Akbank Mobil ve İnternet ile Tanışın
Geri Dön​

Yatırım ve Foreks Haberleri

Gübre Fabrikaları 2017 hedeflerini açıkladı. Türkiye faaliyetleri ile ilgili olarak hammadde ve emtia (son ürün) fiyatlarında 2016 yıl sonundaki seviyelerin korunacağı, mevsimsellik etkisine bağlı olarak artışların ve azalışların gerçekleşeceği öngörülmektedir. Üretim ve kapasite kullanım oranlarının %13 oranında arttırılması hedeflenmektedir. Üretim ve verimlilik artışına yönelik çevre dostu yatırımlar 2017 yılında da sürdürülecektir. İran faaliyetleri ile ilgili olarak 2016 yılsonundaki fiyat seviyelerinin korunacağı, mevsimsellik etkisi, arzda oluşacak genişleme ve daralmalara bağlı olarak artışlar ve azalışlar gerçekleşeceği öngörülmektedir. Gaz tedariğinde yaşanan iyileşme ile birlikte, üretim artışı hedeflenmektedir. İran faaliyetlerinde hammadde konumundaki ekşi gaz maliyetinde indirim gerçekleşmiş olup, beklentiler bu indirime dair pozitif katkıyı da yansıtmaktadır. 

 

​​​Gübretaş (GUBRF TI) 2Ç16'da 15.6 milyon TL net zarar açıkladı; rakam piyasa beklentisi olan 11 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 13 milyon TL'nin altında. Gübretaş'ın 2Ç16 cirosu (596 milyon TL) olarak beklentilerin (605 milyon TL) hafif altında gerçekleşti. 2Ç16'da FAVÖK 31 milyon TL olan piyasa beklentisinin hafif altında 35 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin 2Ç16'da net borcu 574 milyon TL'ye döviz açık pozisyonu ise 188 milyon TL'den 347 milyon TL'ye yükseldi. 2Ç16'de Gübretaş 7 milyon TL net finansal gelir yazdı, buna mukabil 25 milyon TL'lik ertelenmiş vergi giderinden ötürü şirket 2Ç16'da 11 milyon TL net zarar kaydetti. Piyasa beklentilerinin hafif altında kalan operasyonel karlılıktan ötürü bilanço açıklamasının hisse senedi performansına etkisinin hafif negatif olmasını bekliyoruz. 

Gübre Sektörü (Hafif Olumlu) - Basında yer alan haberlere göre, Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı'nın geçtiğimiz hafta, içeriğinde %28'den fazla amonyum nitrat (AN) olan azotlu gübrelerin satışına yasak getirmesinin ardından, devlet çiftçilerin ihtiyaçlarını karşılamak için alternatif gübre tipleri üzerine çalışıyor. Azot bazlı gübrelerden olan AN bazlı gübrelerin Türkiye'deki toplam tüketimi 1,2 - 1,5 milyon ton arasında seyretmekte ve toplam pazarın %20-25'ini oluşturmakta. Her ne kadar kendi başına kararlı bir bileşik olsa da bazı kimyasal reaksiyonlardan sonra AN'den patlayıcı üretilebilmekte ve bu sebepten AN, birçok ülkede yasaklanmış durumda. Güvenlik endişelerinden dolayı Afganistan'da tamamıyla yasaklanmış olan AN'ye, Almanya, İngiltere ve Filipinler gibi birçok ülkede de yine kısıtlamalar söz konusu. Genel itibarıyla bu ülkelerde ise toprağın azot ihtiyacı muadil olan üre veya AN oranı nispeten düşük daha kompleks başka gübre tipleriyle karşılanıyor. Bundan ötürü Türkiye gübre sektörünün de ilerleyen zamanlarda başarılı bir şekilde diğer alternatiflerle AN açığını kapatacağını düşünüyoruz. 

Geçtiğimiz hafta yasak haberinden sonra gübre şirketlerinin hisse senetleri olumsuz etkilenmişti. Azot bazlı gübrelerin yüksek sezonu geride kaldığından 2016 yılı finansallarına yasakların çok fazla etkisinin olmasını beklemiyoruz. Devletin yasağın ardından alternatif gübre tipleri üzerine çalışmasını borsada işlem gören gübre şirketlerinin  Bagfaş (Hafif Olumlu; Getiri Beklentisi: Endekse Paralel Getiri; Hedef Fiyat: 15,28TL), Gübretaş (Hafif Olumlu; Getiri Beklentisi: Endeksin Üzerinde Getiri; Hedef Fiyat: 6,50TL) ve Toros Tarım (Tekfen) (Hafif Olumlu; Getiri Beklentisi: Endekse Paralel Getiri; Hedef Fiyat: 7,57 TL) hisse senedi performansları için hafif olumlu olacağını düşünüyoruz. 

​Gübretaş (NÖTR; Performans Beklentisi: Gözden Geçiriliyor; 12 Aylık Hedef Fiyat: Gözden Geçiriliyor) 1Ç16'da 30 milyon TL net kâr açıkladı. Bu tutar  piyasa beklentisi olan 35 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 34 milyon TL'nin biraz altında kaldı. Gübretaş'ın 1Ç16 cirosu (986 milyon TL) olarak beklentilerin (915 milyon TL) üzerinde gerçekleşti. Bunun sebebi, 4Ç15'te duyurulan gübredeki KDV indirimi kararının yarattığı ertelenmiş talep oldu. Razi'deki amonyak tesisinde yaşanan arızadan dolayı üretimi durduran Şirket'in faaliyet kârlılığı piyasa beklentisinin altında kaldı ve 1Ç16'da FAVÖK 86 milyon TL olan piyasa beklentisinin altında 64 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin 1Ç16'da net borcu 718 milyon TL'ye döviz açık pozisyonu ise 488 milyon TL'den 188 milyon TL'ye geriledi; gelecek dönem için operasyonel olmayan kalemlerdeki oynaklığın azalacak olmasından ötürü bu gelişmeyi pozitif yorumluyoruz. 1Ç16'da Gübretaş 22 milyon TL net finansal gider yazdı. Nispeten yüksek bulduğumuz bu rakam, sadece 3.4 milyon TL olarak beklentilerimizin altında gerçekleşen azınlık payları tarafından dengelendi. Sonuç olarak Gübretaş 1Ç16'da 30 milyon TL net kâr açıkladı. Bilanço açıklamasıyla birlikte, Gübretaş hisseleri için görüşümüzü ve hedef fiyatımızı gözden geçireceğiz. Mart sonundan beri hisse senetleri %13 düştüğü ve piyasanın %8 altında performans gösterdiği için açıklanan bilanço rakamlarının hisse performansı üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını tahmin ediyoruz.

​Emlak GYO (HAFİF OLUMLU; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 Aylık Hedef Fiyat: 4,00 TL) Maslak-1453 projesinde Emlak GYO'nun alacağı asgari şirket payı toplam geliri 1.63 milyar TL'den 1,88 milyar TL'ye yükseldiğini açıkladı. Buna göre, projede yaşanan değer artışı Emlak GYO'nun NAD'ını (Net Aktif Değerini) %1,4 artırmaktadır. 

 

BANKACILIK SEKTÖRÜ – OLUMLU: Dünya gazetesine konuşan Denizbank Genel Müdürü Hakan Ateş 2016'nın ilk çeyreğinin sektör adına beklentilerden olumlu geçtiğini kredi talebinin Mart'taki canlanmayla geçen yıla göre hafif iyileşme gösterdiğini, mevduat faizinde gerileme gözlediklerini, bankanın kârının da ilk çeyrekte beklentiler paralelinde yıllık çift haneli artış göstereceğini söyledi. Ateş, MB'nın faiz politikasına ilişkin olarak ta bu konuda tedbirli davranılması gerektiğini, ekonominin kurdaki dalgalanmalara karşı daha kırılgan olduğunu, dolayısıyla kurda dalgalanmaya neden olmayacak, enflasyondaki gerilemeyi takip eden bir faiz indirim patikası izlenmesinin uygun olacağını, acele edilmemesi gerektiğini vurguladı. 

 

Gübretaş (HAFİF OLUMLU; Öneri: Endekse Paralel Getiri; 12 Aylık Hedef Fiyat: 7,67 TL) vekaleten Ferhat Şenel'i Genel Müdür olarak atadı. Dün Şükrü Kutlu'nun istifasından sonra boşalan koltuğa şirket yönetimi 2004'ten beri şirkette üst düzey yönetici Ferhat Şenel'I getirdi. Kararın hisse performansı için etkisi hafif pozitif.

ANALİZ- Günlük Hisse Senedi Piyasası Görünümü (Akbank)

Piyasa ve Teknik Görünüm

● BIST 100 endeksi dün günü %1,6 düşüşle tamamladı. Bankacılık sektörü ve Aselsan’daki olumsuz ayrışma devam ederken, havacılık sektörü hisseleri ile Astor da zayıf performans gösterdi. PET reçinesine getirilen ilave ithalat vergisinin etkisiyle Sasa; gıda perakende sektörüne gelen alımlarla BİM; ithalat vergisi haberinin desteğiyle Ereğli; petrol fiyatlarındaki yükselişle Tüpraş ve tepki alımlarıyla Turkcell ise olumlu ayrıştı. Yurt dışı jeopolitik gelişmeler ve ABD haziran ayı TÜFE verisi takip edilecek. Yarın Borsa İstanbul kapalı olacak. Bugün endeksteki zayıf seyrin devam etmesini bekliyoruz.

● Teknik Yorum: Endeks haftanın ilk işlem gününde satış baskısının yeniden belirginleştiği zayıf bir seyir izledi. Gün içinde 14033 – 14266 bandında hareket eden endeks, günü 14092 seviyesinde %1,60 düşüşle tamamladı. Gün içi en yüksek seviyenin açılışta görülmesi ve kapanışın işlem aralığının yalnızca %25’inde gerçekleşmesi, satıcıların gün boyunca etkili olduğunu gösteriyor. İşlem hacminin 20 günlük ortalamanın %104’üne yükselmesi ise geri çekilmenin düşük hacimli bir realizasyondan ziyade daha güçlü katılımla gerçekleştiğine işaret ediyor. Teknik görünümde endeks yeniden 20 günlük (14279) ve 50 günlük (14165) hareketli ortalamaların altına gerilerken yalnızca 200 günlük ortalamanın (12969) üzerinde kalmayı sürdürüyor. Böylece geçen haftanın son işlem gününde oluşan güçlü toparlanma teyit edilememiş ve kısa vadeli görünüm yeniden bozulmuş durumda. Özellikle 50 günlük ortalamanın altında kapanış gerçekleşmesi, kısa vadeli momentum kaybının belirginleştiğini gösteriyor. Piyasa geneline bakıldığında XU030 tarafında 9 hissenin yükselmesi ve 21 hissenin düşmesi (%30 yükselen) satış baskısının geniş tabana yayıldığını gösteriyor. SASA (%+5,37), PETKM (%+2,38) ve TCELL (%+1,87) pozitif ayrışan hisseler olurken; DSTKF (%-9,96), GUBRF (%-5,94) ve ASELS (%-4,73) negatif ayrışmanın öne çıktığı hisseler arasında yer aldı. XU030 işlem hacminin 20 günlük ortalamanın %139’una ulaşması, satışların büyük ölçekli hisselerde güçlü katılımla gerçekleştiğini ortaya koyuyor. Endekste kısa vadede 14033-13970/13916 bandı ilk kritik destek bölgesi konumunda bulunuyor. Bu bölgenin altında 13628 ve devamında 13252/163 seviyelerine doğru satış baskısı artabilir. Yukarı yönlü tepki denemelerinde ise ilk önemli direnç artık yeniden 14165 seviyesindeki 50 günlük ortalama olacak. Bu seviyenin üzerine geri dönüş sağlanması halinde 14279-14380 bandı ikinci önemli direnç bölgesi olarak izlenebilir. Daha güçlü bir toparlanmadan söz edilebilmesi için ise 14611/14668 bandının aşılması gerekiyor. Genel görünümde kısa vadeli teknik yapı yeniden belirgin şekilde zayıflamış durumda. Endeksin hem 20 hem de 50 günlük ortalamaların altına gerilemesi, hacim destekli satışların görülmesi ve BIST30 hisselerinde geniş tabanlı bozulma oluşması temkinli duruşu güçlendiriyor. Buna karşın fiyatın halen 200 günlük ortalamanın üzerinde bulunması nedeniyle orta vadeli ana trend tamamen bozulmuş değil. BIST100 için 14033-13970/13916-13870-13628 destek, 14165-14279/14380-14611/14668-14876 direnç olarak izlenebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayın

Portföy Seçimleri

● Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Anadolu Hayat, Enka İnşaat, Garanti Bankası, Koç Holding, Medikal Park, Migros, Rönesans GYO, Tofaş, Tüpraş, Yapı Kredi Bankası. Detaylar için tıklayın

Şirket Haberleri

● THY (THYAO; Nötr; 12A HF: 330 TL) 2Ç26 Tahmini: 2Ç26’da ÜYK’daki %3’lük artış, AKK’daki %1’lik artışın üzerinde gerçekleşirken, doluluk oranı yıllık 1,8 puan yükseldi. Büyük ölçüde surcharge düzenlemelerinin etkisiyle, dolar bazında birim yolcu gelirlerinin yıllık %10 artmasını bekliyoruz. Güçlü fiyat ve hacim artışlarının desteğiyle kargo gelirlerinin yıllık %56 yükseleceğini öngörüyoruz. Sonuç olarak, net satışların yıllık %19 artarak 7,1 milyar dolara ulaşmasını bekliyoruz. Petrol hedge kazançlarına rağmen, yakıt maliyetlerinin piyasa fiyatlarını genel olarak 2-3 hafta geriden takip etmesi nedeniyle 1Ç26’da maliyetlere tam olarak yansımayan yakıt fiyatı artışlarının bir kısmının 2Ç26’ya taşınmasının da etkisiyle, birim yakıt giderlerinin yıllık %80 artmasını bekliyoruz. Yakıt hariç birim giderlerin ise TL’deki değerlenme ve zayıflayan verimlilik nedeniyle ağırlıklı olarak personel, yer hizmetleri ve bakım maliyetlerinin etkisiyle yıllık %15 artmasını öngörüyoruz. Sonuç olarak, şirket tanımlı FAVÖK’ün dolar bazında yıllık %42 gerilemesini bekliyoruz. 2Ç26’da şirketin zayıf sonuçlar açıklamasını bekliyoruz.

● Pegasus (PGSUS; Nötr; 12A HF: 215 TL) Aylık Eğilimler - Haziran ayında zayıf performans. Haziran ayında toplam yolcu sayısı yıllık %3 arttı. İç hat yolcu sayısı yıllık %20 artarken, dış hat yolcu sayısı yıllık %6 daraldı. Haziran ayında, toplam AKK yıllık %1 daraldı. Haziran ayında toplam doluluk oranı yıllık 0,9 puan daraldı. İç hat doluluk oranı yıllık 3,3 puan, dış hat doluluk oranı yıllık 0,1 puan daraldı.

● Havacılık Sektör Notu - Toplam yolcu sayısı haziran ayında %2 daraldı. Haziran ayında Türkiye yolcu sayısı yıllık %2 daraldı. İç hat yolcu sayısı yıllık %1 arttı. Dış hat yolcu sayısı yıllık %4 daraldı. THY’nin ana üssü olan İstanbul Havalimanı’nda toplam yolcu sayısı yıllık %1 daraldı. İç hat yolcu sayısı yıllık %12 daraldı. Dış hat yolcu sayısı yıllık %3 arttı. Sabiha Gökçen’in, Pegasus ve AnadoluJet’in ana üssü, toplam yolcu sayısı %4 arttı. İç hat yolcu sayısı yıllık %10 arttı. Dış hat yolcu sayısı yıllık %1 daraldı. Antalya Havalimanı’nın, Pegasus, THY ve AnadoluJet’in üssü, toplam yolcu sayısı yıllık %10 daraldı. İç hat yolcu sayısı yıllık yatay kaldı. Dış hat yolcu sayısı %11 daraldı. Haziran 2026’da TAV Holding’in toplam yolcu sayısı yıllık %1 daraldı. İç hat yolcu sayısı %1 arttı. Dış hat yolcu sayısı yıllık %1 daraldı.

● Otomotiv Sektör Notu - Toplam araç ihracatı yıllık %1 daraldı. Haziran ayında binek araç ihracat satış hacmi yıllık %21 daralırken, hafif ticari araç ihracat satış hacmi yıllık %23 arttı. Haziran 2026’da hafif araç ihracat satış hacmi %1 daraldı. Ağır ticari araç ihracatı ise yıllık %1 arttı. Haziran 2026’da hafif araç üretimi yıllık %16 arttı. Binek araç üretimi %5, hafif ticari araç üretimi %33 arttı. Ağır ticari araç üretimi ise yıllık %13 arttı. Hatırlatmak gerekirse: Haziran ayında Tofaş’ın ihracat satış hacmi yıllık bazda %100 artışla 7 bin adede ulaştı. Tofaş’ın, ihracatı 6A26’da %127 artarak 39 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Tofaş’ın 2026 yılı ihracat satış hacmi beklentisi, yıllık bazda %48-69 artışa işaret etmektedir. Ford Otosan’ın Türkiye'den ihracat satış hacmi Haziran 2026'da yıllık bazda %14 artarak 40 bin adede ulaştı. Ford’un, Türkiye’den ihracatı 6A26’da %4 daralarak 193 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Ford Otosan'ın 2026 yılı Türkiye ihracat satış hacmi beklentisi, yıllık bazda %2 daralma ile %5 artışa işaret etmektedir. Ford Romanya'dan yapılan satışlar Haziran 2026’da yıllık bazda %17 düşüşle 18,5 bin adede geriledi. Ford, 6A26’da Romanya fabrikasından yıllık bazda %5 daralmaya işaret eden 101 bin adet satış gerçekleştirdi. Şirketin Romanya satışlarına ilişkin 2026 yılı beklentisi, %6 düşüş ile %4 büyüme arasında bir aralıkta bulunmaktadır.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ- Kısa Vadeli Hisse Önerileri (Destek Yatırım)

 

XU100 endeksinde yukarı yönlü hareketlerde ilk güçlü direnç seviyesi 14.468 bunun üzerinde ise 14.700 seviyesi takip edilmektedir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 14.038 ve 13.850 seviyeleri güçlü destek bölgeleri olarak öne çıkmaktadır.

Kısa Vadeli Hisse Önerileri kapsamında YKBNK, VAKBN, GUBRF ve EKGYO hisselerindeki açık pozisyonlarımız korunmaya devam etmektedir.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ- Teknik Analiz Bülteni (Destek Yatırım)

XU100 endeksinde yukarı yönlü hareketlerde ilk güçlü direnç seviyesi 14.468 bunun üzerinde ise 14.700 seviyesi takip edilmektedir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 14.038 ve 13.850 seviyeleri güçlü destek bölgeleri olarak öne çıkmaktadır.

Kısa Vadeli Hisse Önerileri kapsamında YKBNK, VAKBN, GUBRF ve EKGYO hisselerindeki açık pozisyonlarımız korunmaya devam etmektedir.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ- Günlük Hisse Senedi Piyasası Görünümü (Ak Yatırım)

Piyasa ve Teknik Görünüm

● Dünkü hafif geri çekilmeyle birlikte BIST-100'deki gerileme sekizinci güne girdi ve toplam değer kaybı %5'e yaklaştı. Böylece ana endeksin Haziran getirisi de %3,4 ve yılbaşına göre getirisi %25,4 oldu. Haziran ayında banka endeksinin %15,9 getiri ile belirgin olumlu ayrıştığını gördük. Bu eğilimde hızlı gerileyen Brent petrol fiyatı ile birlikte enflasyon ve faiz beklentilerinin bir miktar olumlu güncellemesi etkin oldu. Yılın ikinci yarısına başlarken bazı otoyol ve köprü geçiş ücretlerinde ve muayene katılım payı tutarında fiyat ayarlamaları yapıldı.

Cuma günü açıklanacak ve %1'in altında kalması beklenen Haziran aylık TÜFE artışının ardından yapılan zamların Temmuz enflasyonunu bir miktar yukarı taşıması beklenebilir. Ayrıca TCMB zorunlu karşılık uygulamasında bir miktar sadeleşmeye giderek bankaların net faiz marjına hafif olumlu katkı sağlayacak değişiklikler yaptı. Piyasa gündeminde Cuma günü gelecek Haziran TÜFE verisi ve 7-8 Temmuz'da gerçekleşecek NATO zirvesi kapsamında üye ülkeler arasında işbirliğinin artmasına dönük haberler olacak. BIST son bir haftada yurtdışından bir miktar negatif ayrıştı. BIST-100 endeksinin gerileme sonrası 14 bin seviyesinin hafif üzerinde destek arayışında olacağını tahmin ediyoruz. Bugün endekste yataya yakın eğilim bekliyoruz.

● Teknik Yorum: Endeks dün satış baskısının etkisini sürdürdüğü bir işlem günü geçirdi. Gün içinde 14059 – 14297 bandında hareket eden endeks, günü 14122 seviyesinde %-0,43 düşüşle tamamladı. Açılışın önceki kapanışa göre hafif yukarıda (%+0,26) gerçekleşmesine rağmen gün içerisinde bu kazanımların korunamaması ve kapanışın gün içi işlem aralığının yalnızca %26'sında oluşması, satış baskısının gün boyunca etkili kaldığını gösteriyor. İşlem hacminin 20 günlük ortalamanın %91'i seviyesinde gerçekleşmesi ise satışların düşük katılımla sürdüğüne ve güçlü bir panik satışından ziyade kontrollü bir düzeltme görünümünün devam ettiğine işaret ediyor.

Teknik görünümde endeks 20 günlük hareketli ortalamanın (14261) altında kalmayı sürdürürken, 50 günlük (14103) ve 200 günlük (12842) ortalamaların üzerinde tutunmaya devam ediyor. Böylece kısa vadeli görünüm zayıf kalmayı sürdürse de orta ve uzun vadeli ana yükseliş trendinde henüz belirgin bir bozulma bulunmuyor. Bununla birlikte endeksin üst üste üçüncü işlem gününde 20 günlük ortalamanın altında kapanması, kısa vadeli momentum kaybının devam ettiğini gösteriyor. Piyasa geneline bakıldığında XU030 tarafında 8 hissenin yükselmesi, 20 hissenin düşmesi ve 2 hissenin yatay kalması (%27 yükselen) piyasa içi görünümde zayıflığın sürdüğünü gösteriyor.

TUPRS (%+3,74), TRALT (%+2,46) ve DSTKF (%+2,04) pozitif ayrışan hisseler olurken; ASELS (%-3,50), TCELL (%-2,01) ve GUBRF (%-1,83) negatif tarafta öne çıktı. Endekste kısa vadede 14027-13970 bandı kritik destek ve referans bölgesi konumunda bulunuyor. Diğer taraftan 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 14103 seviyesi, orta vadeli yükseliş trendinin korunması açısından en önemli teknik eşik olmayı sürdürüyor. Bu bant ve bu bölgenin üzerinde kalındığı sürece geri çekilmelerin düzeltme niteliğinde kalması beklenebilir. Ancak bu desteğin aşağı kırılması yani 13970 seviyesi altına sarkma yeni bir zayıflamayı gündeme getirebilecektir.

Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk önemli direnç 20 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 14261 seviyesi olmaya devam ediyor. Bu seviyenin yeniden aşılması halinde 14366-14611 bandına doğru toparlanma hareketi görülebilir. 14876 ve devamında 15133 seviyeleri üst dirençler. Genel görünümde ana yükseliş trendi korunmasına rağmen kısa vadeli teknik görünüm zayıf kalmaya devam ediyor. Endeksin 20 günlük ortalamanın altında kalması, piyasa genişliğinin son günlerde zayıf seyretmesi ve kapanışların gün içi işlem bandının alt bölümünde gerçekleşmesi kısa vadede temkinli olunması gerektiğini gösteriyor. Buna karşın fiyatın halen 50 ve 200 günlük ortalamaların üzerinde bulunması, satışların şimdilik ana trendi bozacak güçte olmadığını ve mevcut hareketin daha çok düzeltme niteliği taşıdığını düşündürüyor. BIST100 için 14103-14027-13970/13765 destek, 14261-14366-14611-14876/15133 direnç olarak izlenebilir.

● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayın

Portföy Seçimleri

● Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Anadolu Hayat, Enka İnşaat, Garanti Bankası, Koç Holding, Medikal Park, Migros, Rönesans GYO, Tofaş, Yapı Kredi Bankası. Detaylar için tıklayın

Şirket Haberleri

● Bankacılık Sektörü: TCMB yabancı para yükümlülükler için %2,5 olarak uygulanan ilave TL zorunlu karşılık tesis oranını kaldırdı. Bunun yerine yabancı para yükümlülükler için yabancı para cinsinden zorunlu karşılık tesis oranını 2 puan arttırdı. Böylece yabancı para ZK oranı 1 aya kadar vadelerde %32 ve daha uzun vadelerde %28 oldu. Uygulama ile 160 milyar TL civarı TL likiditesi serbest kalırken, 5 milyar dolar kadar ilave YP zorunlu karşılık yatırılacak. Net etki sınırlı olmakla birlikte, TL likiditenin daha yüksek maliyeti nedeniyle net faiz marjı açısından hafif olumlu etki beklenebilir.

● ELQ Investors TABGD'de %5,63 pay satışı gerçekleştirecek: ELQ Investors, TAB Gıda'nın (TABGD TI, Araştırma Kapsamında değil) %5,63'üne karşılık gelen 14,7 milyon adet hissesini, yabancı kurumsal yatırımcılara yönelik hızlandırılmış talep toplama (accelerated bookbuilding) yöntemiyle satacaktır. Bloomberg'e göre işlem fiyatı 208 TL olarak belirlenmiş olup, bu fiyat dünkü kapanışa göre %8 iskontoya işaret etmektedir. EBRD'nin satışında gerçekleşen önceki ABB fiyatı 218 TL seviyesindeydi. İşlemin tamamlanmasının ardından ELQ'nun şirketteki payı sıfıra düşecektir. Ayrıca, diğer ortakların sahip olduğu TAB Gıda sermayesinin yaklaşık %3,4'üne karşılık gelen hisseler ile çalışan hisse opsiyon programı kapsamında ayrılan hisselerin de satışa konu olabileceğini tahmin ediyoruz.

● Ayakta muayene katılım paylarında artış açıklandı: Resmi Gazete'de yayımlanan karara göre, Sosyal Güvenlik Kurumu (SGK), özel hastanelerde ayakta muayenelerde uygulanan hasta katılım payını 60 TL'den 100 TL'ye yükseltti. Söz konusu artış yalnızca muayene katılım payını kapsamakta olup, tedavi ücretlerinde genel bir fiyat artışı anlamına gelmemektedir. Hatırlanacağı üzere, Türk Tabipleri Birliği, özel sağlık sigortası kapsamındaki ödemeleri etkileyen Hekimlik Uygulamaları Veri Tabanı katsayısını 2026 yılının ikinci yarısı için %20,2 oranında artırmıştı. Haberi MLP Sağlık (MPARK TI, Endeks Üzeri Getiri, 12A Hedef Fiyat: 710 TL) açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ- Açığa Satış İşlem Hacmi (İnfo Yatırım)

Kod

İşlem Hacmi

(mn TL)

Açığa Satış İşlem Hacmi (mn TL)

Açığa Satış / İşlem Hacmi

Açığa Satış Adet (mn)

İşlem Adeti / Açığa Satış Adeti

En Düşük Açığa Satış Fiyatı

En Yüksek Açığa Satış Fiyatı

Kapanış Fiyatı

Açığa Satış Ortalama Fiyatı

Günlük Değişim

BIST100

137.382,27

21.800,68

15,87%

821,99

-

-

-

14.183,21

-

-0,64%

BIST50

111.718,99

21.800,68

19,51%

821,99

-

-

-

12.742,37

-

-0,86%

KCHOL

3.505,96

1.312,97

37,45%

6,69

37,49%

194,80

198,60

195,70

196,23

-1,26%

DOAS

187,37

69,20

36,93%

0,38

36,94%

182,50

185,00

183,00

183,43

-0,49%

MGROS

969,23

339,94

35,07%

0,50

35,08%

670,00

690,00

672,00

676,62

-2,40%

TAVHL

602,60

192,21

31,90%

0,68

31,90%

279,25

284,25

280,00

281,03

-1,58%

CIMSA

439,00

130,18

29,65%

2,69

29,62%

47,44

49,54

47,94

48,32

-2,24%

MAVI

225,64

66,20

29,34%

1,69

29,32%

38,92

39,92

38,94

39,21

-2,36%

BIMAS

2.781,12

811,49

29,18%

2,19

29,21%

368,00

376,75

371,00

371,07

-0,93%

VAKBN

1.196,47

343,63

28,72%

10,54

28,72%

32,38

33,02

32,64

32,60

-0,97%

ARCLK

239,56

62,26

25,99%

0,60

25,95%

101,60

104,40

101,60

102,98

-2,40%

GARAN

2.634,99

680,10

25,81%

4,96

25,82%

136,20

138,60

137,30

137,24

-0,79%

SASA

4.531,63

1.118,15

24,67%

449,74

24,66%

2,45

2,53

2,45

2,49

-2,78%

ENKAI

810,95

198,61

24,49%

2,19

24,50%

89,65

91,40

91,40

90,49

0,61%

ASELS

9.939,52

2.343,09

23,57%

6,50

23,57%

354,00

367,50

357,50

360,32

-1,11%

OYAKC

268,61

60,72

22,60%

2,93

22,62%

20,64

20,92

20,84

20,74

0,10%

SAHOL

2.694,17

606,92

22,53%

6,21

22,53%

96,95

98,95

97,50

97,66

0,05%

TRMET

511,74

114,68

22,41%

1,06

22,43%

106,50

111,80

107,20

107,78

-4,20%

PGSUS

1.448,75

322,88

22,29%

1,82

22,28%

176,80

180,10

177,10

177,80

-1,67%

TRALT

2.727,77

604,54

22,16%

13,18

22,18%

45,30

46,80

45,50

45,86

-3,11%

TOASO

1.150,68

246,04

21,38%

0,78

21,39%

311,25

325,00

313,50

315,86

-3,54%

AKBNK

6.457,90

1.369,52

21,21%

17,71

21,22%

76,35

78,65

77,20

77,34

-0,06%

PETKM

983,55

203,14

20,65%

10,46

20,62%

19,16

19,75

19,20

19,42

-1,94%

ISCTR

4.755,16

943,50

19,84%

64,23

19,86%

14,57

14,89

14,69

14,69

-0,34%

KRDMD

1.977,74

386,29

19,53%

9,45

19,51%

40,08

41,48

40,12

40,87

-1,08%

HALKB

1.649,03

315,55

19,14%

7,25

19,13%

43,08

44,22

43,22

43,52

-1,86%

AEFES

726,92

134,97

18,57%

6,32

18,57%

21,18

21,56

21,34

21,37

0,38%

TURSG

294,38

53,64

18,22%

8,66

18,15%

6,11

6,35

6,14

6,19

-2,54%

ALARK

619,85

110,34

17,80%

1,03

17,83%

104,60

108,60

107,50

106,95

2,19%

SISE

2.322,92

410,24

17,66%

9,06

17,66%

44,94

45,64

44,94

45,27

-0,84%

EKGYO

1.540,03

269,25

17,48%

12,99

17,49%

20,54

20,94

20,80

20,72

-0,76%

TUPRS

3.532,33

615,30

17,42%

2,80

17,43%

217,30

222,60

219,30

219,69

0,05%

AKSEN

356,07

61,67

17,32%

0,74

17,35%

82,35

84,30

83,40

83,33

0,97%

TCELL

2.124,26

366,73

17,26%

3,32

17,25%

108,60

112,00

109,60

110,32

-1,17%

THYAO

14.045,43

2.409,77

17,16%

7,36

17,17%

325,25

331,00

329,00

327,46

-0,53%

ASTOR

4.805,95

814,71

16,95%

2,86

16,91%

277,25

290,50

278,00

284,91

-4,06%

YKBNK

5.178,33

867,46

16,75%

21,54

16,75%

39,88

40,92

40,08

40,28

-1,43%

EREGL

5.981,67

954,20

15,95%

22,89

15,94%

40,82

42,66

41,20

41,68

-2,18%

FROTO

1.596,07

241,93

15,16%

2,82

15,15%

85,25

86,60

85,45

85,79

-0,93%

DSTKF

2.311,81

338,20

14,63%

0,10

14,67%

3.407,50

3.570,00

3.550,00

3.477,04

2,45%

TTKOM

1.634,84

236,85

14,49%

3,79

14,51%

62,00

63,15

62,50

62,46

0,40%

MIATK

1.778,60

251,21

14,12%

6,26

14,15%

38,86

41,12

40,52

40,11

2,17%

ULKER

426,71

52,23

12,24%

0,51

12,24%

101,10

103,20

102,00

101,88

-0,39%

GUBRF

1.382,58

169,15

12,23%

0,36

12,13%

449,50

486,50

451,00

464,94

-5,99%

CCOLA

418,31

48,70

11,64%

0,59

11,66%

82,00

83,75

82,95

82,87

2,09%

BRSAN

1.276,86

145,46

11,39%

0,26

11,40%

546,00

574,50

570,00

566,05

4,78%

TSKB

235,35

25,68

10,91%

2,12

10,90%

11,99

12,28

12,05

12,11

-1,31%

HEKTS

1.908,39

197,50

10,35%

59,27

10,27%

3,22

3,44

3,27

3,33

-4,11%

CANTE

227,03

22,34

9,84%

16,18

9,88%

1,37

1,40

1,38

1,38

-1,43%

KUYAS

491,98

41,09

8,35%

0,60

8,34

66,40

70,50

66,50

68,39

-2,21%

BTCIM

384,88

26,35

6,85%

4,36

6,83%

5,98

6,15

5,98

6,05

-0,66%

PASEU

3.428,32

93,89

2,74%

0,75

2,67%

114,90

130,20

114,80

124,64

-9,96%

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.