Yurt İçi Piyasalar
Haftanın son işlem gününde küresel piyasalarda pozitif seyir izlendi. Borsa İstanbul'da da pozitif kapanış yaşandı. BIST100 endeksi günü %3,14 artışla 10.942 puanda tamamladı. BIST100 işlem hacmi 260 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Sektörel görünümde ise bankacılık endeksi %5,37 oranında, ulaştırma endeksi ise %3,31 oranında değer kazandı. BIST100 endeksini ağırlıklı olarak BIMAS, ISCTR ve THYAO pozitif yönde etkilerken, ASELS, GRTHO, PASEU negatif yönde etkiledi. Uzun vadeli tahvil getirileri günü 38 bp azalış ile tamamlarken, CDS ise 252 baz puan seviyesinde günü tamamladı.
TCMB'nin Finansal Hizmetler Güven Endeksi, Ekim ayında 180,8 seviyesine yükselerek önceki ayki 177,1 seviyesine göre artış gösterdi ve finansal sektörde güven eğilimi yukarı yönlü seyrini sürdürdü. TÜİK'in 2025 yılı bitkisel üretim tahminlerinin ikinci sonuçlarına göre ise, bitkisel üretimde genel bir azalış öngörülüyor. Tahıllar ve diğer bitkisel ürünlerde %10,4, sebzelerde %0,8, meyvelerde ise %30,4 oranında düşüş bekleniyor. Özellikle buğdayda %13,9, arpada %25,9, elmada %48,3 ve kirazda %70,6 oranında gerileme öngörülürken, yalnızca mısır ve mandalina üretiminde sınırlı artış bekleniyor.
Beklentilerimiz: Borsa İstanbul'da, TCMB'nin faiz indirimlerine küçük adımlarla da olsa devam etmesiyle başlayan toparlanma hız kazandı. Rekor işlem hacmiyle desteklenen bu hareketi pozitif karşılıyoruz. Şu ana kadar açıklanan bilançoların genel olarak beklentileri karşılaması, bu toparlanmanın devamını destekleyebilir.BIST100 endeksi ve toparlanmanın öncüsü olan bankacılık endeksinde, önümüzdeki süreçte kademeli olarak zirve seviyelerin yeniden test edilebileceğini düşünüyoruz. Güçlü yükseliş sonrası oynaklık bir miktar artabilir. Sektörde tarihi zirve bölgelerin hızlı şekilde aşılması konusunda, mevcut değerlemeler nedeniyle temkinli duruşumuzu koruyoruz. Ancak, özsermaye kârlılığı beklentilerinde yukarı yönlü veya özsermaye maliyetlerinde aşağı yönlü bir değişim olması, bu görüşümüzde revizyona zemin hazırlayabilir. Bu değerlendirmemiz kısa vadelidir; orta vadede sektöre ilişkin pozitif görüşümüz devam etmektedir. Bu süreçte CDS seviyesi ve uzun vadeli tahvil getirilerinin seyri kritik önem taşımaktadır. ARCLK'in -1.100 mn TL zarar beklentisine karşın vergi etkisiyle -2.055 mn TL zarar açıklamasının hisse üzerinde sınırlı negatif etki yaratmasını bekliyoruz. Buna karşılık, beklentilerin %11 üzerinde 3.737 mn TL (y/y +%43) net kâr açıklayan ANSGR'nin pozitif fiyatlama görmesini bekliyoruz. Bugün ayrıca AKGRT ve TTRAK 3Ç25 finansallarını açıklayacak.
Teknik olarak, BIST100 endeksinde 11.000 seviyesi kritik önemdedir. Bu bölgenin üzerinde kalıcı hareket oluşması durumunda 11.250 / 11.500 seviyeleri yeniden test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 10.800 / 10.650 destek bölgeleri takip edilecektir.
Şirket Haberleri
RALYH: Şirket, %85 bağlı ortaklığı Astral Yenilenebilir Enerji'nin yurt içi ve yurt dışı projeler geliştirmesine yönelik olarak, Tera Yatırım'ın Astral'e ortak olması amacıyla bir İş Birliği Niyet Protokolü imzaladı.
AYDEM: Şirketin Atlantis 1 Depolamalı Güneş Enerji Santrali (DGES) Projesi için 20 Ekim 2025 tarihi itibarıyla ÇED Olumlu kararı alındı. Proje, 300 MWm gücünde Güneş Enerji Santrali ve 200 MWh kapasiteli Elektrik Depolama Tesisi kurulmasını kapsıyor. Tamamlandığında yıllık yaklaşık 450 milyon kWh elektrik üretimi hedeflenen proje, 100.000 hanenin enerji ihtiyacını karşılayarak Türkiye'nin enerji arz güvenliği ve sürdürülebilirlik hedeflerine önemli katkı sağlamayı amaçlıyor.
HRKET: Şirket, Abu Dabi'de yapımı devam eden bir petrol ve doğalgaz projesi kapsamında, 600 tona kadar ağır ekipmanların taşınması hizmetini içeren bir sözleşme imzaladı. Yaklaşık bir ay içinde tamamlanması planlanan projenin toplam bedeli 2 milyon ABD doları olarak açıklandı.
KOCMT: Şirket, Osmaniye Organize Sanayi Bölgesi'nde bulunan çelik üretim tesisinin üretim verimliliğini artırmak amacıyla, Çin merkezli bir firmayla 3,5 milyon dolar tutarında CCM alımı için sözleşme imzaladı.
TCKRC: Şirket, REC Uluslararası İnşaat ile Kuzey Marmara Otoyolu Projesi Nakkaş-Başakşehir Kesimi kapsamında 130 km'lik otokorkuluk temini ve montajı için anlaşma imzaladı. Anlaşmanın bedeli yaklaşık 4,35 milyon dolar olarak açıklandı.
GESAN: Şirket, Konya Büyükşehir Belediyesi tarafından gerçekleştirilen "GES Kurulumu" konulu ihale kapsamında 29.555.127 dolar bedelli sözleşme imzaladı. Ürün temini için bağlı ortaklıklar Europower Enerji ve Peak PV Solar'a toplam yaklaşık 17,9 milyon dolarlık sipariş verilecek.
ARCLK: Şirket, KAP'ta yaptığı açıklamada, 2025 yılında iç pazarda hasılatta %5 daralma beklediğini bildirdi. Daha önce bu beklenti "yatay seyir" olarak açıklanmıştı.
Pay Alım Satım Bildirimleri
LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.10.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
16,63-16,68 TL fiyat aralığından toplam 25.000 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.
AHGAZ (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.10.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
26,74 TL fiyattan toplam 10.000 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.
NTHOL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.10.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
46,76-47,00 TL fiyat aralığından toplam 50.000 TL nominal değerli NTHOL payları geri alınmıştır.
TCKRC (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.10.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
46,891 TL fiyattan toplam 130.221 TL nominal değerli TCKRC payları geri alınmıştır.
PCILT (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.10.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
19,98 TL fiyattan toplam 10.000 TL nominal değerli PCILT payları geri alınmıştır.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
