Yatırım ve Foreks Haberleri

MLP Sağlık, 1Ç26 finansallarında piyasa beklentilerine paralel 16.252 mn TL satış geliri, beklentilerin %7 üzerinde 4.810 mn TL FAVÖK ve beklentilerin %42 üzerinde 1.668 mn TL net kar açıkladı. Sonuçlarda, hasta ve ödeme tipi karmasındaki iyileşme, verimlilik artışları ve enflasyon muhasebesi kaynaklı parasal kazançlar ile ertelenmiş vergi gelirinin net karı desteklemesi öne çıktı. Sonuçları sınırlı pozitif değerlendiriyoruz. Bu doğrultuda, MPARK için 12 aylık hedef fiyatımızı 559 TL'den 619 TL'ye yükseltiyor, şirketi model portföyümüzde tutmaya devam ediyor ve "AL" tavsiyemizi koruyoruz. Hedef fiyatımız son kapanışa göre %26 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

https://tacirler.com.tr/mlp-saglik-mpark-1c26-bilanco-analizi--4283

Dün itibariyle 1Ç26 bilançosunu açıklamış olan bazı şirketlerin özet verileri:

AYDEM: 1Ç26'te 1Ç25'e göre 17,9% küçülmeyle 3.750 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 0,5% artışla 772 milyon TL oldu. 1Ç25'te 1.258 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AYDEM 1Ç26'te 9,4% artışla 1.376 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç25'te 211 milyon TL net karı olan AYDEM 1Ç26'te 43,0% artışla 302 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 8,78x seviyesinde.

AYGAZ: 1Ç26'te 1Ç25'e göre 13,6% küçülmeyle 21.891 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 6,0% artışla 2.535 milyon TL oldu. 1Ç25'te 714 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AYGAZ 1Ç26'te 7,4% artışla 767 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç25'te 16 milyon TL net karı olan AYGAZ 1Ç26'te 770,0% artışla 135 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 19,21x seviyesinde ve F/K çarpanı 12,28x seviyesinde.

MPARK: 1Ç26'te 1Ç25'e göre 5,7% büyümeyle 16.252 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 5,7% artışla 4.473 milyon TL oldu. 1Ç25'te 3.853 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan MPARK 1Ç26'te 24,9% artışla 4.810 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç25'te 1.531 milyon TL net karı olan MPARK 1Ç26'te 8,9% artışla 1.668 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 6,25x seviyesinde ve F/K çarpanı 15,29x seviyesinde.

PETKM: 1Ç26'te 1Ç25'e göre 16,7% büyümeyle 26.995 milyon TL gelir elde etti. 1Ç26'te 4 bin TL brüt kar elde etti. 1Ç25'te -1.252 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan PETKM 1Ç26'te 163 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç25'te -3.372 milyon TL net karı olan PETKM 1Ç26'te 306 milyon TL net kar elde etti.

SAHOL: 1Ç26'te 1Ç25'e göre 11,1% küçülmeyle 291.427 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 7,4% artışla 76.850 milyon TL oldu. 1Ç25'te 28.000 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan SAHOL 1Ç26'te 7,9% artışla 30.200 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç25'te -3.847 milyon TL net karı olan SAHOL 1Ç26'te 318 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 4,86x seviyesinde ve F/K çarpanı 26,58x seviyesinde.

SANEL: 1Ç26'te 1Ç25'e göre 22,3% küçülmeyle 102 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 28,3% artışla 51 milyon TL oldu. 1Ç25'te 31 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan SANEL 1Ç26'te 81,3% artışla 56 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç25'te -114 milyon TL net karı olan SANEL 1Ç26'ta 59 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 7,20x seviyesinde ve F/K çarpanı 2,32x seviyesinde.

TTKOM: 1Ç26'te 1Ç25'e göre 8,7% büyümeyle 64.858 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 11,0% artışla 26.934 milyon TL oldu. 1Ç25'te 23.251 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan TTKOM 1Ç26'te 17,4% artışla 27.298 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç25'te 6.719 milyon TL net karı olan TTKOM 1Ç26'te 55,6% artışla 10.457 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 3,31x seviyesinde ve F/K çarpanı 8,60x seviyesinde.

TUPRS: 1Ç26'te 1Ç25'e göre 24,4% büyümeyle 258.254 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 25,2% artışla 21.575 milyon TL oldu. 1Ç25'te 12.761 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan TUPRS 1Ç26'te 23,8% artışla 15.796 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç25'te 127 milyon TL net karı olan TUPRS 1Ç26'te 2820,2% artışla 3.710 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 6,87x seviyesinde ve F/K çarpanı 15,77x seviyesinde.

VAKBN: 1Ç26'te 1Ç25'e göre 96,7% büyümeyle 75.542 milyon TL gelir elde etti. 1Ç26'te bin TL brüt kar elde etti. 1Ç25'te milyon TL FAVÖK elde etmiş olan VAKBN 1Ç26'te milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç25'te 21.745 milyon TL net karı olan VAKBN 1Ç26'te 21,8% azalışla 16.999 milyon TL net kar elde etti.

Endeks Üstü Getiri tavsiyemizi ve 12 aylık 728,50 TL hedef fiyat beklentimizi koruyoruz. Hedef fiyatımız %60 getiri potansiyeline işaret etmektedir. 1Ç26 sonuçlarını, beklentilerin üzerinde gerçekleşen güçlü operasyonel sonuçların etkisiyle olumlu değerlendiriyoruz ve pozitif piyasa tepkisi bekliyoruz.

Şirkete ilişkin uzun vadeli olumlu beklentilerimizin temelinde; yeni düzenlemelerin ardından şirketin büyüme atılımlarıyla avantajlı bir konum elde etmesi, yeni hastane alımları ve açılışlarının kapasite artışını desteklemesi ve düzenlemeler sonrası doktorların bordrolu hale getirilmesi sürecinde oluşan maliyet baskısının maliyet optimizasyonu ile dengelenmesini beklememiz yer almaktadır. Şirketle ilgili detaylı beklentilerimize 16 Nisan tarihinde yayımladığımız raporumuzdan ulaşabilirsiniz.