Yatırım ve Foreks Haberleri

Piyasa Beklentimiz

Küresel piyasalarda ana gündemi petrol fiyatlarındaki yükseliş, Hürmüz Boğazı'na ilişkin belirsizlik ve bugün açıklanacak ABD Temmuz TÜFE verisi oluşturuyor. ABD ile İran arasında Hürmüz Boğazı'nın yeniden tam kapasiteyle açılmasına yönelik beklentilerin zayıflaması, geçen hafta güçlenen normalleşme fiyatlamasını tersine çevirdi. Brent petrol 89 dolar seviyesine yaklaşırken, ABD ham petrolü 84 dolar civarında seyrediyor. Enerji fiyatlarındaki yükseliş küresel enflasyon endişelerini yeniden gündeme taşıyor. Petrol fiyatlarındaki yükselişin yanı sıra enflasyon beklentileri tahvil piyasasını da etkiliyor. ABD 10 yıllık tahvil getirisi %4,68 civarında seyrederken, piyasanın odağında bugün açıklanacak TÜFE ve bunun Fed'in faiz patikasına etkisi bulunuyor. Zayıf istihdam verisinin faiz artırım beklentilerini azaltmasına karşın, yükselen enerji fiyatlarının enflasyonla mücadeleyi zorlaştırabileceği endişesi öne çıkıyor. ABD'de Wall Street, önceki günkü rekor seviyelerin ardından dün de satış ağırlıklı bir seyir izledi. S&P 500 %0,32, Dow Jones %0,34 ve Nasdaq %0,60 geriledi. S&P 500 7.728,20, Dow Jones 53.791,85 ve Nasdaq 26.445,45 puandan günü tamamladı. Özellikle Amazon ve Alphabet'teki düşüşler teknoloji endeksini baskılarken, yükselen petrol fiyatları ve bugün açıklanacak enflasyon verisi öncesindeki temkinli duruş risk iştahını sınırladı.

Yurt içinde piyasaların odağında yarın açıklanacak TCMB Enflasyon Raporu 2026-III bulunuyor. Başkan Fatih Karahan'ın sunumuyla gerçekleştirilecek rapor, ağustos ayında PPK toplantısı bulunmaması nedeniyle para politikasına ilişkin en önemli yönlendirme kanalı olacak. Haziran sanayi üretiminin yıllık %1,4 daralması, aylık bazda ise %0,1 artması ve imalat sanayi üretiminin yıllık %1,5 gerilemesi, iç talepteki zayıf görünümün sürdüğüne işaret ediyor. Söz konusu tablo büyüme açısından sınırlayıcı olmakla birlikte dezenflasyon süreci açısından destekleyici değerlendirilebilir.

Bugün ABD Temmuz TÜFE verisi takip edilecek. Piyasanın odağında manşet enflasyondan ziyade çekirdek enflasyonun seyri bulunuyor. Tarım dışı istihdamdaki zayıflama ve önceki aylara ilişkin aşağı yönlü revizyonların ardından Fed'in eylül toplantısına ilişkin faiz fiyatlaması daha dengeli hale gelirken, bugün açıklanacak TÜFE bu beklentilerin yönü açısından belirleyici olacak. TÜFE'nin beklentilerin altında kalması tahvil faizleri ve dolar üzerinde aşağı yönlü baskı yaratarak hisse senetlerini destekleyebilir. Buna karşılık özellikle çekirdek enflasyonda yukarı yönlü sürpriz, petrol fiyatlarındaki yükselişle birlikte Fed'in daha temkinli kalacağı beklentisini güçlendirebilir.

Bu sabah Asya piyasalarında çoğunlukla pozitif bir görünüm öne çıkıyor. Güney Kore'de Kospi yaklaşık %4 yükselirken, Nikkei 225 %0,6 ve Şanghay bileşik endeksi %0,3 civarında artıda. Hong Kong Hang Seng ise %1,2 geriliyor. ABD vadeli endekslerinde ise veri öncesinde sınırlı pozitif görünüm korunuyor. Buna karşın petrol fiyatlarının 89 dolar seviyesine yaklaşması ve enflasyon beklentilerinin canlı kalması, küresel risk iştahı açısından temel risk unsuru olmaya devam ediyor.

BIST 100 dün satış baskısının etkisiyle %0,78 gerileyerek 13.704,52 puandan günü tamamladı. Gün içinde 13.562,45 seviyesine kadar geri çekilme yaşanırken, bugün Borsa İstanbul açılışı öncesinde küresel piyasalardaki sınırlı pozitif görünüm destekleyici olsa da petrol fiyatlarındaki yükseliş, ABD Temmuz TÜFE verisi öncesindeki temkinli duruş ve yarınki TCMB Enflasyon Raporu nedeniyle risk iştahının sınırlı kalmasını bekliyoruz. Teknik olarak 13.750-13.700 bandı ilk destek bölgesi olurken, 13.562 seviyesi aşağıda önemli konumunda. BIST100'de 13.700 üzerinde tutunma sağlanması halinde tepki alımlarıyla 13900-13950 bölgesi yeniden gündeme gelebilir; 13.700 altında ise 13.562 seviyesine doğru satış baskısı güçlenebilir. Günün ana belirleyicisi ABD Temmuz TÜFE olurken, yarınki TCMB Enflasyon Raporu öncesinde BIST'te temkinli ve dalgalı seyrin öne çıkmasını bekliyoruz. Güne sınırlı pozitif görünüm ile 13700 yakınlarında başlanmasını beklemekteyiz.

Özetle: Küresel piyasalarda petrol fiyatlarının yüksek seyri enflasyon ve faiz endişelerini canlı tutarken, bugün ABD TÜFE, BIST açısından da günün ana belirleyicisi olacak. Yurt içinde ise yarınki TCMB Enflasyon Raporu öncesinde pozisyonlanmanın temkinli kalmasını ve BIST 100'de 13.600-13.900 bandında dalgalı bir seyir izlenmesini bekliyoruz.

Teknik Takip Listesi

Kod

Kapanış

% Değişim

Pivot

Destek 1

Destek 2

Direnç 1

Direnç 2

HO Göre Durum

ALARK

104,70

-2,15

104,27

101,83

98,97

107,13

109,57

Olumsuz

AKSA

12,41

1,55

12,33

12,16

11,91

12,58

12,75

Olumsuz

BRSAN

632,00

0,48

625,67

605,33

578,67

652,33

672,67

Olumlu

SELEC

229,00

6,96

224,50

214,80

200,60

238,70

248,40

Olumsuz

TTKOM

55,45

-0,98

55,47

54,48

53,52

56,43

57,42

Olumsuz

TUPRS

336,50

-1,03

337,00

329,25

322,00

344,25

352,00

Olumlu

BİST 100 Endeksi Teknik Analizi

Endekste sınırlı pozitif yönde başlangıç bekliyoruz...

BIST100 endeksi haftanın ikinci işlem gününde satıcılı seyretti. 13.790,46'dan açılan ve gün içi zirvesini daha ilk dakikalarda 13.794,56 ile gören endeks, seans boyunca gelen satışlarla 13.562,45'e kadar geriledi; günü 107,08 puan kayıpla (%0,78) 13.704,52'den tamamladı. Günün iki kritik detayı, daha önce işaret ettiğimiz 13.645-13.565 destek bandının gün içi test edilip buradan yaklaşık 140 puanlık tepki üretilmesi ve 200 günlük ortalamanın gün içinde kırılmasına rağmen kapanışın yeniden bu ortalamanın üzerinde gerçekleşmesidir. Buna karşılık endeks 5 ve 22 günlük ortalamaların altına sarktı; böylece 13.738-13.760 bandı destekten dirence dönüşmüş durumda. 50 ve 100 günlük ortalamalar aşılamamaya devam ediyor ve bu bölgenin oluşturduğu 13.975-14.055 bandı orta vadeli yönü belirleyecek asıl eşik olma niteliğini koruyor. Kanal yapısında Mayıs zirvesinden bu yana süren düşen kanalın üst sınırı 14.261, alt sınırı 13.022 seviyesinde; uzun vadeli yükselen ana kanalın alt sınırı 13.155'e geldi ve Temmuz ortasındaki tepeden başlayan daha dik kısa vadeli düşüş çizgisi bugün itibarıyla 13.906'dan geçerek tepkinin ilk direnç noktasını oluşturuyor. Geçen hafta 13.030-13.150 bölgesinde iki kanalın kesiştiği noktadan alınan destek mevcut hareketin çıkış noktasıydı. Göstergelerde MACD teknik olarak al sinyalini koruyor ancak sıfır ekseni altında seyrediyor; bu görünüm, sinyalin trend dönüşünden çok düşüş içindeki bir yavaşlamayı yansıttığına işaret ediyor. RSI dün belirgin şekilde geri çekilerek orta bandın altına yeniden yerleşti ve fiyattaki tepkiye rağmen Temmuz'dan bu yana daha yüksek bir tepe üretemedi; öte yandan aşırı satım bölgesine yakın olmaması, aşağıda hızlı bir teknik alım refleksi beklentisini de sınırlıyor. Dolar bazında tablo daha zayıf: endeks 287,08'den kapanarak %0,85 geriledi, 5 günlük ortalamanın da altına sarktı, 22 günlük ortalamanın altında kalmayı sürdürüyor ve 50, 100 ile 200 günlük ortalamalar oldukça uzakta duruyor.

Bankacılık endeksinde görünüm zayıf seyretmekle birlikte gün içi dengelenme dikkat çekti. XBANK 15.238,28'den açıldı, 15.344,94'ü test etti, 14.876,96'ya kadar geriledikten sonra açılışının üzerinde 15.189,64'ten kapandı ve günlük kaybını %0,66 ile sınırladı. 15.000 altında alıcı bulunması olumlu olsa da endeks 5 ve 22 günlük ortalamaların altında kalmayı sürdürüyor; 15.343-15.451 bandı geri alınması gereken ilk bölge konumunda. 50, 100 ve 200 günlük ortalamaların belirgin şekilde altındaki seyir devam ediyor ve endeks TL bazlı zirvesinin yaklaşık %30 altında bulunuyor. Göstergelerde MACD al sinyalini korusa da sıfırın epey altında çalışıyor; RSI ise yeniden zayıflama bölgesine gerileyerek endeksteki negatif ayrışmayı teyit ediyor.

Özetle BIST100'de tepki hareketi kesintiye uğradı ancak yapı henüz bozulmadı. Endeksin 14.000 bölgesine ikinci kez yaklaşıp geri çekilmesinin ardından kısa vadeli ortalamaların kaybedilmesi ivme kaybına işaret ediyor. Buna karşılık gün içi dibin 13.645-13.565 bandında tutunması ve kapanışın 200 günlük ortalamayı geri alması aşağı yönlü hızın da sınırlı kaldığına işaret ediyor. Bugün için belirleyici olan 13.675 seviyesidir. Bu bölge üzerinde kalındığı sürece önce 13.738-13.760 ortalama bandı, ardından 13.795 ve 13.906'daki düşüş çizgisi, sonrasında 13.975-14.055 direnci gündeme gelebilir; 14.055 aşılırsa 14.261'deki düşen kanal üst sınırı hedef konumuna geçer. 13.675 altındaki kapanışlarda ise 13.645-13.565 bandı yeniden test edilir, bu bandın kaybı halinde 13.400 ve sonrasında 13.155'teki ana kanal desteği gündeme gelir. Hareketin kalıcılık kazanması, 13.675-13.760 bölgesinin geri alınmasına ve bankacılık tarafının 15.343-15.451 bandını aşmasına bağlı olarak şekillenecektir.

Destekler: 13.675 / 13.645 / 13.565 / 13.400 / 13.155 / 13.022

Dirençler: 13.738 / 13.760 / 13.795 / 13.906 / 13.975-14.055 / 14.261

Sınıflandırma: Akbank Kurum İçi Veri İçerir & Kişisel Veri İçermez

Piyasa ve Teknik Görünüm

● BIST-100'de dün yatay seyir vardı. Cuma akşamı duyurulan Halkbank'ın ikincil halka arz planlaması sıkılaşan halka arz takvimi nedeniyle likiditede dengelenme arayan piyasayı etkiledi. Dün Halkbank hissesinde belirgin satış, diğer hisselerde de pozisyon gözden geçirmeleri vardı. Devam etmekte olan 2Ç26 bilanço sonuçları da hisse bazlı ayrışmalara neden oluyor. Endekse yukarı yönlü en çok katkı verenler telekom ve IT sektörlerine hizmet veren Odine ve artan rafineri marjları sonrası beklentilerin güçlendiği Tüpraş oldu. Endeksi belirgin aşağı çeken hisseler arasında ise Aksa Enerji, Sasa ve Ereğli dikkat çekti. Bugün yurt içinde haziran ayı perakende satış ve ciro endeksleri açıklanacak. Gün içerisinde de ABD'de ikinci el konut satışları takip edilecek. Bu sabah işlemlerinde ABD endeks vadelilerinde toparlanma çabası gözlemliyoruz. BIST'in yatay eğilimini korumasını bekliyoruz.

● Teknik Yorum: Endeks haftanın ilk işlem gününde yataya yakın pozitif bir kapanış gerçekleştirmesine rağmen gün içi fiyatlama zayıf bir görünüm sergiledi. Gün içerisinde 13779 – 13911 bandında hareket eden endeks, günü 13812 seviyesinde %0,23 yükselişle tamamladı. Açılışın önceki kapanışa göre %+0,33 yukarıda gerçekleşmesinin ardından 13911 seviyesine kadar yükseliş görülmesine karşın bu hareketin korunamaması ve kapanışın işlem aralığının yalnızca %25'inde gerçekleşmesi, günün ikinci bölümünde satış baskısının yeniden belirginleştiğini gösteriyor. İşlem hacminin 20 günlük ortalamanın %111'ine yükselmesi ise günü önceki seanslardan ayıran önemli bir unsur. Endeks artıda kapanmış olsa da yüksek hacme rağmen gün içi kazanımların korunamaması, 13821-13971 bölgesinde arzın kuvvetli kaldığına işaret ediyor. Teknik görünümde endeks 20 günlük hareketli ortalamanın (13821) yalnızca yaklaşık 10 puan altında kapanırken, 50 günlük ortalamanın (13959) altında kalmaya devam ediyor. 13821 seviyesi artık oldukça kritik bir karar noktası haline gelmiş durumda. Endeks son birkaç seansta bu bölgeye tekrar tekrar yaklaşmasına rağmen üzerinde kalıcı kapanış oluşturamadı. 20 günlük ortalamanın üzerinde kapanış görülmesi durumunda tepki hareketinin yeniden 13916-13971 bölgesine doğru güç kazanması mümkün olabilir. Buna karşılık bu bölgenin altında kalmaya devam edilmesi, kısa vadeli tepkinin yorulduğuna yönelik sinyal üretebilir. Piyasa geneline bakıldığında XU030 tarafında 13 hissenin yükselmesi ve 17 hissenin düşmesi (%43 yükselen) negatif bir piyasa genişliği oluşturdu. TUPRS (%+5,10), TRALT (%+3,07) ve TTKOM (%+2,75) pozitif ayrışan hisseler olurken; SASA (%-9,69), EREGL (%-4,65) ve VAKBN (%-4,23) negatif tarafta öne çıktı. Özellikle SASA ve EREGL'deki sert satışlar piyasa içi görünümü baskılarken, TUPRS'ın güçlü performansı endeks kaybını sınırlayan unsurlardan biri oldu. BIST100'de yukarı yönlü hareketler açısından 13821-13971 bandı ilk önemli direnç ve karar bölgesi olarak izlenebilir. Bu bandın aşılabilmesi durumunda tepkinin üst dirençlere doğru devamı beklenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 13628 seviyesi ilk kısa vadeli destek bölgesi olarak öne çıkıyor. 13252-13000 bandı ana destek alanı, 13113 seviyesindeki 200 günlük hareketli ortalama da bu bölgede yer alıyor. Genel görünümde endeksin günü sınırlı pozitif tamamlaması ve haftaya artıda başlaması olumlu olmakla birlikte, gün içi yükselişin korunamaması, kapanışın işlem aralığının alt çeyreğinde gerçekleşmesi, yüksek hacme rağmen 20 günlük ortalamanın aşılamaması ve piyasa genişliğinin %43 seviyesinde kalması kısa vadede temkinli yaklaşımı gerektiriyor. Burada önemli nokta fiyatın artık doğrudan 20 günlük ortalamaya dayanmış olması. 13821-13971 bandının yukarı kırılması tepkinin niteliğini değiştirebilir; ancak bu bölge aşılamadığı sürece son günlerdeki yükselişi halen sınırlı tepki ve konsolidasyon süreci olarak değerlendirmek daha sağlıklı görünüyor. BIST100 için 13668-13502-13252-13163/113 destek, 13821-13971-14148-14381 direnç olarak izlenebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayın