ANALİZ- Gürsel Turizm Toplantı Notu (Deniz Yatırım)
Gürsel Turizm ile gerçekleştirdiğimiz toplantıya dair derlediğimiz önemli notlar aşağıda yer almaktadır.
Genel değerlendirme: Gürsel Turizm için Deniz Yatırım Strateji ve Araştırma Bölümü olarak değerleme ve Araştırma kapsamı çalışmalarımız mevcut değildir. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %21 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 9,6x F/K ve 7,1x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. 2026 yılı için öngörülen 5-6 milyar TL FAVÖK beklentisinin orta noktasını baz aldığımızda (5,5 milyar TL) son kapanışa göre 5,4x FD/FAVÖK çarpanını işaret etmektedir.
Şirket, son kapanışa göre 1 yıllık periyot içerisinde FD/FAVÖK çarpanıyla minimum 5,8x, maksimum 10,1x ve ortalama 8,1x seviyesinde fiyatlandı. Dikkat çeken diğer bir husus ise, Şirket'in FD/FAVÖK çarpanının operasyonel ağırlığı daha fazla olan çeyreklerde ortalamasının üzerinde seyretmesidir. Aynı dönem içerisinde, GRSEL hariç BIST – Ulaştırma Endeksi'nin FD/FAVÖK medyan değeri ise minimum 5,7x, maksimum 7,8x ve ortalama olarak 6,7x seviyesinde işlem gördü.
Kapsamlı rapor için link | Hisse Notu: GRSEL – Toplantı Notu
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest Haber
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
