ANALİZ- Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)
.png)
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
BIST100 endeksi haftaya yatay bir görüntüyle başlasa da Orta Vadeli Program'a (OVP) yönelik hedeflerin değerlendirildiği günde seansın ilerleyen saatlerinde alımlarla karşılaştı ve günü %1 yükselişle 14.151 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacminin 175 milyar TL ile 28 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyede gerçekleştiği günde, yukarı yönlü hareket sektörler geneline yayıldı. Bankacılık ve sınai endeksleri sırasıyla %0,5 ve %1,8 primlendi. Bilişim endeksi ise %2,4 ile negatif ayrışanlarda başı çekti. Diğer yandan, yurtiçi gündem sakindi. Cumhurbaşkanı Erdoğan, kabine toplantısının ardından yaptığı açıklamada enflasyonla mücadeledeki kararlılığın ve ekonominin yapısal sorunlarına kalıcı çözüm arayışının süreceğini belirtti. Öte yandan, Hazine ve Maliye Bakanlığı ağustos ayı nakit gerçekleşmelerini açıkladı. Nakit dengesi ağustosta 49,8 milyar TL fazla verirken (temmuz: 395,7 milyar TL açık), faiz dışı denge 209,6 milyar TL fazla kaydetti. Ocak-ağustos döneminde ise nakit dengesi 1.404,2 milyar TL açık, faiz dışı denge 506,5 milyar TL fazla verdi. Jeopolitik cephede İran, hafta sonu gemilere yönelik karşılıklı saldırıların ardından, Hürmüz Boğazı'ndaki deniz trafiğinin yönetimine ilişkin Umman ile anlaşmayı önümüzdeki günlerde imzalayacağını açıkladı; Basra Körfezi'nde oluşturulacak yeni kısıtlı bölgenin ve yeni denizcilik koridorunun haritalarını da paylaşacağını duyurdu. Buna karşın gerginlik sürüyor; Suudi Arabistan'da Saudi Aramco'ya bağlı Cizan tesislerinin vurulduğu bildirilirken, İran ABD'yi "ekonomik savaş" ile tehdit ederek Amerikan savaş gemilerine gelişmiş bir füze fırlattığını açıkladı.Fiyatlamalar tarafında, bu gelişmelere bağlı olarak petrol fiyatlarındaki alıcılı seyir dün de devam etti; Brent petrol %0,8 primlenerek ilk kez 97 USD/varil seviyesinden günü kapattı. Öte yandan ons altın %0,6 gerileyerek 4.404 USD seviyesine indi. ABD tahvil faizleri ise %4,79 seviyesinden günü tamamladı. Döviz tarafında Japon yeni öne çıktı; yen dolar karşısında %1,2 değer kazanarak 154,37 ile şubat ayından bu yana en güçlü seviyeye ulaştı. Japonya'nın döviz rezervleri ise 30 Temmuz-26 Ağustos döneminde yeni desteklemek için harcanan 15,4 trilyon yenin (yaklaşık 98,7 milyar USD) etkisiyle ağustosta %6,2 azalarak 1,208 trilyon USD'ye geriledi; bu, ülke tarihindeki en sert aylık düşüş oldu. Euro Bölgesi'nde ikinci çeyrek büyümesinin son revizyonu %0,4 olan beklentinin üzerinde, çeyreklik %0,6 olarak açıklandı. ABD borsaları ise dün Labor Day sebebiyle kapalıydı. Kanada, salı günü ABD menşeli yüzlerce ürüne %15 ile %50 arasında değişen gümrük vergilerini yürürlüğe koydu; birçok ABD çelik ürününe uygulanan ithalat vergisi %25'ten %50'ye yükseltildi. Bu sabahki fiyatlamalara bakıldığında, Asya tarafında görünüm hafif satıcılı; Nikkei %0,2 ekside. MSCI Asya Pasifik endeksinde hareketler sınırlı. ABD vadelilerinde ayrışma dikkat çekiyor; Nasdaq 100 vadelisi %0,5 primli seyrederken Dow Jones vadelisi %0,6 ekside, S&P 500 vadelisi yatay. Avrupa vadelileri de yatay bir görünüm sergiliyor. Bu sabah açıklanan verilere göre Japonya'da ikinci çeyrek büyümesi çeyreklik %0,4 ile %0,3 olan beklentiyi aşarken, Çin'in ağustos dış ticaret fazlası 119,1 milyar USD ile 118,6 milyar USD olan beklentinin üzerinde gerçekleşti. Ons altın, dolardaki zayıflamanın desteğiyle %0,6 artışla 4.430 USD seviyesinde işlem görüyor. Diğer yandan, paritelerde yön arayışı gözlenirken, Brent petrol %0,7 primle 97,7 USD/varil seviyesinde bulunuyor. Bu ortamda BIST100 endeksinin güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Bugün ajandada dikkat çeken gelişmeler arasında İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey, Başkan Yardımcısı Dave Ramsden ve diğer üyelerin TSİ 16:15'te Parlamento'nun Hazine Komisyonu'nda vereceği ifade yer alıyor. ABD'de ise haftalık ADP istihdam değişimi takip edilecek.
MAKROEKONOMİ
Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığıHaftalık Ekonomik Veri TakvimiveEkonomik Araştırmalar Bülteni'ne aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Sigorta (ANSGR, Nötr):Anadolu Sigorta'nın bu yılın ağustos ayındaki brüt prim üretimi 2025 yılının aynı ayına göre %9,1 oranında yükselerek 7.877mn TL olarak gerçekleşmiştir. Böylece 2026 yılının ilk sekiz ayındaki brüt prim üretimi önceki yıla göre %19,1 oranında artışla 70.380mn TL'ye yükselmiştir.
Koç Holding, Tüpraş (KCHOL / TUPRS, Nötr):Koç Holding'in sahip olduğu 11mn TL nominal değerli paylar ile dolaylı ana ortağı Temel Ticaret'in sahip olduğu 5mn TL nominal değerli payların, pay başına 384,50 TL fiyatla satışına ilişkin takas işlemi tamamlanmıştır. İşlem sonrasında Temel Ticaret'in Tüpraş sermayesindeki doğrudan pay sahipliği %0,0'a, Koç Holding'in doğrudan pay sahipliği %3,7'ye gerilerken; Koç Holding ve bağlı ortaklığı Enerji Yatırımları'nın toplam doğrudan pay sahipliği %50,1'e inmiştir. Şirketin Tüpraş üzerindeki yönetim kontrolü devam etmektedir.
Vestel Elektronik (VESTL, Nötr):Şirketin %50 payla sahip olduğu iştiraki Meta Nikel Kobalt Madencilik ile Polimetal Madencilik arasında, Manisa Gördes'te bulunan 60926 numaralı IV. Grup maden işletme ruhsatının Polimetal'e devrine ilişkin bağlayıcı sözleşme imzalanmıştır. İşlem MAPEG onayına tabi olup, devrin maden siciline şerh edilmesiyle tamamlanacaktır. Altın madenciliği faaliyetlerinin tamamlanmasının ardından en geç bir yıl içinde ruhsat Meta'ya bedelsiz olarak iade edilecektir. Şirket, işlemin stratejik öncelikleri arasında yer almayan altın ruhsatının devri yoluyla etkin portföy yönetimi amacı taşıdığını ve konsolide finansal tablolara etkisi bulunmadığını belirtmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Otomotiv:Rekabet Kurulu, iş gücü piyasasına yönelik rekabet ihlallerine taraf oldukları şüphesiyle otomotiv yan sanayisi sektöründe faaliyet gösteren 37 teşebbüs ve 2 teşebbüs birliği hakkında soruşturma açılmasına karar verdi. Soruşturma kapsamındaki 37 şirket arasında borsada işlem gören Parsan Makina Parçaları (PARSN) da yer alıyor. (Kaynak: AA)
Savunma:Alman otomotiv devi Volkswagen (VW), Almanya'daki Osnabrueck fabrikasının savunma sanayi üretimine dönüştürülmesi hedefiyle ön anlaşma sağladı. (Kaynak: BloombergHT)
SPK:Bloomberg HT'nin kaynaklara dayandırdığı habere göre SPK, MSCI başta olmak üzere uluslararası endeks sağlayıcıların Türkiye piyasalarına yönelik eleştirilerini gidermeye yönelik düzenlemeyi tamamlama aşamasına geldi. Habere göre çalışma, borsada işlem gören şirketlerin nihai faydalanıcı mülkiyet bilgilerinin daha ayrıntılı ve zamanında açıklanması ile fiili dolaşım oranlarının daha şeffaf hesaplanmasına yönelik düzenlemeler içeriyor ve kısa süre içinde kamuoyuna açıklanması bekleniyor. MSCI, haziran ayındaki değerlendirmesinde hissedar şeffaflığı ve koordineli işlem konularındaki endişelerini dile getirmiş, yeterli ilerleme sağlanmaması halinde Kasım 2026 Endeks İncelemesi kapsamında Türkiye için danışma süreci başlatılabileceğini belirtmişti. (Kaynak: Bloomberg HT)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Akfen Yenilenebilir Enerji (AKFYE):Şirket'in %100 bağlı ortaklığı Akfen Elektrik Enerjisi'nin Erzurum-Aşkale'de geliştirdiği 35,75 MWm/30 MWe kapasiteli Gelinkaya Depolamalı GES projesine 49 yıl süreli üretim lisansı verilmiştir. Böylece, toplam 310 MW kurulu güce sahip 6 adet GES ve RES üretimli Elektrik Depolama Tesisi projesinden ilki lisanslanmış olurken, diğer projelerin izin ve yatırım süreçleri devam etmektedir. Şirket'in 887 MW olan toplam kurulu gücünün, ikinci aşama yatırımların tamamlanmasıyla 2028 sonunda yaklaşık 1.200 MW'a çıkarılması hedeflenmektedir.
Aksigorta (AKGRT):Aksigorta'nın bu yılın ağustos ayındaki brüt prim üretimi 2025 yılının aynı ayına göre %18 oranında yükselerek 2.999mn TL olarak gerçekleşmiştir. Böylece 2026 yılının ilk sekiz ayındaki brüt prim üretimi önceki yıla göre %40 oranında artışla 28.241mn TL'ye yükselmiştir.
Agesa Hayat Emeklilik (AGESA):Agesa Hayat Emeklilik'in bu yılın ağustos ayındaki brüt prim üretimi 2025 yılının aynı ayına göre %24 oranında yükselerek 2.714mn TL olarak gerçekleşmiştir. Böylece 2026 yılının ilk sekiz ayındaki brüt prim üretimi önceki yıla göre %41,3 oranında artışla 21.201mn TL'ye yükselmiştir.
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT):Anadolu Hayat Emeklilik'in bu yılın ağustos ayındaki brüt prim üretimi 2025 yılının aynı ayına göre %10,3 oranında yükselerek 1.936mn TL olarak gerçekleşmiştir. Böylece 2026 yılının ilk sekiz ayındaki brüt prim üretimi önceki yıla göre %27,2 oranında artışla 15.910mn TL'ye yükselmiştir.
Balsu Gıda (BALSU, Sınırlı Pozitif):Şirket Yönetim Kurulu, pay geri alım programı başlatılmasına karar vermiştir. Program kapsamında azami 10 milyon adet pay (sermayenin %0,90'ı) geri alınabilecek olup, ayrılan fonun üst sınırı 100mn TL olarak belirlenmiştir. Fon Şirket özkaynaklarından karşılanacak, program 7 Eylül 2027'ye kadar bir yıl süreyle uygulanacaktır.
Ebebek Mağazacılık (EBEBK):Şirket'in Türkiye'deki ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalında satılan toplam ürün adedi, Ağustos 2026'da yıllık %23,8 artışla 10,7mn adede ulaşmıştır. Yılın ilk 8 ayındaki satış adedi ise yıllık %21,6 artışla 82,6mn adet olarak gerçekleşmiştir.
Efor Yatırım (EFOR):Şirket'in bağlı ortaklığı Efor Gübre Madencilik'in bağlı ortaklığı Efor Global Madencilik, 38bin tonluk metkok ve linyit satış anlaşması imzalamıştır. Anlaşmaların konsolide ciroya yaklaşık 15mn USD katkı sağlaması beklenmektedir.
Erciyas Çelik Boru (ERCB):Şirket, Muğla-Milas'ta gerçekleştirilen Kaplankaya Yat Limanı Revizyonu Projesi kapsamında deniz yapılarında kullanılacak 516 adet çelik kazık borusunun üretim ve sevkiyatını yıl sonuna kadar tamamlamayı planlamaktadır. Siparişin yaklaşık 9mn USD satış geliri yaratması beklenmektedir.
Masfen Enerji (MASFN):Şirket, Maldivler'de lagün üzerine kurulacak GES ve BESS projesine ilişkin iki sözleşme imzalamıştır. Tedarik, montaj, test, devreye alma ve Enerji Yönetim Sistemi kurulumunu kapsayan sözleşmelerin toplam bedeli 7,5mn USD'dir.
Metropol Kurumsal Hizmetler (MCARD):Şirket, bilet platformu Bilet.com'un %51 payını devralmak üzere sözleşme imzalamıştır. Şirketin yönetim kurulu başkanı ve başkan vekili ayrıca %10,75'er pay satın alacaktır.
Oba Makarnacılık (OBAMS):Şirket, FOODIST İstanbul 2026 Fuarı kapsamında yaklaşık 20mn USD tutarında yeni sipariş almıştır. 2026'nın ilk yarısında 12,5 milyar TL konsolide satış geliri elde edilirken, 3,83 milyar TL nakit ve nakit benzeri varlıkla likidite korunmuştur. Yeni siparişlerin gelecek dönem satış gelirleri ve operasyonel performansı desteklemesi beklenmektedir.
GÜNLÜK PİYASA VERİLERİ
.png)
