son dört haftadır etkili olan 320 USD direncinden gelen satışlar sürerken, endeks Kasım 2025'ten bu yana geçerli ana yükselen kanalın alt bandına yakın, 300 USD orta vadeli destek bölgesinde dengelenme çabası içinde. Bu seviyenin korunması, TL bazında yaşanan tepki alımının dolar bazında da desteklenmesi açısından önem arz etmektedir.
Destekler: 14.000/13.800/13.600
Dirençler: 14.400 / 14.700 / 14.900
VIOP STRATEJİ – XU030 SPOT ENDEKS
XU030 endekste Cuma kapanışı 16.615 puandan gerçekleşti. Gün içinde 16.343-16.693 bandında hareket edildi. Teknik görünüm 17000 desteğinin kırılması ile destek ve dip arayışına işaret ediyor. Olası aşağı yönde hareketin devamında 16200-16000 bandında tutunma ve tepki hareketinin ivme kazanmasını beklemekteyiz. 16800-17000 direnç bölgesinin aşılması halinde ise yukarı yönlü hareketin 17200-17300 dirençlerini hedeflemesi beklenebilir. Yeni haftada 16800-16400 bandı dışındaki fiyatlamalar kısa vadeli yönde belirleyici olabilir. Özetle kısa ve orta vadeli görünüm negatif yönde bulunmakta olası tepkilerde ise 16800 üzerinde fiyatlamaların teknik yönde belirleyici olmasını beklemekteyiz. Küresel borsalardaki satış baskısının etkisi ile bugünkü işlemlere ise negatif yönde başlanmasını beklemekteyiz.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
