Geri Dön

Yatırım ve Foreks Haberleri

Telekom: Medyada yer alan haberlere göre Telekom operatörleri TL'deki değer kaybı ve kontratlı satışların 6 aya indirilmesinin ardından cihaz kiralama modelini değerlendiriyorlar. Özellikle yüksek fiyatlı telefonlarda alım gücünü de artırabilecek olan söz konusu model Turkcell ve Türk Telekom'un cihaz satışları için olumlu olabilir. 

Bankacılık Sektörü ve Türk Telekom: Bloomberg'in haberine göre, Otaş'ın sahip olduğu ve bankalara teminat olarak verilen %55'lik Türk Telekom hisselerinin kurulacak olan bir "özel maksatlı şirkete (SPV)" devredilmesi planlanıyor. Hisseleri elinde tutan bankalar daha önce buna benzer bir yapılandırmaya gidilebileceğini belirtmekteydiler. Bu sebeple, söz konusu planın piyasa için yeni bir haber olmadığını belirtmek isteriz. Hatırlanacağı üzere, bankalar Otas kredisi için kendi paylarına düşen tutarın Türk Telekom hisse teminat bedeli ile karşılanamayan kısmı için gerekli karşılığı daha önceden ayırmışlardı. Hisselerin özel maksatlı şirkete devir planının bankaların finansallarına ve hisselerine ilk aşamada etkisinin olmasını beklemiyoruz. Otas kredisi probleminin çözümü konusunda atılan adımları ise olumlu algılıyoruz. Diğer yandan, Türk Telekom'un sahipliği konusundaki belirsizliğin çözümü konusunda önemli bir adım olarak görebileceğimiz bu gelişmeyi Türk Telekom hisseleri için olumlu karşılıyoruz. 

Türk Telekom 4Ç17 de 113 milyon TL net zarar açıkladı; ortalama piyasa beklentisi olan 164 milyon TL net zarar ve Ak Yatırım beklentisi olan 206 milyon TL net zarardan küçük bir rakam. 4Ç16 da şirket 1 milyar 388 milyon TL net zarar açıklamıştı. Beklenenden düşük gelen zarar rakamı temelde kur farkı giderlerin beklentilerin altında olmasından kaynaklandı. Şirket 4Ç17 de 886 milyon TL net kur farkı gideri açıkladı; biz bu rakamı 1 milyar 16 milyon TL olarak bekliyorduk. 4Ç17 FAVÖK marjı %31,8 olarak gerçekleşti ve ortalama piyasa beklentisi olan %32,8 ve bizim beklentimiz olan %31,6 ya paralel gerçekleşti. 4Ç16 FAVÖK marjı olan %33,7'nin altında kaldı. Şirket bir kereye mahsus 144 milyon TL hazine payı için karşılık ayırdı, bu karşılık olmasaydı 4Ç17 FAVÖK marjı %34,8 olacaktı. 4Ç17 ciro yıllık %13 büyüme ile 4 milyar 800 milyon TL olarak gerçekleşti. Mobil ciro büyümesi yıllık %12 ile 1 milyar 701 milyon ve geniş bant cirosu yıllık %12 büyüme ile 1 milyar 289 milyon TL olarak gerçekleşti. 4Ç17 mobil abone sayısında 3Ç17 ye göre 423 bin artış oldu ve 19 milyon 600 bine ulaştı. Mobil ARPU yıllık %7 büyüme ile 27,9 TL oldu. Geniş bant abone sayısında 368 bin artış oldu ve yılsonunda 9 milyon 700 bin olarak gerçekleşti. Geniş bant ARPU 44,8 TL ile 4Ç16'daki 44,7 TL ye paralel gerçekleşti. 2017 tüm yılda geniş bant abone sayısında 1 milyon 100 bin abone artışı oldu ve bu 2008 yılından beri en yüksek abone artışı oldu. Şirketin net borç pozisyonu 2017 yılsonunda 12 milyar 392 milyon TL ile Eylül 2017 sonundaki 12 milyar 638 milyon TL'nin biraz altında gerçekleşti. Türk Telekom 2018 için beklentilerini de paylaştı; IFRIC 12 hariç konsolide ciroda yıllık %11 büyüme, FAVÖK'ün 7 milyar TL – 7 milyar 200 bin TL aralığında ve yatırım harcama tutarı 3 milyar 500 bin TL olarak açıkladı. Bu beklentiler ışığında biz IFRIC 12 hariç 2018 ciro beklentimizi 20 milyar 626 milyon TL'den 19 milyar 353 milyon TL'ye ve FAVÖK beklentimizi 7 milyar 208 milyon TL'den 7 milyar 65 milyon TL'ye çektik. Bu revizelerle Türk Telekom için 12 aylık hedef fiyatımız 7,60 TL'den 7,50 TL'ye indi. Önerimizi 'Endeksin Üzerinde Getiri' olarak koruyoruz. Türk Telekom bu yıl temettü ödememe teklifi açıkladı. Olumlu 4Ç17 sonuçları ile hisse üzerinde olumlu etki olacağını düşünüyoruz.

​Bloomberg haberinde Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek Türk Telekom'un başarılı bir 'amiral gemi' olduğunu belirtirken Otaş'ın ödeyemediği kredinin çözümünde Hazine'nin kenarda beklemeyeceğini söyledi. Bloomberg TV'ye konuşan Şimşek "Tahsili gecikmiş alacak kategorisine girdiği konusunda şüpheliyim. Burada bir dayanak varlık söz konusu. Sorun önümüzdeki aylarda çözülür" dedi. 

​Sabah gazetesi haberine göre Türk Telekom'un %55'ine sahip olan Oger Telecom'un sahip olduğu OTAŞ özelleştirmeden sonra bankalardan kredi kullanmıştı. Daha sonra bunu yapılandırmak için 20 bankadan 4 milyar 750 milyon dolar almıştı. Kredi karşılığında da Türk Telekom'un %55 hissesini teminat olarak göstermişti. Oger'in işleri bozulunca OTAŞ kredi taksitlerini ödeyememişti. Bankalar da krediyi yakın izlemeye alıp hukuki süreç başlatmaya karar vermişti. OTAŞ'ın bankalarla problemi devam ederken satış görüşmeleri de hızlanmış. Habere göre bir süre önce Avusturya'dan bir firmayla da masaya oturulmuş. O firmayla görüşmeler sürerken, Çin'in büyük bir teknoloji şirketi Türk Telekom'u satın almak için görüşmelere başlamış ve Çinli firmayla pazarlıklar son noktaya getirilmiş. Türk Telekom'un hissedarlık yapısının belirsizliğinin sonlandırılacağı beklentisi ile haberi olumlu değerlendiriyoruz.

ANALİZ- GYO'ların NAD İskontoları (İnfo Yatırım)


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türk Telekom CEO’su Ebubekir Şahin: “Türkiye’nin dijital geleceğini, güçlü fiber altyapı ve 5G odaklı yerli teknolojilerle bugünden inşa ediyoruz”

Türkiye’nin dijital dönüşümüne liderlik eden Türk Telekom, 2025 yılını güçlü altyapı yatırımları, öncü 5G çalışmaları ve teknoloji üretme vizyonuyla tamamlarken, 2026’yı 5G ile iletişimde dönüşümün yılı haline getirmek üzere stratejik adımlarını kararlılıkla sürdürüyor.

ForInvest Haber'e gönderilen açıklama şöyle:

Türk Telekom’un dijital geleceğin ve 5G ekosisteminin temelini oluşturan güçlü fiber altyapısı, 2025 yılı itibarıyla 535 bin kilometreye, fiber hane kapsaması 34,3 milyona ulaştı. 5G için kritik öneme sahip fiberle bağlı LTE baz istasyonu oranı ise %58’e yükseldi. Uzun yıllardır yürüttüğü saha testleri, pilot uygulamaları ve Ar-Ge çalışmalarıyla 5G’de öncü rol üstlenen Türk Telekom, yerli ve milli teknoloji üretme vizyonu kapsamında iştirak şirketleri Argela ve Netsia ile 5G ekosisteminde dışa bağımlılığı azaltan yenilikçi çözümler geliştirmeyi sürdürüyor.

Türk Telekom CEO’su Ebubekir Şahin, “Köklü geçmişimizden aldığımız güçle Türkiye’nin dijital dönüşümüne yön verirken, teknoloji üreten ve ihraç eden bir Türkiye hedefiyle milli kalkınmanın lokomotifi olmayı sürdürüyoruz. 2025 yılı, Türkiye’nin dijital geleceği açısından kritik eşiklerin aşıldığı bir yıl oldu. 81 ili uçtan uca kapsayan ve 535 bin kilometreye ulaşan fiber altyapımız 5G’ye geçiş sürecinde ülkemizin en büyük gücünü oluşturuyor. Sağlıktan tarıma, ulaşımdan sanayiye, spordan sanata kadar hayata geçirdiğimiz 5G uygulamalarında kazandığımız deneyim ve 5G için kritik öneme sahip fiberle bağlı istasyon oranımızla iletişimin her döneminde olduğu gibi 5G çağının da öncüsüyüz. Türk Telekom olarak, 2026 yılında fiber yatırımlarını büyütmeyi, 5G’nin günlük yaşama entegrasyonunu hızlandırmayı, Türkiye’yi küresel teknoloji rekabetinde daha güçlü konuma getirmeyi hedefliyoruz” dedi.

Milli sorumluluk bilinciyle dijital dönüşümde liderliği üstlenen Türk Telekom, Türkiye’nin her köşesini yeni nesil altyapılarla birbirine bağlarken, yerli ve milli ürün ve projeler geliştirmeyi sürdürüyor. Yeni yıla girerken değerlendirmelerde bulunan Türk Telekom CEO’su Ebubekir Şahin, 2025 yılını güçlü altyapı yatırımları ile tamamladıklarını, 2026’yı ise 5G ile iletişimde dönüşümün yılı yapma vizyonuyla hareket edeceklerini belirterek şu açıklamada bulundu;

“Ülkemizin her köşesini fiberle birbirine bağlayarak dijital geleceği bugünden inşa ediyoruz"

“Türk Telekom olarak köklü geçmişimizden aldığımız güçle Türkiye’nin dijital dönüşümüne yön verirken, teknoloji üreten ve ihraç eden bir Türkiye hedefiyle milli kalkınmanın lokomotifi olmayı sürdürüyoruz. 2025 yılı, ülkemizin dijital geleceği açısından kritik eşiklerin aşıldığı bir yıl olurken; ağustos ayında, 2026 yılı Şubat ayında dolacak olan sabit hizmetler imtiyazımızın 2050 yılına kadar uzatılmasıyla stratejik bir adım attık. Bu tarihi imza, Türkiye'nin dijital dönüşümünü tamamlama hedefimiz doğrultusunda en büyük güvencemizdir. Bu kapsamda, 2030 yılına kadar fiber erişimimizi 37 milyon haneye, fiber abone sayımızı 17 milyona yükseltmeyi ve bağlantı hızımızı 7 kat artırmayı hedefliyoruz. İmtiyaz sözleşmesi süresince Türkiye ekonomisine sağlayacağımız 20 milyar dolarlık doğrudan katkının yanı sıra; bu yatırımların teknoloji tabanlı tüm endüstriler üzerindeki çarpan etkisi çok daha yüksek ölçekte hissedilecektir. 2005 yılından bu yana Türkiye’nin dijitalleşmesi yolunda gerçekleştirdiğimiz yatırımlar 22 milyar doları aştı. Bugün 81 ilimizi uçtan uca saran ve 535 bin kilometreye ulaşan fiber altyapımız, 34,3 milyon hane kapsamasına (FFTH/B ve FTTH/C) ulaştı. Fiberle bağlı baz istasyonu oranımızı yüzde 58 seviyelerine taşıyarak, dünya için 2030 hedeflerini şimdiden geçmiş durumdayız. Güçlü altyapımız ve fiber istasyonlarımız, 5G’ye geçiş sürecinde ülkemizin dijital omurgasını oluşturuyor. Uzun yıllardır 5G ile sağlıktan tarıma, ulaşımdan sanayiye, spordan sanata kadar tüm alanlarda öncü çalışmalar gerçekleştirdik. 5G ile ilk çevrimiçi uzaktan ameliyat, 5G ile akıllı tarım, 5G ile limanlarda akıllı taşıt takibi ve güvenli ulaşım, 5G Haptic (Dokunsal) Eldivenli VR Kukla Tiyatrosu, 5G ile ilk canlı maç yayını, ilk milli endüstriyel 5G şebeke, 5G altyapısı ile Atatürk Kültür Merkezi’nde VR gözlükle yenilikçi sanat deneyimi gibi çeşitli uygulamalar hayata geçirdik. Hem altyapımız hem de uygulamadaki deneyimimiz ile Türkiye’yi her yönüyle 5G çağına hazır hale getirmiş bulunuyoruz.”

“5G ekosisteminde dışa bağımlılığı azaltmak amacıyla yerli çözümler geliştirdik”

5G’yi yalnızca daha hızlı internet değil; üretimde, sağlıkta, eğitimde ve yaşamın her alanında verimliliği artıracak stratejik bir dönüşüm olarak gördüklerinin altını çizen Şahin, “Mobil Numara Taşıma pazarındaki lider konumumuzu sürdürürken, 5G frekans ihalesinde istediğimiz frekansları alarak mobildeki abone başına en yüksek kapasiteye sahip operatör konumumuzu pekiştirdik. Aldığımız kapsamlı frekanslarla ise ülke ekonomisine 1 milyar doların üzerinde ek katkı sunacağız. Elde ettiğimiz bu güçlü pozisyon ve 5G için kritik öneme sahip fiberle bağlı baz istasyonu oranımızla Nisan 2026’dan itibaren Türkiye’nin her noktasında en kapsayıcı mobil deneyimi sunmayı hedefliyoruz. Yerli teknolojilerimiz ve Ar-Ge gücümüzle Türkiye’nin 5G’de de öncü ülkelerden biri olması için çalışıyoruz. Uzun yıllardır yürüttüğümüz saha testleri, pilot uygulamalarımız ile yerli ve millî teknoloji üretme vizyonumuzla 5G ekosisteminde dışa bağımlılığı azaltmaya yönelik çözümler geliştirdik. İştirak şirketlerimiz Argela ve Netsia’nın geliştirdiği yenilikçi çözümler ile 70’in üzerinde uluslararası patenti bulunuyor. Dünyaya kazandırdığımız yeni teknolojilerle ülke ekonomisine katma değer sağlıyoruz. Silikon Vadisi’ndeki şirketimiz Netsia ile geliştirdiğimiz SEBA ve RIC gibi ileri teknolojileri küresel pazara taşıyarak ülkemizin teknoloji üretme ve ihraç etme vizyonuna katkı sunuyoruz. Türk Telekom olarak 2026 yılında fiber yatırımlarını büyütmeyi, 5G’nin günlük yaşama entegrasyonunu hızlandırmayı ve Türkiye’yi kendi teknolojisini üreten ve ihraç eden bir dijital güç haline getirme hedefiyle yolumuza devam edeceğiz” dedi.


ForInvest Haber

ANALİZ- Telekomünikasyon Sektörü (Gedik Yatırım)


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*Gedik Yatırım, TTKOM-Türk Telekom için hedef fiyatını 90 TL'den 92,43 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak korudu
ANALİZ- Açığa Satış İşlem Hacmi (İnfo Yatırım)

Kod

İşlem Hacmi
(mn TL)

Açığa Satış İşlem Hacmi (mn TL)

Açığa Satış / İşlem Hacmi

Açığa Satış Adet (mn)

İşlem Adeti / Açığa Satış Adeti

En Düşük Açığa Satış Fiyatı

En Yüksek Açığa Satış Fiyatı

Kapanış Fiyatı

Açığa Satış Ortalama Fiyatı

Günlük Değişim

BIST100

114.680,98

23.589,16

20,57%

1.076,30

-

-

-

11.220,17

-

0,62%

BIST50

98.137,57

23.589,16

24,04%

1.076,30

-

-

-

9.743,72

-

0,82%

BIMAS

3.016,09

1.348,68

44,72%

2,53

44,73%

526,50

540,50

539,00

533,38

1,70%

TAVHL

866,58

362,27

41,80%

1,20

41,75%

295,00

307,75

304,75

301,96

0,83%

EREGL

2.710,59

989,98

36,52%

41,61

36,54%

23,46

23,98

23,94

23,79

1,27%

PGSUS

3.461,48

1.184,34

34,21%

6,12

34,16%

191,70

196,30

192,20

193,57

-1,64%

ULKER

380,90

125,79

33,02%

1,17

33,07%

106,30

108,70

108,70

107,46

1,12%

AKBNK

2.897,07

955,89

33,00%

13,75

33,02%

69,00

69,95

69,75

69,50

0,29%

KRDMD

539,41

175,51

32,54%

6,92

32,56%

25,14

25,54

25,46

25,37

0,08%

TUPRS

1.924,38

604,05

31,39%

3,26

31,39%

183,30

186,40

186,40

185,43

1,80%

AEFES

767,66

237,31

30,91%

15,27

30,98%

15,34

15,75

15,70

15,54

0,64%

SASA

5.570,97

1.719,02

30,86%

616,76

30,92%

2,73

2,87

2,82

2,79

1,81%

PETKM

410,04

125,64

30,64%

7,75

30,65%

16,13

16,30

16,27

16,22

0,31%

KONTR

1.342,83

408,88

30,45%

37,36

30,43%

10,80

11,28

10,80

10,95

-4,68%

SOKM

173,74

52,67

30,32%

1,04

30,36%

50,00

51,00

50,75

50,52

0,59%

KCHOL

3.807,89

1.153,17

30,28%

6,86

30,30%

166,60

169,50

168,70

168,12

0,78%

SAHOL

2.121,39

641,45

30,24%

7,67

30,26%

82,90

84,40

83,50

83,61

-0,54%

OYAKC

355,90

107,02

30,07%

4,70

30,07%

22,60

23,24

22,86

22,78

-1,12%

THYAO

8.698,07

2.507,55

28,83%

9,38

28,84%

264,75

269,75

267,75

267,29

1,23%

GARAN

2.524,86

723,16

28,64%

5,12

28,66%

140,20

142,50

142,00

141,36

0,42%

CCOLA

392,30

107,74

27,46%

1,85

27,44%

56,90

59,35

58,80

58,32

1,29%

CIMSA

313,07

82,60

26,38%

1,85

26,42%

44,20

45,12

44,82

44,58

-0,18%

YKBNK

3.584,72

944,16

26,34%

26,55

26,36%

35,20

35,88

35,78

35,57

0,11%

TKFEN

266,89

69,07

25,88%

0,99

25,94%

68,80

70,95

70,65

69,84

1,36%

FROTO

1.426,14

364,52

25,56%

3,97

25,58%

90,75

92,75

92,65

91,83

1,76%

ISCTR

6.212,94

1.551,30

24,97%

114,59

25,00%

13,38

13,70

13,58

13,54

0,59%

SISE

884,42

215,88

24,41%

5,65

24,44%

37,84

38,56

38,40

38,21

0,31%

VAKBN

620,04

147,34

23,76%

4,86

23,79%

29,98

30,82

30,34

30,31

-0,20%

ENKAI

527,06

124,38

23,60%

1,59

23,61%

77,35

79,00

78,50

78,21

0,51%

TCELL

2.322,96

526,68

22,67%

5,65

22,67%

92,55

94,50

93,50

93,16

-0,48%

MGROS

1.629,08

367,71

22,57%

0,71

22,59%

509,50

523,00

521,50

516,14

0,58%

DOAS

280,62

62,69

22,34%

0,34

22,35%

183,40

187,70

187,00

185,66

2,13%

HALKB

2.109,37

468,05

22,19%

12,61

22,18%

36,52

37,74

37,04

37,12

-0,70%

HEKTS

403,49

89,03

22,06%

29,24

22,08%

3,00

3,08

3,06

3,04

0,33%

TTKOM

1.400,09

306,52

21,89%

5,47

22,01%

55,20

57,25

57,15

56,03

2,60%

TOASO

750,03

162,80

21,71%

0,66

21,71%

245,10

250,25

248,60

247,78

0,36%

ARCLK

629,34

130,31

20,71%

1,29

20,71%

99,65

103,30

101,50

100,77

-1,17%

ALARK

828,39

169,87

20,51%

1,66

20,47%

101,20

104,60

101,50

102,50

-2,22%

TSKB

217,92

43,90

20,14%

3,60

20,18%

12,09

12,34

12,28

12,21

0,08%

ASELS

7.900,11

1.424,80

18,04%

6,29

18,06%

222,00

231,30

229,00

226,55

3,62%

VESTL

148,05

23,48

15,86%

0,82

15,85%

28,36

29,18

28,64

28,63

-1,38%

EKGYO

1.810,02

280,95

15,52%

13,92

15,53%

20,02

20,30

20,24

20,18

0,40%

BRSAN

673,44

100,99

15,00%

0,19

15,02%

511,50

533,00

529,50

521,73

0,19%

GUBRF

778,90

116,30

14,93%

0,34

14,92%

341,50

353,50

345,25

345,31

-1,92%

ASTOR

2.589,12

379,69

14,66%

3,27

14,69%

114,90

117,30

117,00

116,24

1,65%

MIATK

832,43

113,43

13,63%

2,94

13,63%

37,70

39,26

39,18

38,52

3,93%

KOZAA

618,42

84,03

13,59%

0,81

13,59%

101,90

105,30

103,90

103,56

0,29%

DOHOL

743,79

94,60

12,72%

5,45

12,63%

16,90

18,10

17,03

17,36

-5,34%

MAVI

290,23

35,66

12,29%

0,84

12,26%

41,84

43,18

43,18

42,34

1,70%

KOZAL

9.534,64

1.147,88

12,04%

28,21

12,04%

39,18

41,68

40,88

40,69

0,59%

KUYAS

495,17

52,03

10,51%

0,97

10,48%

52,35

55,10

52,40

53,61

-2,69%

DSTKF

5.354,51

378,39

7,07%

0,64

7,08%

542,50

624,50

581,00

587,22

-3,49%


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.