Akbank Mobil ve İnternet ile Tanışın
Geri Dön​

Yatırım ve Foreks Haberleri

Gübre Fabrikaları 2017 hedeflerini açıkladı. Türkiye faaliyetleri ile ilgili olarak hammadde ve emtia (son ürün) fiyatlarında 2016 yıl sonundaki seviyelerin korunacağı, mevsimsellik etkisine bağlı olarak artışların ve azalışların gerçekleşeceği öngörülmektedir. Üretim ve kapasite kullanım oranlarının %13 oranında arttırılması hedeflenmektedir. Üretim ve verimlilik artışına yönelik çevre dostu yatırımlar 2017 yılında da sürdürülecektir. İran faaliyetleri ile ilgili olarak 2016 yılsonundaki fiyat seviyelerinin korunacağı, mevsimsellik etkisi, arzda oluşacak genişleme ve daralmalara bağlı olarak artışlar ve azalışlar gerçekleşeceği öngörülmektedir. Gaz tedariğinde yaşanan iyileşme ile birlikte, üretim artışı hedeflenmektedir. İran faaliyetlerinde hammadde konumundaki ekşi gaz maliyetinde indirim gerçekleşmiş olup, beklentiler bu indirime dair pozitif katkıyı da yansıtmaktadır. 

 

​​​Gübretaş (GUBRF TI) 2Ç16'da 15.6 milyon TL net zarar açıkladı; rakam piyasa beklentisi olan 11 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 13 milyon TL'nin altında. Gübretaş'ın 2Ç16 cirosu (596 milyon TL) olarak beklentilerin (605 milyon TL) hafif altında gerçekleşti. 2Ç16'da FAVÖK 31 milyon TL olan piyasa beklentisinin hafif altında 35 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin 2Ç16'da net borcu 574 milyon TL'ye döviz açık pozisyonu ise 188 milyon TL'den 347 milyon TL'ye yükseldi. 2Ç16'de Gübretaş 7 milyon TL net finansal gelir yazdı, buna mukabil 25 milyon TL'lik ertelenmiş vergi giderinden ötürü şirket 2Ç16'da 11 milyon TL net zarar kaydetti. Piyasa beklentilerinin hafif altında kalan operasyonel karlılıktan ötürü bilanço açıklamasının hisse senedi performansına etkisinin hafif negatif olmasını bekliyoruz. 

Gübre Sektörü (Hafif Olumlu) - Basında yer alan haberlere göre, Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı'nın geçtiğimiz hafta, içeriğinde %28'den fazla amonyum nitrat (AN) olan azotlu gübrelerin satışına yasak getirmesinin ardından, devlet çiftçilerin ihtiyaçlarını karşılamak için alternatif gübre tipleri üzerine çalışıyor. Azot bazlı gübrelerden olan AN bazlı gübrelerin Türkiye'deki toplam tüketimi 1,2 - 1,5 milyon ton arasında seyretmekte ve toplam pazarın %20-25'ini oluşturmakta. Her ne kadar kendi başına kararlı bir bileşik olsa da bazı kimyasal reaksiyonlardan sonra AN'den patlayıcı üretilebilmekte ve bu sebepten AN, birçok ülkede yasaklanmış durumda. Güvenlik endişelerinden dolayı Afganistan'da tamamıyla yasaklanmış olan AN'ye, Almanya, İngiltere ve Filipinler gibi birçok ülkede de yine kısıtlamalar söz konusu. Genel itibarıyla bu ülkelerde ise toprağın azot ihtiyacı muadil olan üre veya AN oranı nispeten düşük daha kompleks başka gübre tipleriyle karşılanıyor. Bundan ötürü Türkiye gübre sektörünün de ilerleyen zamanlarda başarılı bir şekilde diğer alternatiflerle AN açığını kapatacağını düşünüyoruz. 

Geçtiğimiz hafta yasak haberinden sonra gübre şirketlerinin hisse senetleri olumsuz etkilenmişti. Azot bazlı gübrelerin yüksek sezonu geride kaldığından 2016 yılı finansallarına yasakların çok fazla etkisinin olmasını beklemiyoruz. Devletin yasağın ardından alternatif gübre tipleri üzerine çalışmasını borsada işlem gören gübre şirketlerinin  Bagfaş (Hafif Olumlu; Getiri Beklentisi: Endekse Paralel Getiri; Hedef Fiyat: 15,28TL), Gübretaş (Hafif Olumlu; Getiri Beklentisi: Endeksin Üzerinde Getiri; Hedef Fiyat: 6,50TL) ve Toros Tarım (Tekfen) (Hafif Olumlu; Getiri Beklentisi: Endekse Paralel Getiri; Hedef Fiyat: 7,57 TL) hisse senedi performansları için hafif olumlu olacağını düşünüyoruz. 

​Gübretaş (NÖTR; Performans Beklentisi: Gözden Geçiriliyor; 12 Aylık Hedef Fiyat: Gözden Geçiriliyor) 1Ç16'da 30 milyon TL net kâr açıkladı. Bu tutar  piyasa beklentisi olan 35 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 34 milyon TL'nin biraz altında kaldı. Gübretaş'ın 1Ç16 cirosu (986 milyon TL) olarak beklentilerin (915 milyon TL) üzerinde gerçekleşti. Bunun sebebi, 4Ç15'te duyurulan gübredeki KDV indirimi kararının yarattığı ertelenmiş talep oldu. Razi'deki amonyak tesisinde yaşanan arızadan dolayı üretimi durduran Şirket'in faaliyet kârlılığı piyasa beklentisinin altında kaldı ve 1Ç16'da FAVÖK 86 milyon TL olan piyasa beklentisinin altında 64 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin 1Ç16'da net borcu 718 milyon TL'ye döviz açık pozisyonu ise 488 milyon TL'den 188 milyon TL'ye geriledi; gelecek dönem için operasyonel olmayan kalemlerdeki oynaklığın azalacak olmasından ötürü bu gelişmeyi pozitif yorumluyoruz. 1Ç16'da Gübretaş 22 milyon TL net finansal gider yazdı. Nispeten yüksek bulduğumuz bu rakam, sadece 3.4 milyon TL olarak beklentilerimizin altında gerçekleşen azınlık payları tarafından dengelendi. Sonuç olarak Gübretaş 1Ç16'da 30 milyon TL net kâr açıkladı. Bilanço açıklamasıyla birlikte, Gübretaş hisseleri için görüşümüzü ve hedef fiyatımızı gözden geçireceğiz. Mart sonundan beri hisse senetleri %13 düştüğü ve piyasanın %8 altında performans gösterdiği için açıklanan bilanço rakamlarının hisse performansı üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını tahmin ediyoruz.

​Emlak GYO (HAFİF OLUMLU; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 Aylık Hedef Fiyat: 4,00 TL) Maslak-1453 projesinde Emlak GYO'nun alacağı asgari şirket payı toplam geliri 1.63 milyar TL'den 1,88 milyar TL'ye yükseldiğini açıkladı. Buna göre, projede yaşanan değer artışı Emlak GYO'nun NAD'ını (Net Aktif Değerini) %1,4 artırmaktadır. 

 

BANKACILIK SEKTÖRÜ – OLUMLU: Dünya gazetesine konuşan Denizbank Genel Müdürü Hakan Ateş 2016'nın ilk çeyreğinin sektör adına beklentilerden olumlu geçtiğini kredi talebinin Mart'taki canlanmayla geçen yıla göre hafif iyileşme gösterdiğini, mevduat faizinde gerileme gözlediklerini, bankanın kârının da ilk çeyrekte beklentiler paralelinde yıllık çift haneli artış göstereceğini söyledi. Ateş, MB'nın faiz politikasına ilişkin olarak ta bu konuda tedbirli davranılması gerektiğini, ekonominin kurdaki dalgalanmalara karşı daha kırılgan olduğunu, dolayısıyla kurda dalgalanmaya neden olmayacak, enflasyondaki gerilemeyi takip eden bir faiz indirim patikası izlenmesinin uygun olacağını, acele edilmemesi gerektiğini vurguladı. 

 

Gübretaş (HAFİF OLUMLU; Öneri: Endekse Paralel Getiri; 12 Aylık Hedef Fiyat: 7,67 TL) vekaleten Ferhat Şenel'i Genel Müdür olarak atadı. Dün Şükrü Kutlu'nun istifasından sonra boşalan koltuğa şirket yönetimi 2004'ten beri şirkette üst düzey yönetici Ferhat Şenel'I getirdi. Kararın hisse performansı için etkisi hafif pozitif.

ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

Geçen hafta ortasında 8.903 seviyesine kadar gerileyen endeks son 2 işlem gününde yeniden yükselişe geçti.  Cuma günü tarihi zirvesini kırarak günü %5,4'lük yükselişle 9.619'dan tamamladı. Haftalık işlem hacmi 107,8 milyar TL olurken, haftalık yükselişe en fazla katkı veren hisseler AKBNK, BIMAS ve YKBNK olarak sıralandı. Bu hafta Borsa İstanbul sadece 1,5 gün işlemlere açık olacak. Yurtdışına bakıldığında, cuma günü ABD'de açıklanan makro veriler sonrası 10 yıllık tahvil faizi %%4,41'e kadar yükseldi. Bu ortamda, ABD endeksleri %0,8-1,2 arasında yükseliş kaydettiler. Buna rağmen haftalık bazda bakıldığında S&P ve Nasdaq endeksleri %1 ve %0,8 oranlarında düşüş kaydettiler. Avrupa'da da Euro Stoxx 50 endeksi %1,4 düşüşle haftayı tamamladı. Bu sabaha baktığımızda ABD'de vadeliler hafif satıcılı seyrederken Japonya hariç MSCI Asya Pasifik Endeksi %0,3 alıcılı. Cuma günü %5,4'lük sert yükseliş kaydeden BİST-100 bu sabah ise yatay bir görünümle haftaya başlayabilir. Tarihi zirvesini yenileyen endekste eski zirve olan 9.450 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde trendin yükseliş yönlü olması beklenebilir.  Veri takviminde yurtiçinde şubat ayına ilişkin sanayi üretimi dışında açıklanacak bir veri bulunmuyor. Yurtdışında ise ABD'de Çarşamba günü açıklanacak mart ayı TÜFE verisi (beklenti aylık %+0,3, yıllık %+3,4) ve FOMC toplantı tutanakları piyasaların odağında olacak.  Ek olarak perşembe günü ECB'nin faiz kararı ve sonrasında Başkan Lagarde'ın açıklamaları takip edilecek.
  


 
MAKROEKONOMİ

 ABD'de mart ayında tarım dışı istihdam artışı, 270 bin kişi seviyesinden 303 bin kişi seviyesine beklentilerin üzerinde yükseldi ve böylece son on ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti, bunun yanında bir önceki ayın verisi de 275 bin kişi seviyesinden 270 bin kişi seviyesine hafif aşağı yönlü revize edildi, beklentiler ise tarım dışı istihdam artışının 214 bin kişi seviyesinde gerçekleşmesi yönündeydi. İşsizlik oranı ise, mart ayında beklentilerle uyumlu olarak %3,9 seviyesinden %3,8 seviyesine hafif geriledi. Martta işsizlerin sayısı 29 bin azalışla 6,4 milyon kişi olurken, istihdam edilenlerin sayısı ise 496 bin artışla 161,5 milyona kişi seviyesine yükseldi. Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı ise mart ayında aylık bazda beklentilerle uyumlu olarak %0,2'den %0,3 seviyesine yükseldi, yıllık bazda artış hızı ise %4,3'ten %4,1 seviyesine yavaşladı. Avrupa tarafında ise, Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak şubat ayı fabrika siparişleri verisi takip edildi. Almanya'da fabrika siparişleri aylık bazda ocakta %11,4 oranında düşüşün ardından şubatta %0,2 oranında artışla hafif toparlanma kaydetti, beklentiler ise %0,7 oranında artış yönündeydi. Fabrika siparişleri yıllık bazda ise düşüş hızı %6,2'den %10,6 seviyesine ulaştı. Fabrika siparişlerindeki hafif toparlanma, ülkede beklenen olası bir resesyonun hafif ve kısa süreli olabileceğine yönelik beklentileri artırdı.

Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, aylık bazda ocakta yatay seyrin ardından şubatta %0,5 oranında düşüş kaydetti, yıllık bazda ise düşüş hızı %0,9'dan %0,7 seviyesine kısmi yavaşlamakla birlikte, üst üste on yedinci ayda da daralmayı sürdürdü. Bu kapsamda, bölgede tüketici talebi, artan borçlanma maliyetleri nedeniyle zayıf kalmaya devam etti.

Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında, ABD tarafında, piyasaların odak noktasında, çarşamba günü Fed'in mart ayı toplantı tutanaklarının yayınlanması olacak. Fed, mart ayı toplantısında beklentilerle uyumlu olarak federal fonlama faiz aralığını %5,25-%5,50 bandında sabit tutmuştu ve böylece üst üste beş toplantıda faizleri değiştirmemişti, kararın oybirliğiyle alındığı görülmüştü. Ayrıca Fed, enflasyonun sürdürülebilir şekilde %2'ye doğru ineceğine dair daha fazla güven kazanana kadar politika faizini düşürmeyi uygun görmediğini ve faiz indirimi için enflasyon konusunda daha fazla güvene ihtiyaç olduğunu belirtmişti. Fed Başkanı Powell ise, toplantının ardından yaptığı konuşmada, mevcut sıkılaştırma döngüsünde faizlerin muhtemelen zirvede olduğuna işaret ederek ekonominin genel olarak beklendiği gibi seyretmesi halinde bu yıl bir noktada faiz indirimine başlamanın uygun olabileceğini yinelemişti. Ayrıca Fed'in yeni faiz patikası ve makroekonomik projeksiyonları da yayınlanmıştı. Buna göre, Fed federal fon faiz oranına ilişkin medyan tahminler, bu yıl için aynı seviyede korunurken, gelecek iki yıl için hafif yukarı yönlü revize edilmişti. Buna göre bu yıl sonu için faiz seviyesi %4,6 seviyesinde korunurken, 2025 yılı için %3,6'dan %3,9'a ve 2026 yılı için ise %2,9'dan %3,1'e hafif yukarı yönlü revize edilmişti. Böylece 2024 yılında 75 baz puanlık faiz indirimi beklentisi korunurken, 2025 yılında ise 75 baz puanlık indirim (aralık ayında 100 puanlık faiz indirimi öngörülmüştü) ve 2026 yılında ise aralık ayına benzer şekilde 75 baz puanlık faiz indirimi beklenmekteydi, böylece gelecek üç yılda toplam 225 baz puanlık faiz indirimi (aralık ayında 250 baz indirim öngörülmüştü) beklenmekteydi. Fed Başkanı Powell, geçen hafta gerçekleştirdiği son konuşmasında, üyelerin faiz indiriminden önce enflasyonun daha fazla düştüğünü görmek için bekleyecek zamanı olduğunu belirtmişti. Powell, enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2'ye doğru ineceğine dair güvenleri artana kadar politika faizini düşürmenin uygun olacağını öngörmediklerini ve ekonominin gücü ve enflasyonda şu ana kadar kaydedilen ilerleme göz önüne alındığında, gelen verilerin politika kararlarına yön vermesine izin verecek zamanları bulunduğunu söylemişti. Bunun yanında Powell, enflasyonu düşürme işlerinin henüz bitmediğini belirterek, ekonominin beklendiği yönde ilerlemesi durumunda bu yıl faiz indiriminin muhtemel olduğunu yinelemişti. Son günlerde birçok Fed üyesi de, faiz oranlarını düşürürken aceleci olmayacaklarını ve temkinli bir yaklaşım sergilenmesi gerektiğini belirtmekteydi. Bu kapsamda, bu hafta yayınlanacak tutanaklarda Fed'in olası faiz indiriminin zamanlamasına ilişkin daha fazla ipucu aranacak. Ayrıca Fed'in para politikasına yön vermesi açısından yakından takip edilecek verilerden, çarşamba günü mart ayı TÜFE verileri ve perşembe günü ise mart ayı ÜFE verileri izlenecek.  Öte yandan, perşembe günü istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Cuma günü öte yandan, nisan ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi takip edilecek.  Avrupa tarafında ise, piyasaların odak noktasında perşembe günü ECB'nin faiz kararı ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması olacak. ECB, mart ayı toplantısında faizleri beklentilerle uyumlu olarak sabit tutarak son dört toplantıda faizleri değiştirmemişti, bunun yanında karar metninde faizlerin mevcut seviyesinin enflasyonda %2 hedefine ulaşmasına önemli katkı vereceği ve faizlerin gereken süre boyunca yeterince kısıtlayıcı seviyelerde kalacağı belirtilmişti. Ayrıca ECB'nin mart ayında yayınlanan yeni makroekonomik projeksiyonlarına göre, önümüzdeki iki yıl için manşet ve çekirdek enflasyon tahminleri ile bu yıla ilişkin büyüme tahmininin aşağı çekildiği gözlenmişti. ECB'nin enflasyon ve büyümeye ilişkin tahminlerini aşağı yönü revize etmesi, piyasa oyuncularının, Banka'nın haziranda faiz indirimlerine başlayacağına yönelik beklentilerini güçlendirmişti. ECB Başkanı Lagarde, mart ayının sonlarında gerçekleştirdiği konuşmasında, Banka'nın haziran ayındaki olası ilk faiz indirimi için yeterli güvenceye sahip olacağını, bunun yanında haziran ayındaki olası ilk hamlesinden sonra borçlanma maliyetlerini düşürmeye başladıktan sonra bile önceden belirlenmiş sayıda faiz indirimi taahhüdünde bulunamayacağını belirtmişti. Ayrıca Lagarde, para politikasının izleyeceği yolun belirsiz olduğunu belirterek kararlarının verilere bağlı kalmasının ve toplantıdan toplantıya yeni bilgiler geldikçe bunlara yanıt vermesinin gerekeceğini söylemişti. Birçok ECB üyesi de, haziran ayında, nisan ayına göre daha yüksek olasılıkla faiz indirimi öngördüklerini belirtmekteydi. Bu kapsamda, bu yıl ECB'nin, Fed'den daha önce faiz indirimlerine başlaması bekleniyor. Swap piyasasında ise piyasa oyuncuları tarafında ECB'nin bu yıl ilk faiz indiriminin en yüksek olasılıkla (%90) haziran ayında gerçekleştirilmesi beklenmekte. Ayrıca bugün Almanya'da şubat ayı dış ticaret verileri izlenecek. Bunun yanında, bugün Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak şubat ayı sanayi üretimi verisi izlenecek. Diğer yandan, bugün Euro Bölgesi'nde nisan ayına ilişkin Sentix yatırımcı güveni verisi yayınlanacak. Cuma günü bunun yanında, Almanya'da mart ayına ilişkin nihai TÜFE verisi açıklanacak. Cuma günü ayrıca İngiltere'de şubat ayına ilişkin aylık GSYH büyüme verisi takip edilecek.  Asya tarafında ise, küresel enflasyonun seyrine de yönelik sinyal veren Çin'in mart ayı TÜFE ve ÜFE verileri perşembe günü takip edilecek. Martta yıllık bazda manşet TÜFE'nin %0,7'den %0,4 seviyesine yavaşlaması beklenirken, ÜFE'nin ise yıllık bazda düşüş hızının -%2,7'den -%2,8 seviyesine gelmesi bekleniyor. Cuma günü diğer yandan, Çin'de mart ayı dış ticaret verileri yayınlanacak.  Yurt içinde ise, bugün şubat ayı sanayi üretimi verisi takip edilecek. Sanayi üretimi mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış bazda aylık olarak aralık ayında %2,8 oranında artışın ardından ocak ayında değişim (%0) göstermemişti. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksinin ise yıllık olarak artış hızı aralık ayındaki %2,3 seviyesinden ocak ayında %1,1 seviyesine yavaşlamıştı ve böylece son yedi ayın en düşük seviyesinde kaydedilmişti.

ŞİRKET HABERLERİ

Gübre Fabrikaları (GUBRF, Sınırlı Negatif): Gübre Fabrikaları'nın 2023 yılı ana ortaklık net dönem zararı 417mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket, 2022 yılında 228mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Şirketin satış gelirleri 2023 genelinde 2022'ye göre %26,4 oranında azalarak 35.541mn TL olmuştur. Aynı dönemde satışların maliyeti de %23 oranında düşerek 31.659mn TL'yi göstermiştir. Böylece brüt karı %46 oranında azalarak 3.883mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise yıllık yaklaşık 4 puanlık azalışla %10,9 olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde operasyonel giderler %8,2 oranında artmış ve 2.697mn TL'yi göstermiştir. Diğer faaliyetlerden ise 2023'te net 1.682mn TL gelir kaydedilmiş ve bunlara bağlı olarak da 2.867mn TL faaliyet karı oluşmuştur. Faaliyet karı marjı 3,6 puan artışla %8,1 olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan, 2023 FAVÖK'ü ise %56,5 oranında azalışla 2.426mn TL'yi göstermiştir. Şirket bu dönemde yatırım faaliyetlerinden 291mn TL'lik gelir ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarından 181mn TL gelir kaydetmiştir. Diğer taraftan net finansman giderleri 2023'de 235mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2023'te 3.619mn TL parasal kayıp (2022: 1.804mn TL parasal kayıp) açıklamıştır. 467mn TL'lik vergi geliri ve 369mn TL'lik azınlık payı düşüldükten sonra 2023 yılı ana ortaklık net dönem zararı 417mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Pozitif): Şirket 2023'de 4.724mn TL net dönem karı açıklanmıştır. Şirket 2022 yılında 212mn TL net dönem karı kaydetmişti. Şirket'in 2023 yılı satış gelirleri 2022'ye göre %2,5 oranında artarak 61.070mn TL olmuştur. Satışların maliyeti %5 oranında azalan Şirket'in 2023'deki brüt karı da 2022'ye göre %72 oranında artmış ve 9.975mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar marjı 6,6puan artışla %16,3'ü göstermiştir. Operasyonel giderleri 4.035mn TL olan şirketin, diğer faaliyetlerden net giderleri 3.249mn TL olmuştur. Bu gelişmelere bağlı olarak faaliyet karı 2.692mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK ise 7.896mn TL olurken, FAVÖK marjı da yıllık olarak 8,1 puan artışla %12,9'u göstermiştir. Finansman tarafında ise 1.785mn TL net gider kaydedilmiştir. 4.594mn TL'lik parasal kazanç sonrası vergi öncesi kar 5.501mn TL olmuştur. 776mn TL vergi gideri sonrası şirketin net dönem karı 4.724mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Vestel Elektronik (VESTL, Nötr): Şirket 2023'de 1.450mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Şirket 2022 yılında 111 TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmişti. Şirket'in satış gelirleri 2023 yılında 2022'ye göre %1 oranında artarak 112.216mn TL'ye yükselirken, brüt kar %32,2 oranında artmış ve 24.973mn TL'yi göstermiştir. Operasyonel giderler aynı dönemde %10,3 oranında yükselirken, diğer faaliyetlerden, çoğunlukla kur farkı gideri kaynaklı, 13.796mn TL net gider kaydedilmiştir. Böylece 7.695mn TL'lik faaliyet zararı oluşmuştur. Şirket'in FAVÖK'ü ise aynı dönemde %87,4 artarak 10.406mn TL'ye ulaşırken, FAVÖK marjı 2022'deki %5'den 2023'de %9,3e yükselmiştir. Şirket iştiraklerden ise 881mn TL kar elde etmiştir. Finansman tarafında net 91mn TL gelir kaydedilirken, 9.739mn TL'lik parasal kazanç ve 684mn TL'lik vergi gideriyle birlikte Şirket'in net dönem karı 2.331mn TL olarak gerçekleşirken, ana ortaklık net dönem karı ise 1.450mn TL olarak hesaplanmıştır.

Biotrend Çevre ve Enerji (BIOEN, Nötr): Şirketin karlılık hedefleri ve sürdürülebilir büyüme stratejileri doğrultusunda Aksaray Çöp Gaz Elektrik Üretim Tesisini içeren atık yönetimi ve elektrik üretim tesisini işletmekte olan Şirketin %100 bağlı ortaklığı MD Biyokütle Enerji Üretim'in paylarının tamamının 10mn USD satış bedeli üzerinden devri amacıyla Mana Enerji Sanayi Ticaret ile hisse devir sözleşmesi imzalanmış ve pay devirleri tamamlanmıştır. Ayrıca Giresun Çöp Gaz Elektrik Üretim Tesisini içeren atık yönetimi ve elektrik üretim tesisini işletmekte olan ve Şirketin %100 bağlı ortaklığı Serenti Enerji'nin paylarının tamamının 4mn USD satış bedeli üzerinden devri amacıyla Mana Enerji Sanayi Ticaret ile Hisse Devir Sözleşmesi imzalanmış ve pay devirleri tamamlanmıştır. Elde edilecek satış karlarının bir kısmı da finansal borçların kapatılmasında kullanılacaktır.

Eczacıbaşı İlaç (ECILC, Sınırlı Pozitif): Sermayesinin %57,5'ine Şirketin sahip olduğu, Eczacıbaşı Monrol'ün toplam 67,5mn TL tutarındaki ödenmiş sermayesinde Şirketin sahip olduğu paylardan %50'lik kısma tekabül eden 33,75mn TL nominal değerde payın, Curium International Trading B.V.'ye satılması amacıyla pay devir sözleşmesi imzalanmıştır. 31.12.2023 tarihli bağımsız denetimden geçmemiş finansal verileri dikkate alındığında, devredilecek %50 payına düşen pay devir bedelinin yaklaşık olarak 75mn EUR seviyesinde olabileceği tahmin edilmektedir. Sözleşmede ayrıca, yukarıda belirtilen devir bedeline ilave olarak, 2025-2031 yılları arasındaki 7 mali yılın her birinde, Eczacıbaşı-Monrol'ün sözleşmede belirlenen ürünlerinin yıllık net satışlarının, sözleşmede belirlenen referans miktarları aşması halinde, aşan kısmın %12'sinin Şirketin devredeceği paya tekabül eden kısmının (%50), şarta bağlı performans bedeli olarak Şirkete ödenmesi öngörülmüştür. 7 yılda ödenecek şarta bağlı performans toplam tutarı 37,5mn EUR'u geçemeyecektir.

Kardemir (KRDMD, Sınırlı Pozitif): Şirket'in yatırım planı kapsamında, yurtiçi ve yurtdışında faaliyet göstermek ve yük taşımacılığı esaslı olmak üzere, her türlü demiryolu, karayolu, denizyolu ve havayolu taşımacılığı ile bu amaçlara matuf olmak veya bu hususlarla ilgili olmak kaydıyla ilave faaliyetlerde bulunmak maksadıyla şirketin tek ortağı olduğu, 200mn TL sermayeli, Karlimtaş Kardemir Liman İşletmeciliği ve Taşımacılık A.Ş. unvanında yeni bir şirket kurulmuştur.

Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Mart 2024 döneminde toplam yolcu sayısı, 2023 yılının aynı dönemine göre %0,5 artarak 6,1mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Mart 2024 döneminde 2023 yılının aynı dönemine göre 2,2 puan düşerek %79,8 olarak gerçekleşmiştir. THY'nin dış hat doluluk oranı %79,9 olarak gerçekleşirken, iç hat doluluk oranı %78 olmuştur. AKK, Mart 2023 döneminde 18,2 milyar iken, 2024 yılının aynı döneminde %9,7 artarak 20 milyar olarak gerçekleşmiştir. Taşınan kargo ve posta hacmi Mart 2023'te 131,9bin ton iken, bu yılın aynı döneminde %35,3 artarak 178,5bin ton olarak kaydedilmiştir. 2024 Ocak-Mart trafik sonuçları değerlendirmesine de yer verilen açıklamaya göre THY geçen yılın döneminde 17 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2024 yılının aynı döneminde %8,4 artarak 18,5 milyon olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Ocak- Mart 2024 döneminde 2023 yılının aynı dönemine göre 0,9 puan düşerek %80,4 olarak gerçekleşmiştir. Yurt dışı yolcu doluluğu %80,2 seviyesinde gerçekleşirken, yurt içi yolcu doluluğu %82,6 olarak gerçekleşmiştir. AKK, Ocak- Mart 2023 döneminde 51,7 milyar iken, 2023 yılının aynı döneminde %13 artarak 58,5 milyar olarak gerçekleşmiştir. Taşınan Kargo-Posta, 2023 döneminde 352,9bin ton iken, 2024 yılının aynı döneminde %35,3 artarak 477,5bin ton olarak gerçekleşmiştir. 2024 Mart ayı sonunda filodaki uçak sayısı 453 olmuştur.

Ek olarak, hali hazırda Türk Hava Yolları Spor Kulübü'nün çatısı altında yürütülen spor faaliyetlerinin tamamı veya bir kısmının anonim şirket yapısı altında gerçekleştirilmesi amacıyla, Ortaklığın %100 hissesine sahip olacağı, İstanbul il sınırları içinde "THY Spor A.Ş." veya bu unvanın kullanılamaması halinde belirlenecek başka bir ticari unvan altında 1mn TL nakit sermaye ile anonim şirket statüsünde bir şirket kurulmasına karar verilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), kredi kartı aylık azami akdi faiz oranı hesaplama yönteminde değişikliğe gitti. Söz konusu oranın, aylık referans orana 55 baz puan yerine 114 baz puan eklenerek belirlenmesine karar verildi. Yeni yönteme göre, hesaplanan aylık azami akdi faiz oranı %3,66'dan %4,25'e yükseldi. (Kaynak: AA)
  DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Fenerbahçe Futbol (FENER): Fenerbahçe, 1 Aralık 2023 - 29 Şubat 2024 (3Ç2023) döneminde 438,4mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde 228,6mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydedilmişti. Aynı dönemde 1.229mn TL satış geliri elde edilirken 136,8mn TL brüt zarar kaydedilmiştir. Esas faaliyetlerden diğer giderler kısmında 107mn TL net gider kaydedilmiştir. Finansman tarafında ise 11mn TL net gider kaydedilmiştir.

Anadolu Isuzu (ASUZU): Kiev Belediyesi/Ukrayna için açılan, ihale bedeli 18,6 mn EUR olan 12 metre dizel yakıtlı otobüs tedariği ve araçların bakımını içeren sözleşme imzalanmıştır.

Barem Ambalaj (BARMA): Konya Ereğli Kağıt üretim tesisinde kurulumuna karar verilen 37,650 MWm mekanik gücünde (32 MWe elektriksel güç) kurulu güce sahip Barem Ambalaj Kojenerasyon Tesisi üretim tesisinin yatırımına dair EPDK tarafından ön lisans izni verilmişti. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'ndan komple yeni yatırım cinsi yatırımlarda kullanılmak üzere, Şirket tarafından 26.03.2024-26.03.2027 tarihleri arasında, toplam 1.387mn TL'lik sabit yatırım tutarı ve 40 kişilik istihdam kapsamına sahip yatırım teşvik belgesi alınmıştır. Bölgesel teşvik kapsamındaki söz konusu yatırım teşvik belgesinde öngörülen destek unsurları "KDV İstisnası" ve "Gümrük Vergisi Muafiyeti" şeklindedir.

Orge Enerji Elektrik (ORGE): Şirket yönetim kurulunun kararı ile alınan yetki çerçevesinde, Lixhium Bilişim Hizmetleri'nin sermayesinin %15'ine karşılık gelen payların 10mn TL bedel ile satın alınmasına ilişkin niyet mektubu imzalanmıştır. Söz konusu niyet mektubu, başlangıç aşaması yatırımı olan sermayenin %15'lik kısmına ek olarak, takip eden 2 yılda, sermayenin %20'si oranında ilave pay alımı opsiyonu içermektedir. Opsiyonel yatırımların bağlandığı 2025 ve 2026 yılları performans ölçütleri dikkate alınarak belirlenen fiyat/kazanç çarpanları üzerinden hesap edilen şirket değerleri de dikkate alındığında, Lixhium Bilişim Hizmetleri'nin 3 yıllık beklenen şirket değeri ortalaması 4,3mn USD'dir.

Pasifik Donanım ve Yazılım (PATEK): Şirket ortaklarından Fatih Erdoğan, Abdulkerim Fırat ve Mehmet Erdoğan'ın her biri ayrı ayrı olmak üzere; 8mn adet imtiyazlı A grubu ile 14.780.000 adet B grubu payların (Toplamda 24mn adet A grubu - 44,34mn adet B grubu) belirlenmiş fiyat olan 176 TL'den, sahibi oldukları Pasifik Holding'e devredilebilmesi için SPK'ya yaptıkları başvurular olumlu olarak karşılanmıştır.
  GÜNLÜK ÖZET PİYASA VERİLERİ


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ-Grafiklerle GUBRF/12 Finansalları (İnfo Yatırım)


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter

*GUBRF-Gübre Fabrikaları 2023 yılı 12 aylık konsolide net dönem zararı 417.275.408 TL (Önceki 228.143.439 TL )
BIST likit ve sürdürülebilirlik endekslerinde 2024 yılı ikinci üç aylık dönemi için yapılacak değişiklikler açıklandı

Borsa İstanbul Genel Müdürlüğü tarafından BIST Likit Banka Endeksi, BIST Banka Dışı Likit 10 Endeksi, BIST Sürdürülebilirlik Endeksi, BIST Sürdürülebilirlik 25 Endeksinde 2024 yılı ikinci üç aylık dönemi (01/04/2024-30/06/2024) için yapılacak değişiklikler açıklandı.

Buna göre, BIST likit banka endeksinde bir değişiklik olmazken, BIST banka dışı likit 10 endeksine Emlak Konut GYO eklenirken, Koç Holding çıkarılacak. Yedek paylar Koç Holding, Gübre Fabrikaları ve Sabancı Holding olacak.

BIST sürdürülebilirlik endeksine İş Finansal Kiralama, Kontrolmatik ve KARDEMİR A, B ve C payları alınırken, Karsan, Netaş, Pınar Süt ve Polisan Holding çıkarılacak.

BIST sürdürülebilirlik 25 endeksine Akçansa, Halkbank, Mavi, Şekerbank, Tekfen Holding, TSKB ve Zorlu Enerji alınırken, ERDEMİR, Ford Otosan, Garanti BBVA, TAV Havalimanları, THY, Vestel ve Yapı Kredi Bankası çıkarıldı.

Yedek paylar Aksa Akrilik, QUA Granite ve Kordsa olarak açıklandı.


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter

ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)



*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
  BIST100 dün ardışık 4. işlem gününde de düşüşle karşılaştı. Günlük geri çekilme %0,3 olurken kapanış 8.884 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacminin 79,3 milyar TL'yi (son 1 aylık ortalama hacim 124milyar TL) gösterdiği günde 44 hisse günü negatif bölgede tamamladı. Bankacılık ve gıda en çok gerileyen sektör endeksler oldu. Elektrik ve GYO sektörleri ise pozitif ayrıştı. Hisse bazında baktığımızda ise endekse ağırlık bakımından en negatif etki eden hisseler AKBNK, AEFES ve ISCTR olarak sıralandı. TUPRS, FROTO ve BIMAS ise endekse destek veren hisseler arasında ilk 3'te yer aldı. Dün ABD'de ÜFE verisinin beklentilerin (aylık %0,3, yıllık %1,2) üzerinde açıklanması (aylık %0,6, yıllık %1,6) Fed'den beklenen faiz indirimlerine ilişkin belirsizliği artırdı. Bu ortamda, tahvil getirilerinde yükseliş devam etti. 10 yıllık faiz %4,3'ü, 2 yıllık ise %4,7'yi test etti. Dolar endeksi (DXY) yükselirken, ons altın da düşüş gözlendi. ABD borsaları ise dün %0,3-0,4 arasında düşüş kaydetti. Avrupa piyasaları da genel olarak negatifti. Euro Stoxx 50 endeksi %0,15 geriledi. Bu sabah ise Çin Merkez Bankası'nın faiz oranlarını değiştirmediği ve Kasım 2022'den bu yana ilk kez (orta vadeli likidite aracıyla piyasadan nakit çekerek) gevşek para politikasına yönelmek için acele etmeyeceğinin sinyalini verdiği Asya'da piyasalar kırmızı bölgede. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1,5 civarında ekside. Bununla birlikte hem ABD hem de Avrupa vadelileri düşüşte. Yurtiçinde BIST100'ün güne hafif satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Bugün yurtiçinde piyasa katılımcıları anketi ile bütçe dengesi takip edilecek. ABD'de ise sanayi üretimi, kapasite kullanımı, Michigan tüketici güven endeksi ve New York Fed sanayi endeksi açıklanacak. Son olarak, Rusya'da 3 gün sürecek seçim süreci başlayacak.
 


 
MAKROEKONOMİ

ABD'de şubat ayı ÜFE verileri takip edildi. Manşet ÜFE aylık bazda ocakta %0,3 oranında artışın ardından şubatta %0,6 oranında güçlü artışla beklentilerin (%0,3 artış) belirgin şekilde üzerinde artış sergiledi ve böylece son altı ayın en güçlü artışını kaydetti, yıllık bazda ise %1'den %1,6 seviyesine yükseldi ve böylece son beş ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi, beklentiler ise %1,2 seviyesine yükselmesi yönündeydi. Bunun yanında, gıda ve enerji ürünlerini dışlayan çekirdek ÜFE ise aylık bazda artış hızı %0,5'ten %0,3 seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (%0,2 artış) üzerinde kaydedilirken, yıllık bazda ise bir önceki aya benzer şekilde %2 seviyesinde gerçekleşti, beklentiler ise %1,9 seviyesine hafif gerilemesi yönündeydi.  Bunun yanında, ABD'de iç talebin seyrine ilişkin sinyal veren perakende satışlar şubat ayı verisi açıklandı. Perakende satışlar aylık bazda ocakta %1,1 oranında düşüşün ardından şubatta %0,6 artışla kısmi toparlanma kaydetmekle birlikte beklentilerin (%0,8 artış) altında artış sergiledi. 

Öte yandan, ABD'de istihdam piyasası verilerinden, 9 Mart haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, hafif artış beklentilerine karşın 210 bin kişi seviyesinden 209 bin kişi seviyesine gerileyerek son üç haftanın en düşük seviyesinde gerçekleşmekle birlikte tarihsel ortalamaların altında düşük seviyelerde seyretti ve iş gücü piyasasında sıkı görünüme işaret etmeyi sürdürdü.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından şubat ayı konut satışları verisi yayınlandı. Toplam konut satışları, aylık bazda ocakta %42 oranında sert düşüşün ardından şubatta %16,9 oranında artışla kısmi toparlanma kaydederek 93.902 adet seviyesinde gerçekleşti, bunun yanında yıllık bazda (bir önceki yılın aynı ayına göre) ise altı aylık düşüşün ardından şubat ayında %17,3 oranında artış sergiledi, söz konusu yıllık artış, Mayıs 2022'den bu yana en hızlı artış olarak kaydedildi.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, üretimin seyrine ilişkin olarak şubat ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri TSİ 16.15'te takip edilecek. Sanayi üretimi aralıkta aylık bazda yatay seyrin ardından ocakta %0,1 oranında sınırlı düşüş kaydetmişti, beklentiler ise %0,2 oranında artış yönündeydi. Detaylara bakıldığında, ocakta imalat sanayi üretimi aylık bazda %0,5 oranında düşüş sergilerken, madencilik sektörü üretimi aylık bazda %2,3 oranında düşüş kaydetmişti, buna karşın kamu hizmetleri üretimi (elektrik, doğal gaz vb.) ise aylık bazda %6 oranında artışın kaydetmişti. Kapasite kullanım oranı ise ocakta hafif artış beklentilerine karşın %78,7'den %78,5 seviyesine gerilemişti. Şubatta ise aylık bazda sanayi üretiminin yatay seyretmesi ve kapasite kullanım oranının da bir önceki aya benzer şekilde %78,5 seviyesinde seyretmesi bekleniyor.

Öte yandan, ABD'de imalat sanayinin gidişatına ilişkin sinyal verecek olan New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi mart ayı verisi TSİ 16.30'da izlenecek. New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi, ocak ayında Mayıs 2020'den bu yana en düşük seviye olan -43,7'ye gerilemesinin ardından şubat ayında firmaların yeni siparişlerindeki düşüşün yavaşlaması ve sevkiyatlarındaki artışların etkisiyle -2,4 seviyesine beklentilerin üzerinde toparlanarak sıfır seviyesindeki büyüme eşik değerine yaklaşmıştı. Endeksin martta ise -7 seviyesine kısmi gerilemesi bekleniyor.

Bunun yanında, ABD'de mart ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi TSİ 17'de açıklanacak.  Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi, şubatta 79,6'dan 76,9 seviyesine aşağı yönlü revize edilmişti. Detaylara bakıldığında, şubatta cari koşullar alt endeksi 81,5'ten 79,4'e hafif aşağı yönlü revize edilirken, beklentiler alt endeksi ise 78,4'ten 75,2'ye aşağı yönlü revize edilmişti. Ayrıca tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentileri %3 seviyesinde korunurken, uzun vadeli enflasyon beklentileri de %2,9 seviyesinde korunmuştu. Endeksin martta ise öncü veriye göre 76,9'dan 77,2 seviyesine hafif yükselmesi bekleniyor.

Yurt içinde ise, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından TSİ 11'de şubat ayı Merkezi Yönetim bütçe dengesi verisi yayınlanacak. Bütçe dengesi, aylık bazda aralıkta 842,5 milyar TL seviyesinde tarihi yüksek seviyede açık vermesinin ardından ocak ayında söz konusu rekor seviyeye göre gerilemekle birlikte 150,7 milyar TL seviyesinde belirgin açık vermişti. 12 aylık kümülatif bütçe açığı ise, aralık ayındaki 1,375 trilyon TL'den ocak ayında 1,49 trilyon TL'ye yükselirken, bütçe açığı/GSYH oranı da %5,2 seviyesinden %5,7 seviyesine yükselmişti. (2023 yılı GSYH verisi alındı).
 
Ayrıca TSİ 10'da TCMB tarafından ocak ayına ilişkin özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistikleri yayınlanacak. Bunun yanında, TSİ 10'da TÜİK tarafından şubat ayı tarım ürünleri üretici fiyat endeksi yayınlanacak. 
 
Ayrıca TSİ 10'da TCMB tarafından mart ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlanacak.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Mavi Giyim (MAVI, Nötr): Mavi Giyim'in enflasyona göre düzeltilmiş 2023'teki ana ortaklık net dönem karı yıllık %6,4 oranında azalarak 1.784mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in satış gelirleri ise yıllık bazda %25 oranında büyüme kaydederek 26.293mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar da %22,4 oranında artmış ve 12.674mn TL'ye çıkmıştır. Brüt kar marjı 1 puan azalarak %48,2 olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet giderleri %22,5 oranında artarak 9.430mn TL'ye çıkan Şirket'in FAVÖK'ü ise %16,1 oranında yükselmiş ve 4.854mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise %18,5 ile 2022'nin 1,4 puan altında gerçekleşmiştir. Öte yandan, 674mn TL net finansman gideri (2022: 666mn TL net gider) kaydedilirken, 136mn TL parasal kayıp (2022: 279mn TL parasal kazanç) yazılmıştır. 913mn TL'lik vergi gideri sonrasında 2023 yılı ana ortaklık net dönem karı 1.784mn TL olmuştur. Kar marjı ise %6,8 (2022: %9,1) olarak gerçekleşmiştir.

Şirket TMS 29 öncesi bazı rakamlar da paylaşmıştır. Buna göre 4Ç2023'teki satış gelirleri yıllık olarak %84 oranında artarak 6.020mn TL'ye (Beklenti: 6.009mn TL) çıkmıştır. Brüt kar %104 oranında artarak 3.311mn TL'ye yükselirken, brüt kar marjı %55,0 (4Ç2022: %49,8) olmuştur. FAVÖK (TFRS 16 dahil) ise 1.315mn TL ile (Beklenti: 1.267mn TL) yıllık %108 oranında artarken, FAVÖK marjı %21,8 (4Ç2022: %19,3) olarak gerçekleşmiştir. Mavi Giyim'in 4Ç2023'teki net dönem karı %129 oranında aratarak 690mn TL (Beklenti: 669mn TL) olmuştur. Net kar marjı ise 2,3 puan artarak %11,5 olmuştur. Bizim satış, FAVÖK ve Net kar beklentimiz sırasıyla 6.018mn TL, 1.293mn TL ve 795mn TL idi.

Şirket, 2024 beklentilerini de paylaşmıştır. Buna göre; toplam konsolide gelir büyümesi: %70 ± %5 (TMS 29 öncesi); Turkiye perakende mağaza gelişimi: Net 15 mağaza açılışı ve 10 mağazada m2 büyümesi; FAVÖK marjı: %20 ± %0.5 TFRS16 hariç ve %23.5 ± %0.5 TFRS16 dahil (TMS 29 öncesi); Net nakit pozisyonunda artış; Yatırım harcamalarının satışa oranı: %5 (Yeni merkez ofis binası yatırımları dahil)

Şirket 1Ç2024 ile ilgili gerçekleşmiş bazı bilgiler paylaşmıştır. Buna göre; Türkiye perakende satışları Şubat ayında %131% ve Mart ayının ilk 13 gününde %91 büyümüştür. Türkiye online satışlar Şubat ayında %150 ve Mart ayının ilk 13 gününde %70 büyümüştür.

Öte yandan, %100 bedelsiz sermaye artışı kararı 14 Mart 2024'te SPK tarafından onaylanmıştır.

Şirket Yönetim Kurulu pay başına brüt 4,25 TL (net 3,83TL) temettü dağıtma kalmıştır. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %3 olarak hesaplanmaktadır.

Alarko Holding (ALARK, Nötr): Şirket hisselerinin tamamına sahip olduğu iştiraki Aldem Alarko'nun 50bin TL olan esas sermayesinin; 3,5mn TL'lik kısmının Şirketin Aldem Alarko'ya tahsis ettiği nakdi sermaye avansından ve 1,45mn TL'lik kısmının nakden karşılanmak üzere, 4,95mn TL artırılarak, 5mn TL'ye tezyidi nedeniyle, nakden arttırılan kısma 1,45mn TL ile iştirak etmeye, hisselerinin tamamına sahip olduğu iştiraki Alarko Havacılık'ın 30mn TL olan esas sermayesinin; 320mn TL artırılarak, 350mn TL'ye tezyidi nedeniyle, nakden arttırılan kısma 320mn TL ile iştirak etmeye, Tüm Tesisat ve İnşaat Şirketi'nin 141bin TL olan esas sermayesinin 250bin TL'ye tezyidi nedeniyle sermaye artışına 109bin TL ile iştirak etmeye karar vermiştir.

Astor Enerji (ASTOR, Sınırlı Negatif): Astor Holding, Astor Enerji'de sahip olduğu ve çıkarılmış sermayenin yaklaşık %2,99'unu temsil eden 29,9mn adet B Grubu payın satışını duyurmuştur. Şirket, hisse başına 96,26 TL'den fiyatlandırmış ve yaklaşık 2,88 milyar TL brüt hasılat elde etmiştir.

Coca Cola İçecek (CCOLA, Nötr): Şirketin hali hazırda var olan "Yönetici Sorumluluk Sigortası" poliçesi 25mn USD teminat tutarı ile yenilenmiştir.

Ereğli Demir Çelik (EREGL, Sınırlı Pozitif): Şirket'in bağlı ortaklığı Erdemir Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. adına ruhsatlı Bingöl-Avnik demir madeni sahasında, yaklaşık maliyeti 550mn USD olan Peletleme Tesisi'nin 2023 yılında sondaj çalışmalarının %80'inin tamamlandığı ve 2024 yılında da sondaj çalışmalarına devam edildiği açıklanmıştır. Söz konusu alanda toplam demir cevheri rezervi yaklaşık 250-300mn ton olan yatırımın inşaat faaliyetine başlanmıştır.

Gübre Fabrikaları (GUBRF, Nötr): Şirket bağlı ortaklığı Gübretaş Maden Yatırımları A.Ş.'nin faaliyet gösterdiği alan madencilik olup, bu çerçevede faaliyet gelir/giderlerinin önemli bir kısmı USD bazlıdır. Maden A.Ş.'nin "Kur Değişiminin Etkileri" ile ilgili Türkiye Muhasebe Standardı doğrultusunda geçerli para biriminin USD olması sebebiyle; Maden A.Ş. yönetim kurulunca alınan karar doğrultusunda, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na göre sunulan mali tabloların hazırlanmasında kullanılan geçerli para birimi 31/12/2023 tarihinden itibaren USD olarak belirlenmiştir. Maden A.Ş.'nin geçerli para birimi USD olmakla birlikte Gübre Fabrikaları T.A.Ş. konsolide finansal tablolarının sunumunda para birimi TL olmaya devam edecektir.

Oyak Çimento (OYAKC, Nötr): Şirketin ana ortağı, TCC OYAK Amsterdam Holdings B.V., tarafından 6 Mart 2024 tarihi itibariyle gerçekleşmiş olan pay devir işlemi kapsamında kalan paylar için TCC OYAK Amsterdam Holdings B.V. tarafından zorunlu pay alım teklifinde bulunulması gerekliliği ortaya çıkmıştır. Söz konusu zorunlu pay alım teklifi yükümlülüğünü yerine getirmek amacıyla, TCC OYAK Amsterdam Holdings B.V. tarafından 14.03.2024 tarihinde SPK'ya gerekli başvuru yapılmıştır.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB, Nötr): Banka, MTN Programı kapsamında yurtdışında ihracının yapılması planlanan tahvillerin ihracı ile ilgili olarak Abu Dhabi Commercial Bank PJSC, BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited, ING Bank N.V. ve Standard Chartered Bank'den oluşan bankaların yetkilendirildiği ve yatırımcı görüşmelerinin yapılacağı duyurulmuştu. Bu kapsamda, söz konusu ihraca ilişkin yatırımcılardan talep toplama süreci tamamlanmıştır. Nominal tutarı 300mn USD olan ilave ana sermaye niteliğini haiz borçlanma aracının kupon oranı %9,750 olarak belirlenmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ

Konut: Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre, Şubat'ta 93bin 902 konut satıldı. Türkiye genelinde konut satışları şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %17,3 artarak 93bin 902 oldu. Böylece konut satışlarında Temmuz 2023'ten bu yana ilk yıllık artış gerçekleşmiş oldu. Şubat ayındaki artış aynı zamanda Mayıs 2022'den bu yana en hızlı artış olarak kayıtlara geçti. Türkiye genelinde ipotekli konut satışları şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %49,1 azalış göstererek 8bin 827 oldu. Toplam konut satışları içinde ipotekli satışların payı %9,4 olarak gerçekleşti. Ocak-Şubat döneminde gerçekleşen ipotekli konut satışları ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %56,1 azalışla 14bin 742 oldu. (BloombergHT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Şirket'in Ocak - Şubat 2024 dönemine ait brüt prim üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %64,6 oranında artarak toplam 1.463mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Anadolu Sigorta (ANSGR): Şirket'in Ocak - Şubat 2024 dönemi bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi 10.552mn TL tutarına ulaşarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %82,4 oranında artış göstermiştir.

Aygaz (AYGAZ): Şirket'in sermayesinde %55 oranında pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı Sendeo Dağıtım Hizmetleri A.Ş.'nin sermayesinin 525mn TL cari dönem net zararından mahsup edilmek suretiyle ilk önce 400mn TL'ye tenzil edilmesi ve eş zamanlı olarak 300mn TL artırım ile 700mn TL'ye yükseltilmesi amacıyla yapılacak sermaye artırımına şirket payı oranında iştirak edilmesine ve şirket payına isabet eden 165mn TL'lik rüçhan hakkının kullanılmasına ve tutarın tamamının 21.03.2024'e kadar nakden ödenmesine karar verilmiştir.

Cosmos Yatırım (COSMO): Şirketin bağlı ortaklığı Mekatronik Yapı Taahhüt, yeni müşterisiyle Sultan 2.Abdülhamid Han Eğitim ve Araştırma Hastanesi'nin cerrahi bina yenilenmesine yönelik mekanik iş taahhüt sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşmenin toplam bedeli 23,9mn TL + KDV'dir.

Şirketin bağlı ortaklığı Panel Smart Elektromekanik ve Otomasyon Sistemleri yeni bir müşterisiyle Çerkezköy Kapaklı Devlet Hastanesi projesi için alçak gerilim panolarının imalatı konusunda tedarik sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşmenin toplam bedeli KDV dahil 256,8bin EUR'dur.

Graintürk Tarım (GRTRK): Üretim faaliyetlerine yönelik tesis için Kalyon Güneş Teknolojileri ile şirketin bağlı ortaklığı arasında, güneş enerjisi panellerinin üretimi ve teslimini içeren 1.600mn TL tutarındaki sözleşme imzalanmıştır. Güneş enerjisi santrallerinden yapılacak ilk elektrik üretiminin Haziran 2024 başlarında olması hedeflenmektedir.

Kuzey Boru (KBORU): Şirket tarafından 2024 yıl sonu beklentileri açıklanmıştır. Buna göre üretim hacmi 81.000 ton, hasılat ise 4.561mn TL beklenmektedir. Ek olarak brüt kar 1.469mn TL (brüt kar marjı %32,21) ve FAVÖK 1.095mn TL (FAVÖK marjı %24) olarak beklenmektedir.

Oncosem Onkolojik sistemler (ONCSM): Şirket'in bağlı ortaklığı, Santek Sağlık Turizm Tekstil San.ve Tic. A.Ş ile İstanbul İl Sağlık Müdürlüğü arasında "Anadolu Yakası Sağlık Tesisleri için 3 Aylık Kemoterapi Hizmet Alımı" sözleşmesi, 14mnTL bedelle imzalanmıştır.

Ral Yatırım (RALYH): Üretim faaliyetlerine yönelik tesis için Kalyon Güneş Teknolojileri ile şirketin bağlı ortaklığı arasında, güneş enerjisi panellerinin üretimi ve teslimini içeren 1.600mn TL tutarındaki sözleşme imzalanmıştır. Güneş enerjisi santrallerinden yapılacak ilk elektrik üretiminin Haziran 2024 başlarında olması hedeflenmektedir.

Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası (KLNMA): Banka'nın SPK'ya yapmış olduğu bedelli sermaye artırımı onaylanmıştır. Buna göre Banka sermayesini %120 oranında 3 milyar TL olarak artıracaktır. Şirket'in mevcut 2,5 milyar TL olan sermayesi artırım sonrası 5,5 milyar TL'ye çıkacaktır.

Türkiye Sigorta (TURSG): Şirket'in bağımsız denetimden geçmemiş 2024 Şubat sonu toplam brüt prim üretimi 19.304mn TL'ye ulaşarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %160 oranında artış göstermiştir.
  GÜNLÜK ÖZET PİYASA VERİLERİ Saygılarımızla,


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.