Akbank Mobil ve İnternet ile Tanışın
Geri Dön​

Yatırım ve Foreks Haberleri

​Logo Yazılım %100 oranında pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı Logo Kobi Dijital'in sermayesinin 20 milyon TL artırılarak 8 milyon TL'den 28 milyon TL'ye çıkartılmasına ilişkin karar aldı. Mart sonu itibariyle Logo Yazılım'ın 162 milyon TL net nakit pozisyonu vardı. Bu haber hisse üzerinde nötr etki yapmasını bekliyoruz. 

​Logo Yazılım nakit hisse başına brüt 1,2 TL temettü ödeyeceğini açıkladı. Ödeme tarihi 19 Nisan. Temettü verimi %0,8. Toplam ödenecek nakit temettü tutarı 30 milyon TL. Şirket ayrıca %300 bedelsiz sermaye artırımı yapacağını açıkladı. Ödenmiş sermaye 75 milyon TL artışla 25 milyon TL'den 100 milyon TL'ye çıkacak. Bu açıklamaların hisselerde olumlu etki yapmasını bekliyoruz.

​Logo Yazılım 4Ç20'de 32 milyon TL net kar açıkladı, yıllık %8 büyüme ve piyasa beklentisi olan 29 milyon TL'nin %9 üzerinde gerçekleşti. Faaliyet dışı gelirler beklentilerin üzerinde gerçekleşmesiyle bu sonuç ortaya çıktı. Faaliyet karında beklentilerin altında bir sonuç var. 4Ç20 ciro yıllık %34 büyümeyle 206 milyon TL olarak gerçekleşti, beklentilere paralel. Türkiye operasyonların ciro içindeki payı %72, Romanya Total Soft operasyonları geri kalan %28'sini oluşturdu. Faturalanmış ciro, Türkiye'de e-fatura işlemlerin ve Romanya'da bakım gelirlerin artması ile yıllık %19 büyümeyle 241 milyon TL olarak gerçekleşti. 4Ç20 FAVÖK yıllık %13 büyümeyle 52 milyon TL olarak gerçekleşti ve beklentilerin altında kaldı. FAVÖK marjı 4Ç19'daki %30,1'den 4Ç20'de %25,3'e geriledi. Özellikle Türkiye'de karlılıkta büyüme yavaş kaldı 4Ç19'daki baz etkisiyle yeni e-hizmet alan müşterilerin hızlı artmasıyla ve 2Ç20 ve 3Ç20'den ertelenen pazarlama ve personel yatırımların 4Ç20'de yapılması nedeniyle. Aralık 2020 sonu bilançoda 160 milyon TL net nakit pozisyonu var, bu rakam 2019 yılsonunda 31 milyon TL idi. Yorum: Şirket 2021 beklentilerini yayınladı; ciroda yıllık %33 büyümeyle 728 milyon TL öngörüyorlar, bizim beklentimiz olan 756 milyon TL'ye paralel. 2021 FAVÖK'de yıllık %47 büyüme ve %36 marjla 260 milyon TL öngörüyorlar. Bizim beklentimiz olan 277 milyon TL'ye paralel. Şirketin 2021 beklentileri bizim tahminlere paralel olduğundan 12 aylık hedef fiyatımız olan 140,00 TL ve Nötr önerimizi değiştirmiyoruz. 4Ç20 net kar piyasa beklentisinin hafif üzerinde gelmesi ile hisse fiyatına hafif olumlu yansıma olabileceğini düşünüyoruz. 

Logo 3Ç20 Tele-Konferans Notları

Şirket yönetimi 4Ç20 ile ilgili beklentilerini paylaştı. Türkiye faaliyetlerinde güçlü performansın devam etmesini bekliyorlar. 2020 tüm yıl sonuçlar Covid öncesi açıklanan (ve daha sonra iptali edilen) beklentilerini yakalaması bekleniyor. Total Soft Romanya faaliyetleri Covid'in Avrupa üzerindeki olumsuz etkisinden biraz etkilendi. Ancak 2020 tüm yıl sonuçları 2019 rakamların biraz altında gerçekleşmesi bekleniyor. Tele-konferansın ardından 12 aylık hedef fiyatımız olan 100,00 TL ve Nötr önerimizi koruyoruz. 

Total Soft (Romanya) beklentileri: Şirketin müşterileri Covid salgınından olumsuz etkilendi. Yeni proje gelişimi çok yavaşladı. Bu ortamda şirket mevcut projelerin tamamlanmasına odaklandı. 2020 tüm yıl ciro 2019 seviyesi olan 22,3 milyon avroya yakın 21,5 – 22,0 milyon avro olması bekleniyor. Giderlerde kontrollü genişleme var. FAVÖK marjı %19 ile 2019'daki %20'nin briaz altında olacağı bekleniyor. Net karda tapi veya küçük vergi öncesi kar (100 bin avro civarı) bekleniyor. Covid salgını olmasaydı Total Soft cironun 2020 hedefi 24 milyon avro idi ve FAVÖK marjı %20 olurdu. Şirketin 2021 gelişimi Avrupa'daki toparlanma hızına bağlı olması bekleniyor.

Türkiye faaliyetleri Covid'den daha az etkilendi. Türkiye'deki faaliyetlerin daha çeşitli müşteri tabanı var ve daha uygun fiyatlama. Kurumsal Kaynak Yönetimi yazılımı penetrasyonu Türkiye'de Avrupa'ya göre düşük dolayısıyla yeni talep her zaman mevcut. Mevsimsel olarak 4Ç satışları çok önemli; tüm yıl satışların %40'ını oluşturuyor. 3Ç20'de yakalanan olumlu trend Ekim'de devam ediyor. Daha önce açıklanan şirket beklentilerinde Türkiye operasyonları cironu yıllık %34 büyümesi öngörülmüştü. Bunun ulaşılabilir olduğunu düşünüyorlar. Ancak belirsizliğin yüksek olduğunu belirtiyorlar.

Yeni e-fatura işlerin olumlu etkisi. Jeton satışları ve yeni hizmet satışları (e-arşiv fatura, e-defter, e-irsaliye ve e-Serbest Meslek Makbuzu) ileride ciro büyümesine katkıda bulunması bekleniyor. 3Ç20'de faturalanmış ancak UFRS ciroya kaydedilmemiş cironun faaliyet giderler 3Ç20'de gerçekleşti. Bu ciro 4Ç20'de ve sonraki çeyreklerde kaydedilince karlılığa olumlu katkısı olacak.


​Logo Yazılım 3Ç20'de 31 milyon TL net kar açıkladı, yıllık %55 büyüme ve piyasa beklentisi olan 29 milyon TL'nin %8 üzerinde ve Ak Yatırım beklentisinin %25 üzerinde gerçekleşti. Faaliyet dışı gelirler beklentimizin üzerinde gerçekleşmesiyle bu sonuç ortaya çıktı. Faaliyet karında beklentilerimize paralel bir sonuç var. 3Ç20 ciro yıllık %30 büyümeyle 120 milyon TL olarak gerçekleşti, piyasa ve bizim beklentimiz olan 118 milyon TL'ye paralel gerçekleşti. Türkiye operasyonların ciro içindeki payı %64, Romanya Total Soft operasyonları geri kalan %36'sını oluşturdu. Faturalanmış ciro (e-fatura işlemlerin artması ile) yıllık %53 büyümeyle 136 milyon TL olarak gerçekleşti ve %60'ı tekrarlanan cirodan (mevcut müşterilerden) kaynakalandı. 3Ç20 FAVÖK yıllık %21 büyümeyle 42 milyon TL olarak gerçekleşti ve piyasa ve bizim beklentimiz olan 41 milyon TL'ye paralel. FAVÖK marjı 3Ç19'daki %37,8'den 3Ç20'de %35,1 olarak gerçekleşti. Eylül sonu bilançoda düzeltilmiş ve %3,48 kendi payları (Eylül sonu piyasa değeri ile) 189 milyon TL. Yorum: 9Ay 2020 sonuçlar da özellikle ciro ve FAVÖK 2020 tüm yıl için beklentimizin üzerinde. 9Ay 2020'de görülen trendin 4Ç20'de ve 2021 de devam etmesini bekliyoruz. Buna göre tahminlerimizde revizelere giderek yeni 12 aylık hedef fiyatımız 100,00 TL oldu (önceki 92,50 TL). Nötr önerimizi değiştirmiyoruz. 3Ç20 net kar piyasa beklentisinin hafif üzerinde gelmesi ile hisse fiyatına hafif olumlu yansıma olabileceğini düşünüyoruz. 

ANALİZ-Günlük Bülten(Gedik Yatırım)


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ-Günlük Bülten(Halk Yatırım)


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*Gedik Yatırım, LOGO-Logo Yazılım için hedef fiyatını 132 TL'den 130 TL'ye düşürdü, tavsiyesini "endekse paralel getiri" olarak korudu
Saha, Logo Yazılım için Kurumsal Yönetim Derecelendirme notunu 9,50 olarak güncelledi

Saha Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş., Logo Yazılım  Sanayi ve Ticaret A.Ş. için Kurumsal Yönetim Derecelendirme notunu 9,50 olarak güncelledi.

Saha tarafından yapılan açıklamada şöyle denildi:

"Türkiye'de Sermaye Piyasası Kurulu lisansı ile kurumsal yönetim  derecelendirme faaliyetinde bulunan SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş., Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 15.12.2023 tarihinde 9,48 olan Kurumsal Yönetim Derecelendirme notunu 9,50 olarak güncellemiştir.  

SAHA bu derecelendirme çalışmasında Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) Ocak  2014 tarihinde yayınladığı "Kurumsal Yönetim İlkeleri"ni baz alan metodolojisini kullanmıştır. 

Logo Yazılım Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin kurumsal yönetim ilkelerine verdiği  önem, bunu sürekli ve dinamik bir süreç olarak yürütmekteki isteklilik ve bu doğrultuda gerçekleştirmiş olduğu iyileştirmeler göz önüne alınarak, şirketin kurumsal yönetim derecelendirme notu aşağıdaki şekilde güncellenmiştir:       

ANA BAŞLIK NOTLARI

Pay Sahipleri                                     90,94
Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık                    98,34
Menfaat Sahipleri                                 98,78
Yönetim Kurulu                                    93,90


Toplam                                            95,00 "


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter

Perakende sektörü temsilcileri Logo Yazılım etkinliğinde buluştu

Logo Yazılım, Birleşmiş Markalar Derneği iş birliğiyle bu yıl 2’ncisini düzenlediği Perakendenin Geleceği etkinliğinde sektör temsilcileriyle buluştu. Bulut tabanlı Logo Diva RETAIL çözümlerinin avantajlarının aktarıldığı etkinlikte; sektörün yol haritası, tüketici beklentileri ve trendlerle ilgili fikir alışverişinde bulunuldu.

Etkinliğe ev sahipliği yapan Logo Perakende Çözümleri Genel Müdürü Arslan Arslan, tüketicilerin günümüzde daha hızlı ve kesintisiz bir alışveriş deneyimi yaşamak istediklerini ifade ederken, “Logo Yazılım olarak, perakende sektörünün ve müşterilerimizin teknolojik gelişmelerle birlikte değişen beklentilerine yönelik çözümler geliştiriyoruz. Perakende sektöründeki işletmeler, çözümlerimizle müşteri ihtiyaçlarına sistematik bir yapıda cevap verebiliyor. Hızlı satış yapan tüm işletmeler, alternatif kanalları bir arada ahenkli şekilde kullanabilecekleri platformları yöneterek zaman ve enerjiden tasarruf sağladığı gibi müşteri memnuniyetini de artırıyor. Perakende sektöründe ilkleri gerçekleştiren çözümlerimizle, işletmelerin operasyonel hız ve verimliliğini en üst seviyeye taşıyoruz. Bulut bilişim ve yapay zekâ gibi teknolojileri entegre ettiğimiz yenilikçi yaklaşımlarımızla, sektöre öncülük etmeye ve fark yaratmaya devam edeceğiz” ifadelerini kullandı.
 
Birleşmiş Markalar Derneği Yönetim Kurulu Başkanı Sinan Öncel ise yaptığı konuşmada, teknolojinin ve çevikliğin önemini vurgulayarak, “İçinde bulunduğumuz çağda, zaman karar alıcılar için çok önemli. Perakende işletmelerinin yöneticileri satış, müşteri memnuniyeti, satın alma vb. gibi tüm birimlerden gelecek her türlü anlamlı veriye en hızlı şekilde ulaşmak istiyor. Böylece belirsizliği en aza indirmek, karar alma süreçlerini kısaltmak ve nihayetinde doğru karar alarak elde edilen faydayı en yüksek seviyeye çıkarmak hedefleniyor. Alışveriş deneyiminde teknoloji ile desteklenmiş, kullanıcı dostu ara yüzler oldukça önem taşıyor. Hedeflere ulaşmak için tüm sektörlerin teknolojik gelişmeleri yakından takip etmesinin çok önemli olduğunu düşünüyorum” ifadelerini kullandı.
 
Panellerde Logo Diva RETAIL çözümlerinin kullanıcı faydaları aktarıldı 
Etkinlik kapsamında düzenlenen panellerde Logo Diva RETAIL çözümlerini kullanan markaların temsilcileri iş birliği sayesinde elde ettiği faydaları, tüketicilerin değişen alışveriş deneyimi ve gelecek vizyonlarını paylaştı. “Bulut Tabanlı Teknolojilerle Perakendende Geleceğin Yol Haritası” başlıklı panelde Boyner Omnichannel ve Perakende Sistemleri Direktörü Mehmet Kenan ve Decathlon Türkiye CTO’su Egemen Onan bir araya geldi. “Teknolojiyle Yeniden Tanımlanan Alışveriş Deneyimi” başlıklı panelde ise FİBA Retail Bilgi Teknolojileri ve Dijital Dönüşüm Direktörü Selçuk Seymen ve Beymen Omnichannel Mağazacılık Sistemleri Müdürü Ercan Reisoğlu katılımcılarla buluştu. Panellerin moderatörlüğünü Logo Diva RETAIL Direktörü Kutadgu Arslan gerçekleştirdi.
 
Türkiye’de bir ilk: Logo Diva RETAIL

Logo Yazılım’ın işletmelerin mağazalarında ve tüm satış kanallarında müşteri memnuniyetini artıracak yenilikçi teknolojiler sunan perakende satış çözümü Logo Diva RETAIL, müşterilerin herhangi bir kanaldan alışveriş yaparken tüm diğer kanallarda da aynı hizmet kalitesini ve deneyimi yaşamasına olanak veriyor. Türkiye’de bir ilk olan ve devrim yaratan Bulut Mobil Satış Uygulaması, kasa satış işlemlerini sabit kasalardan bağımsız hale getirerek kasa kuyruğuna girmeden satın alma deneyimi sunuyor.  
 
Self Checkout Uygulaması ile müşterilerin yıllardır büyük süpermarketlerde yaşadıkları kendi kendine alışveriş deneyiminin, perakendenin yeni segmentlerinde de yaygınlaştırılması mümkün hale geliyor. Bağımsız ve ölçeklenebilir bulut kampanya sistemiyle ise tüm kanallarda müşteriyi tanıyıp özel kampanya ve avantajları hesaplayıp birleşik bir deneyim sağlıyor. 


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter