Yurt İçi Piyasalar
Dün küresel piyasalarda pozitif seyir izlendi. Borsa İstanbul'da da dün gerçekleşen düşüşten sonra pozitif kapanış yaşandı. BIST100 endeksi günü %0,52 artışla 10.970 puanda tamamladı. 10.848 seviyesini test eden endeks gün içi en yüksek 11.000 seviyesini gördü. BIST100 işlem hacmi ise 30 günlük ortalama hacim olan 132.3 milyar TL üzerinde 159.4 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Sektörel bazda iletişim endeksi TTKOM öncülüğünde %3,00 oranında değer kazanarak yükselişini sürdürdü. Buna karşılık metal endeksi, %3,86 düşüşle negatif ayrıştı. Endekse TUPRS, DSTKF ve TTKOM pozitif yönde etki ederken, EREGL, ASELS ve BIMAS negatif yönde etki etti. 10 yıllık TL tahvil getirisi günü 16 bp artışla 32,42 seviyesinde, Türkiye 5 yıllık CDS ise 243 bp seviyesinde tamamladı.
Beklentilerimiz: Borsa İstanbul'da pozitif görüşümüzü koruyoruz. Kısa vadede yaşanan oynaklık ve kâr satışlarını ise olağan karşılıyoruz. Kasım-Aralık döneminde enflasyonun aylık bazda düşük seviyelere geçmesi, TCMB'nin Aralık ayında faiz indirimlerinde sınırlı da olsa yukarı yönlü bir sürpriz yapma ihtimalini artırıyor. Bu görünüm hisse senetleri için destekleyici olmaya devam edecektir. Bu süreçte faiz-enflasyon hassasiyeti yüksek olan bankacılık sektörü öncülüğünde, BIST100 endeksinin tarihi zirve bölgesine doğru kademeli toparlanma beklentimizi koruyoruz.
MPARK, 3Ç25'te beklentilerin %2 üzerinde 13.064 mn TL ciro, %10 üzerinde 3.986 mn TL FAVÖK ve %3 üzerinde 1.619 mn TL net kâr açıkladı. Beklentilerin sınırlı üzerinde gelen sonuçları pozitif değerlendiriyor ve hissenin buna olumlu tepki vermesini bekliyoruz. FROTO'nun beklentilerin üzerinde net kâr açıklaması hisseyi destekleyebilir; ancak nakit akışlarında zayıflama ve ihracat beklentilerindeki aşağı yönlü revizyon, bu pozitif etkinin bir bölümünü törpüleyebilir. AEFES'in beklentilerin üzerinde net kâr açıklaması hissenin performansını destekleyebilir. SOKM, beklentilerin üzerinde FAVÖK ve beklentilerin altında net kâr açıkladı. Operasyonel kârdaki toparlanmanın hisse üzerinde destekleyici olabileceğini düşünüyoruz. Ancak son dönemdeki güçlü yükseliş sebebiyle oluşabilecek kâr satışlarını olağan karşılarız. THY'nin motor anlaşmasına ilişkin açıklamasının hisseyi destekleyebileceğini değerlendiriyoruz. Bugün MGROS, TCELL ve KCHOL 3Ç25 finansal sonuçlarını açıklayacak.
Teknik görünüm; BIST100'de 10.800 destek bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 11.000 / 11.250 direnç seviyelerine doğru toparlanma devam edebilir. 10.800 seviyesinin altına sarkılması halinde satışlar 10.600 destek bölgesine doğru genişleyebilir.
Şirket Haberleri
ODINE: Şirket, T.C. Ulaştırma ve Altyapı Bakanlığı (UDHAM) destekli "5. Nesil Mobil Haberleşme Altyapısını Geliştirme" Projesi kapsamında, Turkcell ve Superonline ile birlikte geliştirdiği 5G Çekirdek Şebeke Orkestrasyon ve Otomasyon ürünü için 5 yıl süreli bir sözleşme imzalamıştır. Ürünün birinci fazı tamamlanarak ticari kullanıma hazır hale getirilmiş olup, proje kapsamında 1.064.240 ABD doları tutarında ilk sipariş alınmıştır.
KBORU: Şirketin EGE-1 Termoplastik Boru Üretim Tesisi tamamlanarak üretime başlamıştır. Tesisin, 2026 yılının ilk çeyreğinden itibaren ciroya katkı sağlaması öngörülmektedir.
LINK: Şirket, ASELSANNET ile imzalanan stratejik iş birliği anlaşması kapsamında KDV dâhil 10.246.303 TL tutarında yeni bir sipariş onayı aldı.
CIMSA: Şirket, 5 Kasım 2025 tarihinde Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ile 50 milyon Avro tutarında, 2 yılı anapara geri ödemesiz toplam 5 yıl vadeli bir kredi anlaşması imzalamıştır. Kredi, iki eşit dilim halinde kullanılacak olup, ilk dilim sözleşme tarihinden itibaren 1 ay, ikinci dilim ise 6 ay içinde kullanılabilecektir. Sağlanan finansman, şirketin 2050 yılına kadar net-sıfır sera gazı emisyonu hedefi kapsamında Mersin fabrikasında gerçekleştirilecek sürdürülebilirlik yatırımlarında kullanılacaktır.
KLYPV: Şirket, yurtiçi yerleşik bir firma ile güneş enerjisi panellerinin satışına ilişkin bir sözleşme imzalamıştır. Sözleşme bedeli KDV hariç 1.112.539.888,14 TL olup, panellerin 2026 yılının ilk yarısına kadar teslim edilmesi ve hasılata yansıtılması planlanmaktadır.
CIMSA: Şirket, 5 Kasım 2025 tarihinde Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ile 50 milyon Avro tutarında, 2 yılı anapara geri ödemesiz toplam 5 yıl vadeli bir kredi anlaşması imzalamıştır. Kredi, iki eşit dilim halinde kullanılacak olup, ilk dilim sözleşme tarihinden itibaren 1 ay, ikinci dilim ise 6 ay içinde kullanılabilecektir. Sağlanan finansman, şirketin 2050 yılına kadar net-sıfır sera gazı emisyonu hedefi kapsamında Mersin fabrikasında gerçekleştirilecek sürdürülebilirlik yatırımlarında kullanılacaktır.
EBEBK: Şirketin mağazalarına yapılan ziyaret sayısı Ekim 2025'te 4.854.935 olarak gerçekleşirken, bu sayı Ekim 2024'te 4.370.033 düzeyindeydi. Aynı dönemde internet sitesi ziyaretçi sayısı 11.456.239 olurken, geçen yılın aynı ayında bu sayı 10.707.432 olarak kaydedildi.
Pay Alım Satım Bildirimleri
LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.11.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
17,00 TL fiyattan toplam 15.000 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.
MERCN (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.11.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
22,00 TL fiyattan toplam 100.000 TL nominal değerli MERCN payları geri alınmıştır.
ENERY (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.11.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
9,93-10,11 TL fiyat aralığından toplam 2.150.000 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.
AHGAZ (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.11.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
28,50-28,82 TL fiyat aralığından toplam 341.877 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır
OFSYM (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.11.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
68,45-69,57 TL fiyat aralığından toplam 56.972 TL nominal değerli OFSYM payları geri alınmıştır.
PNLSN (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.11.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
42,14-42,58 TL fiyat aralığından toplam 6.000 TL nominal değerli PNLSN payları geri alınmıştır
PCILT (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 05.11.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
25,35 TL fiyattan toplam 10.000 TL nominal değerli PCILT payları geri alınmıştır.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
