ANALİZ- BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım)
Piyasa Beklentimiz
Küresel piyasalar dün, hafta başındaki sert satışların ardından teknoloji hisseleri öncülüğünde toparlandı. ABD'de Dow Jones yüzde 0,56, S&P 500 yüzde 0,46 ve Nasdaq yüzde 0,45 yükselirken, Nvidia'nın yüzde 3'ün üzerindeki değer kazancı teknoloji endekslerini destekledi. Ağustos ayında özel sektör istihdamının 38 bin kişiyle 48 bin kişilik beklentinin altında kalması, işgücü piyasasında yavaşlama sinyali verirken Fed'in eylül toplantısına yönelik faiz artırımı olasılığı yaklaşık yüzde 64'e geriledi. Fed'in Bej Kitap raporunda ekonomik faaliyetin ılımlı arttığı ve ücret artışlarının çoğu bölgede sınırlı kaldığı belirtilirken, ABD 10 yıllık tahvil faizi gün içinde yüzde 4,82'yi test ettikten sonra yüzde 4,78 civarına çekildi. Bu görünüm, petrol kaynaklı enflasyon risklerinin sürdüğünü ancak zayıflayan istihdamın Fed'in hareket alanını daraltabileceğini gösteriyor.
Jeopolitik cephede ABD-İran gerilimi yüksek kalmaya devam ederken, ABD Başkanı Donald Trump'ın askeri operasyonların çok daha uzun sürmesini beklemediğini söylemesi piyasalardaki endişeleri sınırlı ölçüde azalttı. Bununla birlikte İran'ın Hürmüz Boğazı'ndaki tanker trafiğine yönelik tehditleri ve iki tankerin mayınlardan zarar gördüğüne ilişkin haberler, enerji arzı üzerindeki risklerin ortadan kalkmadığını gösteriyor. Brent petrol dün 97 doların üzerini test ettikten sonra günü 95,6 dolar civarında tamamladı ve bu sabah 95,3 dolar seviyesine geriledi. Petrol fiyatlarının yüksek kalmaya devam etmesi, küresel enflasyon beklentileri ve tahvil faizleri açısından temel risk unsuru olmayı sürdürüyor. Cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi öncesinde petrol ile tahvil faizleri arasındaki ilişkinin riskli varlıkların yönü üzerinde belirleyici olmasını bekliyoruz.
Yurt içinde BIST 100 endeksi dün yüzde 1,25 düşüşle 14.050,56 puandan kapanırken, gün içinde 13.876,66 - 14.142,82 bandında hareket etti. Endeksin 14.000 seviyesini gün içinde aşağı kırmasının ardından yeniden bu eşiğin üzerinde kapanması, 13.850 - 13.900 bölgesinde tepki alımlarının geldiğini gösterdi. Toplam işlem hacmi 195,2 milyar TL olurken bankacılık endeksinin yalnızca yüzde 0,06 gerilemesi, satışların büyük ölçüde fon pozisyonlarının yoğunlaştığı hisseler ve belirli sektörlerde toplandığına işaret etti. SPK'nın fon düzenlemesine bağlı portföy ayarlamalarının hisse bazlı etkileri devam ederken, bugün saat 10.00'da açıklanacak ağustos enflasyonu yurt içi fiyatlamaların ana belirleyicisi olacak. Piyasa beklentisi TÜFE'nin aylık yüzde 1,95 artması ve yıllık enflasyonun yüzde 31,75'ten yüzde 31,63'e gerilemesi yönünde bulunuyor.
Bu sabah Asya piyasalarında Wall Street'teki toparlanmayı takip eden pozitif bir görünüm izleniyor. Japonya'da Nikkei yüzde 0,2, Güney Kore'de Kospi yüzde 1,4 ve Hong Kong'da Hang Seng yüzde 0,1 civarında yükselirken, ABD vadeli endeksleri de sınırlı pozitif bölgede işlem görüyor. Brent petrolün zirve seviyelerinden gerilemesi ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,77 civarına çekilmesi risk iştahını destekliyor. Bununla birlikte ABD-İran cephesindeki haber akışı nedeniyle fiyatlamaların kırılgan kalmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün küresel tarafta hizmet ve bileşik PMI verileri ile ABD dış ticaret dengesi, yurt içinde ise enflasyonun yanı sıra TCMB'nin haftalık para, banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek.
BIST 100'de küresel görünümün düne göre daha destekleyici olması nedeniyle güne yataya yakın veya sınırlı alıcılı bir başlangıç görülebilir; ancak enflasyon verisinin ardından oynaklığın belirgin şekilde artmasını bekliyoruz. Beklentinin altında kalacak bir enflasyon, TCMB'nin faiz indirimlerine devam edebileceği görüşünü güçlendirerek özellikle bankacılık ve holding hisselerini destekleyebilir. Beklentinin üzerinde bir gerçekleşme ise yüksek petrol fiyatlarıyla birlikte para politikasına ilişkin endişeleri artırabilir.
Teknik Takip Listesi
Kod
Kapanış
% Değişim
Pivot
Destek 1
Destek 2
Direnç 1
Direnç 2
HO Göre Durum
AKSEN
81,50
3,76
80,48
78,42
75,33
83,57
85,63
Olumsuz
ASELS
380,75
-0,98
384,42
377,08
373,42
388,08
395,42
Olumsuz
ASTOR
316,00
-0,24
314,08
308,17
300,33
321,92
327,83
Olumsuz
ENJSA
113,20
2,17
112,40
111,10
109,00
114,50
115,80
Olumlu
KUYAS
69,05
2,91
67,70
66,35
63,65
70,40
71,75
Olumlu
AGHOL
32,64
0,80
32,71
31,73
30,81
33,63
34,61
Olumsuz
BİST 100 Endeksi Teknik Analizi
[metin, çizgi, öykü gelişim çizgisi; kumpas; grafiğini çıkarma, ekran görüntüsü içeren bir resim Yapay zeka tarafından oluşturulan içerik yanlış olabilir.]
Endekste güne sınırlı pozitif yönde başlanabilir...
BIST 100: Endeks haftanın üçüncü işlem gününü yüzde 1,25 düşüşle 14.050,56 puandan tamamladı. Gün içinde 13.876,66 - 14.142,82 bandında hareket eden endeks, daha önce destek olarak izlediğimiz 14.180 - 14.150, 14.120 - 14.100 ve 14.000 seviyelerini aşağı yönlü kırarak 13.900 bölgesine kadar geriledi. Günün en düşük seviyesinden gelen tepkiyle kapanışın yeniden 14.000 üzerinde gerçekleşmesi, 13.850 - 13.900 bölgesinde alıcıların devreye girdiğini gösteriyor. Bununla birlikte endeksin üç işlem gününde yaklaşık yüzde 4 değer kaybetmesi, kısa vadeli trenddeki bozulmanın ve satış baskısının devam ettiğine işaret ediyor. Toplam işlem hacminin yaklaşık 195,2 milyar TL ile önceki güne yakın gerçekleşmesi, düşüş sırasında hacimde belirgin bir ivmelenme olmadığını gösterirken; bankacılık endeksinin yalnızca yüzde 0,06 gerilemesi de ana endekse kıyasla sınırlı bir pozitif ayrışma oluşturdu. Kısa vadede 14.100-14.150 bölgesi ilk direnç konumuna gelmiş durumda. Endeksin tepki hareketini güçlendirebilmesi için öncelikle bu bölgeyi, ardından 14.200 - 14.230 bandını aşması gerekiyor. 14.230 üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 14.280 - 14.350 bölgesine doğru toparlanma görülebilir. Ancak teknik görünümün yeniden pozitife dönebilmesi için 14.400 - 14.450 bandının hacimli şekilde aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Aşağıda 14.000 seviyesi ilk destek olarak takip edilecek. Bu seviyenin altında 13.900 - 13.875 bandı kritik önem taşırken, bölgenin kırılması satışları 13.800 ve 13.700-13.650 seviyelerine taşıyabilir. Özellikle 13.650 altındaki kapanışlar düzeltmenin orta vadeli desteklere doğru derinleşme riskini artıracaktır. Olası tepki alımlarının kalıcılığı açısından 14.100 - 14.150 bölgesinin geri alınıp alınamayacağı, aşağı yönlü hareketlerde ise 13.875 desteğinin korunup korunamayacağı belirleyici olacak.
Destekler: 14.000 / 13.900-13.875 / 13.800 / 13.700-13.650
Dirençler: 14.100-14.150 / 14.200-14.230 / 14.280-14.350 / 14.400-14.450
Lütfen uyarı notumuzu okuyunuz.
Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ'i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
