Geri Dön

Yatırım ve Foreks Haberleri

Listelenecek haber bulunamadı.

ANALİZ- KMPUR Analist Toplantı Notu (Ahlatcı Yatırım)

 

14.05.2026 tarihinde Kimteks Poliüretan Sanayi ve Ticaret A.Ş. 2026 yılı birinci çeyrek finansal sonuçlarına dair analist toplantısı gerçekleştirdi.

Kimpur 2026 yılının ilk çeyreğinde toplam yaklaşık 38,7 bin ton satış gerçekleştirmiştir. Satış hacmi yıllık bazda yaklaşık %8,4 artarken, toplam satışların yaklaşık %34,5'i ihracat ve ihraç kayıtlı satışlardan oluşmuştur. Ürün grupları bazında satışlar rijit sistemlerde 21 bin ton, ayakkabı sistemlerinde 7,4 bin ton, flexible sistemlerde ise 2,3 bin ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Karlılık tarafında şirket geçen yılın aynı dönemine göre toparlanma göstermiştir. Net kar marjı 25Q1'de -%7,82 seviyesinden 26Q1'de %4,69'a yükselerek pozitife dönerken, FAVÖK marjı da %9,91'den %10,52'ye yükselmiştir. Şirket böylece geçen yılki zarar görünümünden çıkarak 2026 yılının ilk çeyreğinde net kara geçmiştir.

İlk çeyrekte Avustralya ve Yeni Zelanda pazarındaki faaliyetlerini geliştirmek amacıyla Bisley & Company Pty Ltd ile distribütörlük anlaşması imzalamıştır. Bu anlaşma ile Kimpur ürünlerinin Bisley Group'un dağıtım ağı üzerinden ANZ pazarındaki müşterilere ulaştırılması hedeflenmektedir. İhracat payının ikinci çeyrekte %40 seviyesine yaklaşmasının beklendiği ifade edilmiştir.

Gebze ve Düzce üretim tesisleri için ISCC PLUS sertifikası alındığı belirtilmiştir. Bu sertifikanın özellikle uluslararası pazarlarda rekabet gücünü desteklediği ifade edilmiştir.

Kur riski tarafında hammaddelerin yaklaşık %90'ının ithal veya ithal orijinli olması nedeniyle hedge politikası izlendiği belirtilmiştir. Döviz açık pozisyonunun sınırlı tutulmaya çalışıldığı, Eximbank ve döviz bazlı kredilerle daha dengeli bir borçlanma yapısı hedeflendiği ifade edilmiştir.

Şirketin yaklaşık 3,5-4 aylık stok politikası izlediği paylaşılmıştır. Bu yapının, hammadde fiyatlarının yükseldiği dönemlerde daha düşük maliyetli stok kullanımı sayesinde marjları destekleyebileceği ifade edilmiştir. 2025 yılında hammadde fiyatlarındaki düşüşün ciroyu baskıladığı, 2026 yılında ise fiyatların yeniden yükselmesiyle ikinci çeyrek karlılığında toparlanma beklendiği belirtilmiştir.

Hammadde fiyatlarının 2025 başında 2,00-2,05 seviyelerinden 1,70 seviyelerine gerilediği, 2026 yılında ise 1,65 seviyesinden 2,20-2,25 bandına yükseldiği, jeopolitik gelişmelerin de fiyat artışlarını desteklediği belirtilmiştir.

Düzce tesisinin 13.05.2026 tarihinde devreye alınmasıyla operasyonel katkının artması beklenmektedir. Kızıldeniz'deki gelişmeler öncesinde sevkiyat rotasının Ümit Burnu'na çevrilmiş olmasından dolayı lojistik süreçlerdeki etkinin sınırlı kaldığı belirtilmiştir.

Kobe Poliüretan tarafında, şirketin %80 pay alımıyla yaklaşık 10 bin tonluk satış potansiyeli bulunan bir yapıyı bünyesine kattığı ifade edilmiştir. Kobe'nin ürün gamında Kimpur'un mevcut portföyünde yer almayan ürünlerin bulunduğu, işlemin Avrupa pazarı açısından da katkı sağlayabileceği belirtilmiştir.

Kimya sektörünün son iki yılda zayıf seyrettiği, 2026 yıl sonuna kadar fiyatlarda toparlanma beklendiği ifade edilmiştir. İhracat payındaki artış, fiyat geçişleri, stokların değer kazanması, Düzce tesisinin katkısı ve Kobe Poliüretan işlemi önümüzdeki dönemde takip edilecek ana başlıklar olarak öne çıkmaktadır.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ- KMPUR 1.Çeyrek Toplantı Notları (Pusula Yatırım)


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YENİLEME- Kimpur, Kobe Poliüretan firması ile %80 bağlı ortaklık yapısı oluşturarak yeni niş ürün gruplarını portföyüne dahil etti

Kimpur ve Kobe Poliüretan'dan Stratejik İş Birliği

Bölgenin en büyük kapasitesine ve satış hacmine sahip poliüretan sistem evi Kimpur, büyüme stratejileri doğrultusunda önemli bir stratejik yatırıma imza attı. Kimpur, Kobe Poliüretan firması ile %80 bağlı ortaklık yapısı oluşturarak yeni niş ürün gruplarını portföyüne dahil etti.

10 yılı aşkın üretim deneyimine sahip olan Kobe Poliüretan firması, yıllık 10 bin ton satış potansiyeline sahip olup; özellikle özel uygulama alanlarına yönelik geliştirdiği ürün gruplarıyla dikkat çekiyor. Şirketin ürün portföyünün yaklaşık %55'i, Kimpur'un mevcut ürün gamında bulunmayan ürün segmentlerden oluşuyor. Bu stratejik yatırım ile birlikte Kimpur, mevcut ürün portföyünü tamamlayacak yeni alanlarda büyümesini sürdürmeyi hedefliyor.

İhracat Gücü ve Operasyonel Sinerji

Kobe Poliüretan firması aynı zamanda %40 ihracat oranı ile başta Avrupa ve CIS ülkeleri olmak üzere güçlü bir uluslararası müşteri ağına sahip bulunuyor. Gerçekleşen yatırımın ardından Kobe Poliüretan faaliyetlerine mevcut marka yapısıyla devam edecek. Şirketin ürün grupları ise Kimpur'un üretim altyapısı, operasyonel gücü ve Ar-Ge kabiliyetleriyle Kimpur tesislerinde üretilecek.

Kimpur, bu iş birliği ile birlikte üretim, satın alma ve Ar-Ge alanlarında önemli sinerji yaratmayı hedefliyor. Ortak üretim altyapısı ve ölçek ekonomisi avantajları sayesinde operasyonel verimliliğin artırılması, ihracat pazarlarında daha güçlü bir yapı oluşturulması ve sürdürülebilir büyümenin desteklenmesi planlanıyor.

Yönetim Gücü ve Teknik Uzmanlık Korunacak

Bu stratejik iş birliği kapsamında, Kobe'nin mevcut yönetim yapısının ve teknik uzmanlığının korunması hedeflenirken, KOBE'nin kurucu ortağı ve CEO'su olan, sektörde 25 yılı aşkın deneyime sahip Nisso Behar da şirketin Yönetici Ortağı ve Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı olarak büyüme yolculuğunda kilit rol üstlenmeyi sürdürecek.

Kimpur CEO'su Cavidan Karaca, gerçekleşen stratejik yatırım ile ilgili yaptığı değerlendirmede şu ifadeleri kullandı:

"Kimpur olarak büyüme stratejimizi yalnızca kapasite artışıyla değil, aynı zamanda ürün çeşitliliğimizi güçlendirecek ve bizi farklı segmentlerde konumlandıracak yatırımlarla destekliyoruz. Kobe Poliüretan firmasının özellikle Kimpur portföyünde yer almayan niş ürün gruplarındaki uzmanlığı, bu iş birliğini bizim için stratejik açıdan çok değerli hale getiriyor. Kimpur'un güçlü üretim altyapısı, Ar-Ge yetkinliği ve global operasyon deneyimi ile Kobe Poliüretan firmasının teknik bilgi birikimini bir araya getirerek hem Türkiye'de hem de uluslararası pazarlarda sürdürülebilir ve kârlı bir büyüme hedefliyoruz."

Son yıllarda gerçekleştirdiği yatırımlar, güçlü Ar-Ge altyapısı ve ihracat odaklı büyüme stratejisiyle global poliüretan sektöründeki konumunu güçlendirmeye devam eden Kimpur, bu yeni iştirak ile birlikte özellikle özel uygulama alanlarına yönelik ürün segmentlerinde etkinliğini artırmayı hedefliyor.


ForInvest Haber

Kimteks, Kobe Poliüretan'ın %80 oranında bağlı ortaklık haline getirilmesine karar verdi

Kimteks, Kobe Poliüretan'ın %80 oranında bağlı ortaklık haline getirilmesine karar verdi.

KAP açıklaması şöyle: 

Şirketimiz büyüme hedefleri doğrultusunda; Poliüretan, MDI prepolimer, doymuş poliester reçine üretimi faaliyeti gösteren poliüretan sistem evi olan Kobe Poliüretan Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin (Kobe Poliüretan) nominal sermayesinin 300.000 TL'den 1.500.000 TL'ye artırılması planına ilişkin olarak; söz konusu Şirket'in mevcut pay sahiplerinin rüçhan haklarının kısıtlanmak suretiyle Şirketimiz tarafından ilgili sermaye artırımına iştirak edilmesine ve dolayısıyla Kobe Poliüretan'ın Şirketimizin %80 oranında bağlı ortaklığı haline getirilmesine karar verilmiştir. 
 
Bu kapsamda, 13.05.2026 (bugün) tarihi itibarıyla Şirketimiz tarafından söz konusu sermaye artırımına 1.200.000 adet paya karşılık gelen kısım için 1.200.000 TL nominal sermaye bedeli ve 75.983.750 TL emisyon primi olmak üzere toplamda 77.183.750 TL tutar üzerinden iştirak edilmiş olup tescil ve ilanı için Ticaret Sicili Müdürlüğü'ne başvurulmuştur.
 
Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 13.04.2026 tarihli ve 12.05.2026 tarihli kararları ile verdiği yetkiye istinaden, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun ve II-15.1 sayılı Özel Durumlar Tebliği'nin ilgili hükümleri uyarınca, içsel bilginin açıklanmasının Şirketimizin ve yatırımcılarımızın meşru çıkarlarının korunması kapsamında ertelenmesine karar verilmiştir.Erteleme sebebinin ortadan kalkması ile birlikte işbu açıklama yapılmıştır.


ForInvest Haber

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Alnus Yatırım, KMPUR-Kimpur için hedef fiyatını 22,2 TL'den 28,94 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.