Yatırım ve Foreks Haberleri

Endekste 12.470 seviyesini güçlü direnç olarak izliyoruz.

BIST 100 endeksi günü %1,07'lik değer kazanımıyla 12.386 puanda tamamladı. Böylelikle, endekste üst üste onuncu gün pozitif bölgede kapanış gerçekleşmiş oldu. Güne alıcılı bölgede başlayan endekste ilerleyen saat dilimleri dilimlerinde iştahın artmasıyla birlikte 12.428 ile tüm zamanlar rekor seviyesi tazelendi.

Geride bıraktığımız günde Madencilik ve Ticaret endekslerinde görülen yaklaşık %3'lük değer kazanımı endeksin olumlu yönde etkiledi. Endekste dünkü alım iştahının 193 milyar TL ile son iki ayın en yüksek işlem hacmiyle gerçekleşmesini değerli buluyoruz. Öte yandan, seans içerisinde düzeltme hareketlerini yaparak yukarı yönlü devam edilmesini de kritik bir gösterge olarak takip ediyoruz.

Ancak, endekste üst üste gelen alım iştahı ve yeni zirvelerin ardından, kısa vadeli olarak takip ettiğimiz göstergelerin aşırı alım bölgesine ulaşması dinlenme ihtiyacının oluştuğu sinyalini veriyor. Endekste beklediğimiz düzeltme veya dinlenme sürecinin oluşması halinde, şirket bazlı fırsatların değerlendirilebileceğini düşünüyoruz. Teknik anlamda 12.470 seviyesini güçlü direnç olarak izliyoruz. Bu bölge geçilene kadar temkinli kalmakta fayda görüyoruz. Olası salınımlarda ise 12.300 - 12.200 ve 12.050 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Yurt İçi Piyasalar

Haftanın ilk işlem gününde küresel piyasalarda negatif seyir izlendi. Borsa İstanbul tarafında ise yükseliş serisi devam ederek primli kapanış yapıldı. BIST100 endeksi 12.267 puandan açılış yaparak günü %0,44 değer artışıyla 12.255 puanda tamamladı. 12.228 seviyesini test eden endeks, gün içi en yüksek 12.378 seviyesini gördü. BIST100 işlem hacmi ise 30 günlük ortalama hacim olan 127 milyar TL' nin üzerinde 174 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.

Sektörel bazda sınai endeksi ağırlıklı TUPRS etkisiyle %1,62 oranında pozitif, bankacılık endeksi ise %0,34 oranında negatif ayrıştı. Endekse BIMAS, TUPRS ve ASELS payları pozitif yönde etki ederken, KLRHO, PASEU ve YKBNK payları negatif yönde etki etti. 10 yıllık TL tahvil getirisi günü yatay 29,44 seviyesinde, Türkiye 5 yıllık CDS ise 216 bps seviyesinde tamamladı.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, İnşaat Maliyet Endeksi 2025 yılı Kasım ayında aylık bazda %1,14, yıllık bazda ise %23,93 artış gösterdi. Aylık değişimde malzeme endeksi %1,70, işçilik endeksi %0,12 yükselirken; yıllık bazda malzeme maliyetleri %20,48, işçilik maliyetleri ise %30,98 artış kaydetti. Bina İnşaatı Maliyet Endeksi aynı dönemde aylık %1,14, yıllık %23,50 artarken; aylık bazda malzeme endeksi %1,69, işçilik endeksi %0,17 yükseldi. Yıllık bazda ise bina inşaatında malzeme maliyetleri %20,03, işçilik maliyetleri %30,37 artış gösterdi. Öte yandan BDDK tarafından yayımlanan Kasım sonu verilerine göre, finansal sektörün alt segmentlerinde kârlılık artışı sürüyor. Buna göre faktoring şirketlerinin dönem net kârı 28,68 milyar TL'ye yükselirken (önceki: 25,77 milyar TL), finansal kiralama şirketlerinin net kârı 22,83 milyar TL oldu (önceki: 20,77 milyar TL). Tüketici finansman şirketlerinin dönem net kârı ise 12,44 milyar TL seviyesinde gerçekleşti (önceki: 11,37 milyar TL).

Beklentilerimiz: Haftaya güçlü bir başlangıç yapan endekste, son kapanışla birlikte kâr satışları belirginleşse de pozitif momentumun korunduğunu ve risk iştahının yüksek seyrettiğini izliyoruz. Son dönemde beklentilerin önemli ölçüde fiyatlanmış olması, yaşanan realizasyonların bir yön değişiminden ziyade yükselişin temposunun dengelenmesine yönelik doğal bir sürece işaret ettiğini düşündürüyor. Bu nedenle güçlü yükselişin ardından zaman zaman kâr satışlarının görülmesini sağlıklı karşılıyor; bu hareketlerin piyasayı zayıflatan değil, fiyatlamayı daha dengeli hale getiren bir yapı sunduğunu değerlendiriyoruz. Bununla birlikte kısa vadede volatilitenin artabileceği bir sürece girildiğini de göz ardı etmiyoruz. Tahvil faizleri ve CDS tarafında sınırlı yükselişler izlenmesine rağmen alım tarafının canlılığını koruması, genel görünümün henüz bozulmadığını destekliyor. Teknik açıdan bakıldığında 12.000-12.250 bandı kısa vadede kritik destek alanı olarak izlenirken, özellikle 12.000 seviyesi üzerindeki tutunmanın sürmesi alım iştahının korunması açısından önem taşıyor. Bu bölge üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü beklentimizi korurken, yukarı hareketlerde 12.400-12.500 bandı kısa vadede güçlü direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Genel çerçevede, ana yükseliş eğiliminin geçerliliğini koruduğu, ancak daha dalgalı ve seçici bir fiyatlama yapısının öne çıktığı bir piyasa görünümünün sürdüğünü değerlendiriyoruz.

Şirket Haberleri

AEFES: Şirket, 2025 yılı konsolide satış hacminin proforma bazda yıllık %7 artışla 105,1 mhl seviyesine ulaştığını açıkladı. Şirket, 2025 yılı genelinde konsolide satış hacminde orta-tek haneli büyüme beklentisini koruduğunu da paylaştı.

SISE: SISE, bağlı ortaklığı Sisecam UK Plc tarafından tahvil niteliğinde borçlanma araçları ihracı planlandığını açıkladı. Söz konusu borçlanma araçlarının Rule 144A ve/veya Regulation S formatında yurtdışında nitelikli yatırımcılara satışı kapsamında Citigroup Global Markets Limited, BNP Paribas, J.P. Morgan Securities ve Emirates NBD Bank PJSC yetkilendirildi.

KZBGY: KZBGY, Marmaris Belediye Encümeni tarafından uygulanan 2.677.149.516 TL tutarındaki idari para cezasının iptali amacıyla açılan davada, Mahkeme'nin şirket lehine yürütmenin durdurulmasına karar verdiğini açıkladı.

RNPOL: Şirket, Kayseri'deki fabrika binası çatısı üzerine kurulan 1.056,755 kWp / 800 kWe lisanssız Güneş Enerji Santrali için alınan Yatırım Teşvik Belgesi'nin, yatırım tamamlama vize işlemleri gerçekleştirilerek kapatıldığını açıkladı.

ENTRA: Şirket, depolamalı üretim projelerine ilişkin izin süreçlerinde önemli bir aşamanın daha tamamlandığını açıkladı. Daha önce toplam 485 MW kapasiteli (430 MW RES, 55 MW GES) depolamalı üretim tesisleri için ön lisans süreçlerinin tamamlandığı ve çeşitli projeler için ÇED Olumlu kararlarının alındığı hatırlatılırken; Kırklareli ve Tekirdağ il sınırları içerisinde planlanan Depolamalı Yörgüç RES projesi için de ÇED Olumlu Kararı alındığı duyuruldu. Proje, 7 türbinle 49,4 MWm / 45 MWe kurulu güç ve 45 MWe / 45 MWh depolama kapasitesine sahip olacak.

PRKAB: Şirket, Türkiye'de yerleşik büyük bir sanayi grubundan 10,0-12,0 milyon ABD doları tutarında kablo siparişi aldığını açıkladı. Şirket, söz konusu siparişe ilişkin satın alma sözleşmesinin imzalanması konusunda prensip anlaşmasına varıldığını bildirdi.

ORGE: Şirket, İstanbul'da yapımı süren Altunizade-Bosna Bulvarı Metro Projesi kapsamında Genel Elektrik İşleri için verdiği 8,3 milyon EUR + KDV tutarındaki teklifin kabul edildiğini ve ihalenin şirket lehine sonuçlandığını açıkladı. İşveren Çelikler-Fernas-Güryapı Adi Ortaklığı tarafından bildirilen ihale kapsamında, sözleşme görüşmelerine başlandığı belirtildi. İşin 12 ayda tamamlanması planlanıyor.

Pay Alım Satım Bildirimleri

DAGI (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 12.01.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama

6,14-6,15 TL fiyat aralığından toplam 500.000 TL nominal değerli DAGI payları geri alınmıştır.

ENERY (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 12.01.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama

9,21-9,25 TL fiyat aralığından toplam 350.000 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.

LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 12.01.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama

17,74-17,75 TL fiyat aralığından toplam 20.000 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.

LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 12.01.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama

17,74-17,75 TL fiyat aralığından toplam 20.000 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.

KLYPV (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 12.01.2026 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama

56,85-57,30 TL fiyat aralığından toplam 20.000 TL nominal değerli KLYPV payları geri alınmıştır.

Hacim destekli zirve yürüyüşü.

BIST 100 endeksi günü %2,75'lik güçlü değer kazanımıyla 12.024 puanda tamamlayarak tüm zamanların rekorunu tazeledi. Böylelikle, endeks son üç işlem gününde yaklaşık %7 yükseliş kaydetmiş oldu. Güne alım sinyalleriyle başlayan endekste gün boyu pozitif hava hakimdi.

Geride bıraktığımız günde Ulaştırma ve Ticaret endeksleri %3,20'lik yükselişle endeksin değer artışına önemli katkıda bulundu. İlk etapta İTO enflasyon verisi ve ardından açıklanan Aralık ayı enflasyon verisiyle birlikte endekste yeni zirveler görülmeye devam ediyor.

CDS'in yaklaşık son sekiz yılın en düşük seviyesine gerilemesi, makroekonomik görünüme ilişkin ılımlı seyir yabancı yatırımcıların ilgisini artırıcı unsurlar olarak karşımıza çıkıyor. Öte yandan, ABD-Türkiye arasında yapılması planlanan görüşmeye ilişkin beklentilerinde olumlu yönde olması iştahın artmasına yardımcı oluyor. Genel itibariyle; bir süredir önemine sıkça değindiğimiz 11.250 desteği ve endeksin bu bölgede güç toplayarak tarihi zirve denemeleri yapacağı beklentimizin karşılandığını görmekteyiz.

Teknik anlamda yükselişlerin hacim destekli olmasını önemsediğimizi sıkça vurguluyoruz. Bu bağlamda dünkü alımların yaklaşık son bir ayın en yüksek işlem hacmiyle gerçekleşmesini değerli buluyoruz. Teknik anlamda sert yükselişlerin ardından, dinlenme veya düzeltme hareketleri gündeme gelebiliyor. Olası kâr satışlarında ilk etapta 11.950, ardından 11.880 ve 11.750 destek seviyeleri izlenebilir.