Akbank Mobil ve İnternet ile Tanışın
Geri Dön​

Yatırım ve Foreks Haberleri

​Rekabet Kurulu, 4054 sayılı Kanun'un 4.maddesinin ihlal edilip edilmediğinin tespiti amacı ile Aksigorta ve kararda yer alan diğer şirketler nezdinde soruşturma açılmasına karar verdi. Rekabet Kurulu'nun 23 Ocak tarihli kararına göre, Aksigorta'nın 4054 sayılı Kanun'un 4. maddesini ihlal etmediğini, dolayısıyla Aksigorta'ya herhangi bir idari para cezası verilmediği belirtildi.      

​​Hürriyet gazetesinin haberine göre, zorunlu trafik sigortasında tavan fiyat uygulaması birkaç gün içerisinde açıklanacak. Kesin olmamakla birlikte, tavan fiyat uygulamasının ardından ortalama primlerin %18-%20 arasında düşmesi bekleniyor. Tavan fiyatın şehir bazında, araç sınıfı ve risk sınıfı bazında değişiklik göstermesi bekleniyor. Her ne kadar ortalama primde ilk başta telaffuz edilen %30 indirimden daha düşük %18-%20 seviyelerinde indirim olması beklense de, tavan fiyat düzenlemesinin zorunlu trafik sigortası sınıfında marjları önemli ölçüde olumsuz etkileyebileceğini tahmin ediyoruz. 

​Aksigorta (AKGRT TI) 2Ç16'da 10 milyon TL net zarar açıkladı (2Ç15: 11 milyon TL net kâr). Ortalama piyasa beklentisi 7 milyon TL net zarar şeklindeydi. 2Ç16 teknik denge 2,2 milyon TL zarar olarak gerçekleşti (2Ç15: (+)17,5 milyon TL). Teknik kârlılıktaki düşüşün temel sebebi artan asgari ücret artışının trafik segmenti kârlılığına olan olumsuz etkisi. Şirketin trafik segmenti teknik zararı 2Ç15'deki 17 milyon TL'den 2Ç16'da 44 milyon TL'ye yükseldi. Diğer taraftan motor-dışı segment teknik kârlılığındaki düşüş (2Ç15: 29 milyon TL, 2Ç16: 24 milyon TL), kasko segmenti (2Ç15: 6 milyon TL, 2Ç16: 14 milyon TL) ve sağlık segmentindeki (2Ç15: 0,5 milyon TL, 2Ç16: 4 milyon TL) teknik kârlılık iyileşmesi ile telafi edildi. Şirket hisseleri son 3 ayda BIST100 getiri endeksinin %9,9 üzerinde performans gösterdi.

​Aksigorta (AKGRT TI), bugün 2Ç16 finansal sonuçlarını açıklayacak. Ortalama piyasa beklentisi, şirketin 2Ç16'da 7 milyon TL net zarar açıklayacağı yönünde.

​Aksigorta'nın (NÖTR; Getiri Beklentisi: Endekse Paralel Getiri; 12 Aylık Hedef Fiyat: 2,22 TL), hayat dışı prim üretimi Mayıs ayında yıllık bazda %23,0 artışla 146 milyon TL, 5A16'da ise %8,3 artışla 784 milyon TL oldu. Mayıs ayında motor segmentinde yıllık bazda artış %57,9, motor-dışı segmentte prim artışı yıllık bazda (-)%8,7, sağlık segmentinde ise prim üretimi yıllık bazda artış %19,7 düzeyinde. Trafik segmenti hariç toplam prim üretimi Mayıs ayında yıllık bazda %13,5, 5A16'da ise %6,4 artış gösterdi. Şirket yönetimi, 2016 yılında trafik segmenti hariç toplam prim üretiminde %15 artış hedefliyor. Bizim tahminimiz şirketin toplam prim üretiminin 2016 yılında %11 artışla 1,8 milyar TL'ye ulaşacağı yönünde. Trafik segmenti hariç toplam prim üretiminin de %11 artış göstereceğini tahmin ediyoruz.

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- İş Yatırım, AKGRT için tavsiyesini "AL" olarak korudu


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ- Bilanço Değerlendirmesi (Deniz Yatırım)

Aksigorta, 2Ç26 konsolide olmayan finansallarında 750 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 690 milyon TL, piyasa beklentisi 650 milyon TL seviyesinde bulunuyordu. Şirket'in net kar rakamı önceki döneme göre %180 artış, geçen yılın aynı dönemine göre %13 azalış göstermiştir. Bu dönemde özsermaye karlılığı %38,4 olarak gerçekleşmiştir.

■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar

ü Prim üretimi ve yatırım gelirlerindeki artış

■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar

û Yüksek seyreden bileşik rasyo.

■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz

à İlk çeyrekte gördüğümüz yatırım gelirlerindeki olumsuz etkinin bu çeyrekte tersine dönüşü söz konusu. Bileşik rasyodaki yüksek seyir devam etse de hem artan yatırım geliri hem de beklenti üstünde açıklanan finansalların hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu etki yaratmasını bekliyoruz

■ Mevcut durumda 2026 yılı için beklentilerimiz; 44,3 milyar TL brüt prim üretimi ve 3,4 milyar TL net kar tahmini yönünde. Aksigorta için 12-aylık hedef fiyatımızı 11,00 TL, önerimizi AL yönünde koruyoruz. Şirket, bugün, finansallarına yönelik toplantı gerçekleştirecek. 2026 tahminlerimize göre AKGRT hissesi 3,2x F/K, 1,0x PD/DD ve 0,2x PD/Brüt Prim Üretimi çarpanları ile işlem görmektedir. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksini %16 gerisinde performans sergilerken, geriye dönük 12 aylık verilere göre 4,7x F/K ve 1,3x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir.

Kapsamlı rapor için link | Hisse Notu: AKGRT- 2Ç26

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Deniz Yatırım, AKGRT için 11,0 TL hedef fiyatını ve tavsiyesini "AL" olarak korudu

Aksigorta, 2Ç26 konsolide olmayan finansallarında 750 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz 690 milyon TL, piyasa beklentisi 650 milyon TL seviyesinde bulunuyordu. Şirket'in net kar rakamı önceki döneme göre %180 artış, geçen yılın aynı dönemine göre %13 azalış göstermiştir. Bu dönemde özsermaye karlılığı %38,4 olarak gerçekleşmiştir.

■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar

ü Prim üretimi ve yatırım gelirlerindeki artış

■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar

û Yüksek seyreden bileşik rasyo.

■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz

à İlk çeyrekte gördüğümüz yatırım gelirlerindeki olumsuz etkinin bu çeyrekte tersine dönüşü söz konusu. Bileşik rasyodaki yüksek seyir devam etse de hem artan yatırım geliri hem de beklenti üstünde açıklanan finansalların hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu etki yaratmasını bekliyoruz

■ Mevcut durumda 2026 yılı için beklentilerimiz; 44,3 milyar TL brüt prim üretimi ve 3,4 milyar TL net kar tahmini yönünde. Aksigorta için 12-aylık hedef fiyatımızı 11,00 TL, önerimizi AL yönünde koruyoruz. Şirket, bugün, finansallarına yönelik toplantı gerçekleştirecek. 2026 tahminlerimize göre AKGRT hissesi 3,2x F/K, 1,0x PD/DD ve 0,2x PD/Brüt Prim Üretimi çarpanları ile işlem görmektedir. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksini %16 gerisinde performans sergilerken, geriye dönük 12 aylık verilere göre 4,7x F/K ve 1,3x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ- AKGRT 2.Çeyrek 2026 Finansal Sonuçları (PhillipCapital)

AKGRT - 2Ç26 Finansal Sonuçları

Net kar zayıf 1Ç26 sonrası çeyreklik bazda güçlü toparlanma gösterdi / Teknik kârlılıktaki iyileşme öne çıktı

Aksigorta 2Ç26 finansallarında bir önceki çeyreğe göre %180 artışla 750,3 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 650 milyon TL'nin oldukça üzerinde bir sonuç ortaya koydu.

1H26'da brüt yazılan primler %44 YoY artışla 22.097 milyon TL'ye ulaşmıştır. Net underwriting sonucu -43 milyon TL ile negatife dönmüş olsa da, %26 YoY artan tahsis edilmiş finansal gelir bunu telafi eden temel unsur olmuş ve teknik kâr %10 YoY artışla 3.109 milyon TL'ye ulaşmıştır. Genel giderlerdeki artış nedeniyle net kâr ise %16 YoY gerileyerek 1.018 milyon TL olmuştur.

 


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Yapı Kredi Yatırım, AKGRT için hedef fiyatını 10 TL ve tavsiyesini "AL" olarak korudu


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.