Yatırım ve Foreks Haberleri

XU100 endeksinde yukarı yönlü hareketlerde ilk güçlü direnç seviyesi 11.331 bunun üzerinde ise 11.398 seviyesi takip edilmektedir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 11.202 ve 11.107 seviyeleri güçlü destek bölgeleri olarak öne çıkmaktadır.

Kısa vadeli hisse önerilerimizde THYAO, SASA, VESBE ve EREGL hisselerindeki önerilerimiz açık konumda olmaya devam ediyor.

BIST100 endeksi, güne 11.269 seviyesinden başlayarak 11.253 seviyesini test etti ve günü %0,69 artışla 11.300 seviyesinin hafif üzerinde 11.311 seviyesinde tamamladı. Mevcut görünümde, daha önce defalarca test edilip aşılamayan 11.150 seviyesi destek olarak izlenmeye devam ediyor; bu seviyenin üzerindeki kapanışlar, yükseliş hareketine ivme kazandırarak alım iştahını artırma potansiyeli taşıyor.

Ancak, 11.300 seviyesinin üzerinde geçmişte sert satış tepkileri görülmüş ve düşüş sonrası henüz test edilmemiş seviyeler bulunduğundan, bu bölgede dikkatli olunmasında fayda olabileceğini de hatırlatmakta fayda var. Teknik olarak 11.300 seviyesi, kısa vadeli ilk güçlü direnç olarak öne çıkarken, bu seviyenin aşılması durumunda 11.450 ve 11.600 bölgesine doğru genişleme beklenebilir.

Olası geri çekilmelerde, 11.150 seviyesi ara destek, 11.000 ise düzeltmenin yavaşlayarak yükselişin yeniden hız kazanabileceği kritik destek olarak izlenmektedir. Orta ve uzun vadeli yükseliş beklentimiz korunurken, kısa vadeli düzeltmeleri alım fırsatı olarak değerlendirmeye devam ediyoruz.

BIST100 endeksinin güne pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Aralık vadeli BIST30 kontratı, akşam seansında %-0,04 ile %0,29 aralığında işlem gördü. BIST100 endeksinde 11.316-11.343 (266 ABD doları) bandı üzerinde kalıcılığın önemli olduğunu düşünüyoruz. 11.470, 11.540, 11.605 seviyeleri sonraki dirençlerdir. 11.148 destek, 11.007’deki boşluk ise fırsat yaratabilir. 10.939 ve 10.896 ise diğer destek seviyeleridir. Bugün yurt içinde ödemeler dengesi açıklanacak. AA Finans anketine göre cari işlemler hesabının Ekim ayında 574 milyon ABD doları, Matriks anketine göre ise 421 milyon ABD doları fazla vermesi bekleniyor.

Eylül ayında 1,0 milyar dolar fazla beklenirken gerçekleşme 1,2 milyar dolar fazla olmuştu. Yıllıklandırılmış verilere göre Eylül itibarıyla cari açık 20,1 milyar ABD doları seviyesinde. Ayrıca TCMB’nin Aralık ayı Piyasa Katılımcıları Anketi açıklanacak. Özellikle Kasım ayı enflasyonunun beklentilerin altında gelmesi sonrası 2025 yıl sonu enflasyon tahminleri ve bu yılı %38 seviyesinde kapatan politika faizi sonrasında 2026 faiz beklentileri kritik göstergeler olacak. 2026 yılı asgari ücret belirleme sürecinde Asgari Ücret Tespit Komisyonu’nun ilk toplantısı bugün yapılacak.

Belirlenecek oran, özellikle Ocak ve Şubat aylarını doğrudan etkileyeceği için kritik önemde. Aynı zamanda yıllık enflasyon beklentilerinin şekillenmesi açısından belirleyici olacak. TCMB’nin Kasım ayı anketine göre piyasanın 2026 enflasyon tahmini %23 seviyesindeyken TCMB’nin hedefi %16 seviyesinde. 2024 yılı sonunda TCMB’nin 2025 yılsonu enflasyon hedefi %21 iken asgari ücret artışı dört toplantı sonrasında %30 olarak belirlenmişti. Önümüzdeki hafta Pazartesi günü Bütçe Dengesi, Salı günü ABD Tarım Dışı İstihdam, Perşembe günü TCMB Para Politikası Kurulu toplantı özeti, Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ve ABD TÜFE; Cuma günü ise yurt içinde Tüketici Güveni ve ABD Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi takip edilecek. Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını medyan beklentilere paralel şekilde %39,5’ten %38’e indirdi. Gecelik borç verme faizi %42,5’ten %41’e, gecelik borçlanma faizi ise %38’den %36,5’e düşürüldü. Son çeyreğe ilişkin öncü göstergeler, talep koşullarının dezenflasyon sürecini desteklemeye devam ettiğine işaret etti. Ekim ayında politika faizi ile gerçekleşen enflasyon arasındaki fark 660 baz puan iken, dünkü karar sonrası bu prim 700 baz puana yükseldi. Siyasi ortam sakin kaldığı sürece primin önümüzdeki aylarda azalmasını bekliyoruz. 2025 başında 290 baz puan seviyesinde olan prim, Ağustos ayında 1.100 baz puana kadar yükselmişti. 2026 yılı için %23 enflasyon ve %28 faiz varsayımıyla yaklaşık 500 baz puan risk primi öngörüyoruz. Bununla birlikte, faiz indirimlerinin devamı için TCMB hedefleri ile hanehalkı ve reel sektörün enflasyon beklentilerinin yakınlaşması gerektiğini düşünüyoruz. Hanehalkının %75’i enflasyonun önümüzdeki 12 ayda düşmesini beklemiyor. Fiyatlama davranışı açısından öncü gösterge olabilecek reel sektörün 12 aylık enflasyon beklentisi ise mevcut seviyenin üzerinde. TCMB verilerine göre brüt rezervler 5 Aralık haftasında 183,2 milyar ABD dolarından 186,4 milyar ABD dolarına yükseldi. Swap hariç net rezervler 57,7 milyar ABD dolarından 62,0 milyar ABD dolarına çıktı. BDDK'nın haftalık verilerine göre, 5 Aralık haftasında toplam krediler %0,5 arttı. TL krediler %0,3 artarken, dolar cinsinden YP krediler %0,7 arttı. TL kredilerinin 13 haftalık hareketli ortalama büyüme oranı %28,1 ile sabit kaldı. Perakende kredilerinin trend büyümesi %50,5 ile hafif gerilerken, ticari kredilerin trend büyümesi ise %22,4 ile hafif arttı. TL mevduat %2,0 azalırken, dolar cinsinden YP mevduat da haftalık %0,4 azaldı. TL kredi-mevduat oranı %89,3'e hafif arttı. KKM mevduatına yatırılan toplam tutar 3,9 milyar TL (önceki -5,6 milyar TL) azalarak 13 milyar TL'ye (306 milyon dolar) düştü ve toplam mevduatın %0,1'ini temsil etti. Toplam takipteki krediler haftalık 6,7 ​​milyar TL artarak 564,2 milyar TL'ye ulaştı. Takipteki kredi oranı %2,48 ile tarihsel ortalamaların altında kalarak yatay seyretti. Sektörün net yabancı para pozisyonu, %5'lik (kısa/uzun) pozisyon yasal eşiğine kıyasla %0,3 oldu. Yerel mevduat bankaları %3,5 ile kısa pozisyon tutan tek grup olmaya devam ederken, diğer tüm banka grupları uzun pozisyon tuttu. SISE: Fitch Ratings, Şişecam’ın Uzun Vadeli Yerel ve Yabancı Para Cinsinden İhraççı Temerrüt Notlarını ‘B’de teyit etti; görünüm Negatif. Teyit kararı, şirketin marjlarının 2024’ün 4. çeyreğinde dip yaptığını ve özellikle düz cam tarafında sektör görünümünün iyileşmesi ile refinansmanların destekleyici etkisi sayesinde Ancak Negatif Görünüm; kaldıraç, faiz karşılama ve serbest nakit akımı gibi temel kredi göstergelerinin 2026’da hâlâ zayıf kalacağı beklentisinden kaynaklanıyor. Fitch, iş görünümündeki toparlanmaya ilişkin güvenin artması halinde görünümü Durağan’a çevirebileceğini belirtiyor.