ANALİZ- Günlük Hisse Senedi Piyasası Görünümü (Akbank)
Piyasa ve Teknik Görünüm
● BIST 100 endeksi dün günü %1,6 düşüşle tamamladı. Bankacılık sektörü ve Aselsan’daki olumsuz ayrışma devam ederken, havacılık sektörü hisseleri ile Astor da zayıf performans gösterdi. PET reçinesine getirilen ilave ithalat vergisinin etkisiyle Sasa; gıda perakende sektörüne gelen alımlarla BİM; ithalat vergisi haberinin desteğiyle Ereğli; petrol fiyatlarındaki yükselişle Tüpraş ve tepki alımlarıyla Turkcell ise olumlu ayrıştı. Yurt dışı jeopolitik gelişmeler ve ABD haziran ayı TÜFE verisi takip edilecek. Yarın Borsa İstanbul kapalı olacak. Bugün endeksteki zayıf seyrin devam etmesini bekliyoruz.
● Teknik Yorum: Endeks haftanın ilk işlem gününde satış baskısının yeniden belirginleştiği zayıf bir seyir izledi. Gün içinde 14033 – 14266 bandında hareket eden endeks, günü 14092 seviyesinde %1,60 düşüşle tamamladı. Gün içi en yüksek seviyenin açılışta görülmesi ve kapanışın işlem aralığının yalnızca %25’inde gerçekleşmesi, satıcıların gün boyunca etkili olduğunu gösteriyor. İşlem hacminin 20 günlük ortalamanın %104’üne yükselmesi ise geri çekilmenin düşük hacimli bir realizasyondan ziyade daha güçlü katılımla gerçekleştiğine işaret ediyor. Teknik görünümde endeks yeniden 20 günlük (14279) ve 50 günlük (14165) hareketli ortalamaların altına gerilerken yalnızca 200 günlük ortalamanın (12969) üzerinde kalmayı sürdürüyor. Böylece geçen haftanın son işlem gününde oluşan güçlü toparlanma teyit edilememiş ve kısa vadeli görünüm yeniden bozulmuş durumda. Özellikle 50 günlük ortalamanın altında kapanış gerçekleşmesi, kısa vadeli momentum kaybının belirginleştiğini gösteriyor. Piyasa geneline bakıldığında XU030 tarafında 9 hissenin yükselmesi ve 21 hissenin düşmesi (%30 yükselen) satış baskısının geniş tabana yayıldığını gösteriyor. SASA (%+5,37), PETKM (%+2,38) ve TCELL (%+1,87) pozitif ayrışan hisseler olurken; DSTKF (%-9,96), GUBRF (%-5,94) ve ASELS (%-4,73) negatif ayrışmanın öne çıktığı hisseler arasında yer aldı. XU030 işlem hacminin 20 günlük ortalamanın %139’una ulaşması, satışların büyük ölçekli hisselerde güçlü katılımla gerçekleştiğini ortaya koyuyor. Endekste kısa vadede 14033-13970/13916 bandı ilk kritik destek bölgesi konumunda bulunuyor. Bu bölgenin altında 13628 ve devamında 13252/163 seviyelerine doğru satış baskısı artabilir. Yukarı yönlü tepki denemelerinde ise ilk önemli direnç artık yeniden 14165 seviyesindeki 50 günlük ortalama olacak. Bu seviyenin üzerine geri dönüş sağlanması halinde 14279-14380 bandı ikinci önemli direnç bölgesi olarak izlenebilir. Daha güçlü bir toparlanmadan söz edilebilmesi için ise 14611/14668 bandının aşılması gerekiyor. Genel görünümde kısa vadeli teknik yapı yeniden belirgin şekilde zayıflamış durumda. Endeksin hem 20 hem de 50 günlük ortalamaların altına gerilemesi, hacim destekli satışların görülmesi ve BIST30 hisselerinde geniş tabanlı bozulma oluşması temkinli duruşu güçlendiriyor. Buna karşın fiyatın halen 200 günlük ortalamanın üzerinde bulunması nedeniyle orta vadeli ana trend tamamen bozulmuş değil. BIST100 için 14033-13970/13916-13870-13628 destek, 14165-14279/14380-14611/14668-14876 direnç olarak izlenebilir.
● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayın
Portföy Seçimleri
● Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Anadolu Hayat, Enka İnşaat, Garanti Bankası, Koç Holding, Medikal Park, Migros, Rönesans GYO, Tofaş, Tüpraş, Yapı Kredi Bankası. Detaylar için tıklayın
Şirket Haberleri
● THY (THYAO; Nötr; 12A HF: 330 TL) 2Ç26 Tahmini: 2Ç26’da ÜYK’daki %3’lük artış, AKK’daki %1’lik artışın üzerinde gerçekleşirken, doluluk oranı yıllık 1,8 puan yükseldi. Büyük ölçüde surcharge düzenlemelerinin etkisiyle, dolar bazında birim yolcu gelirlerinin yıllık %10 artmasını bekliyoruz. Güçlü fiyat ve hacim artışlarının desteğiyle kargo gelirlerinin yıllık %56 yükseleceğini öngörüyoruz. Sonuç olarak, net satışların yıllık %19 artarak 7,1 milyar dolara ulaşmasını bekliyoruz. Petrol hedge kazançlarına rağmen, yakıt maliyetlerinin piyasa fiyatlarını genel olarak 2-3 hafta geriden takip etmesi nedeniyle 1Ç26’da maliyetlere tam olarak yansımayan yakıt fiyatı artışlarının bir kısmının 2Ç26’ya taşınmasının da etkisiyle, birim yakıt giderlerinin yıllık %80 artmasını bekliyoruz. Yakıt hariç birim giderlerin ise TL’deki değerlenme ve zayıflayan verimlilik nedeniyle ağırlıklı olarak personel, yer hizmetleri ve bakım maliyetlerinin etkisiyle yıllık %15 artmasını öngörüyoruz. Sonuç olarak, şirket tanımlı FAVÖK’ün dolar bazında yıllık %42 gerilemesini bekliyoruz. 2Ç26’da şirketin zayıf sonuçlar açıklamasını bekliyoruz.
● Pegasus (PGSUS; Nötr; 12A HF: 215 TL) Aylık Eğilimler - Haziran ayında zayıf performans. Haziran ayında toplam yolcu sayısı yıllık %3 arttı. İç hat yolcu sayısı yıllık %20 artarken, dış hat yolcu sayısı yıllık %6 daraldı. Haziran ayında, toplam AKK yıllık %1 daraldı. Haziran ayında toplam doluluk oranı yıllık 0,9 puan daraldı. İç hat doluluk oranı yıllık 3,3 puan, dış hat doluluk oranı yıllık 0,1 puan daraldı.
● Havacılık Sektör Notu - Toplam yolcu sayısı haziran ayında %2 daraldı. Haziran ayında Türkiye yolcu sayısı yıllık %2 daraldı. İç hat yolcu sayısı yıllık %1 arttı. Dış hat yolcu sayısı yıllık %4 daraldı. THY’nin ana üssü olan İstanbul Havalimanı’nda toplam yolcu sayısı yıllık %1 daraldı. İç hat yolcu sayısı yıllık %12 daraldı. Dış hat yolcu sayısı yıllık %3 arttı. Sabiha Gökçen’in, Pegasus ve AnadoluJet’in ana üssü, toplam yolcu sayısı %4 arttı. İç hat yolcu sayısı yıllık %10 arttı. Dış hat yolcu sayısı yıllık %1 daraldı. Antalya Havalimanı’nın, Pegasus, THY ve AnadoluJet’in üssü, toplam yolcu sayısı yıllık %10 daraldı. İç hat yolcu sayısı yıllık yatay kaldı. Dış hat yolcu sayısı %11 daraldı. Haziran 2026’da TAV Holding’in toplam yolcu sayısı yıllık %1 daraldı. İç hat yolcu sayısı %1 arttı. Dış hat yolcu sayısı yıllık %1 daraldı.
● Otomotiv Sektör Notu - Toplam araç ihracatı yıllık %1 daraldı. Haziran ayında binek araç ihracat satış hacmi yıllık %21 daralırken, hafif ticari araç ihracat satış hacmi yıllık %23 arttı. Haziran 2026’da hafif araç ihracat satış hacmi %1 daraldı. Ağır ticari araç ihracatı ise yıllık %1 arttı. Haziran 2026’da hafif araç üretimi yıllık %16 arttı. Binek araç üretimi %5, hafif ticari araç üretimi %33 arttı. Ağır ticari araç üretimi ise yıllık %13 arttı. Hatırlatmak gerekirse: Haziran ayında Tofaş’ın ihracat satış hacmi yıllık bazda %100 artışla 7 bin adede ulaştı. Tofaş’ın, ihracatı 6A26’da %127 artarak 39 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Tofaş’ın 2026 yılı ihracat satış hacmi beklentisi, yıllık bazda %48-69 artışa işaret etmektedir. Ford Otosan’ın Türkiye'den ihracat satış hacmi Haziran 2026'da yıllık bazda %14 artarak 40 bin adede ulaştı. Ford’un, Türkiye’den ihracatı 6A26’da %4 daralarak 193 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Ford Otosan'ın 2026 yılı Türkiye ihracat satış hacmi beklentisi, yıllık bazda %2 daralma ile %5 artışa işaret etmektedir. Ford Romanya'dan yapılan satışlar Haziran 2026’da yıllık bazda %17 düşüşle 18,5 bin adede geriledi. Ford, 6A26’da Romanya fabrikasından yıllık bazda %5 daralmaya işaret eden 101 bin adet satış gerçekleştirdi. Şirketin Romanya satışlarına ilişkin 2026 yılı beklentisi, %6 düşüş ile %4 büyüme arasında bir aralıkta bulunmaktadır.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest Haber
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
