Yatırım ve Foreks Haberleri

BIST100 endeksinin güne pozitif bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Ağustos vadeli BIST30 kontratı akşam seansını 60 puan artıda tamamladı. Bu sabah Asya piyasalarında olumlu bir hava hâkimken, ABD vadeli endeksleri yatay/pozitif bir seyir izliyor. BIST100 endeksinde 13.992 seans içi geri çekilmelerde öncelikli destek olarak öne çıkarken, 13.701 ve 13.562 seviyeleri de destek bölgesi olarak izlenmektedir. Direnç tarafında ise haftalık bazda dip oluşumunun teyidi açısından kritik öneme sahip olduğunu düşündüğümüz 14.228 seviyesi ile 14.461-14.629 bandı takip edilmektedir. Bugün Haziran ayı Cari İşlemler Dengesi (beklenti: 4,9 milyar dolar açık, önceki: 1,46 milyar dolar açık), yarın ise Ağustos ayı TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacaktır. ABD tarafında bugün Temmuz ayı ÜFE verisi (beklenti: %0,2, Haziran: %-0,3) açıklanacak. Cuma günü ise Temmuz ayı Perakende Satışlar verisi (beklenti: %0,1, Haziran: %0,2) takip edilecektir. TCMB'nin enflasyon hedeflerinde olası bir güncellemeyi bugün yayımlanacak Enflasyon Raporu'nda paylaşmasını bekliyoruz. 14 Mayıs tarihli raporda 2026 yıl sonu enflasyon tahmini %26 olarak belirlenmişti. Raporda ortalama petrol fiyatı varsayımı 89 dolar seviyesindeyken, yıl başından bu yana Brent petrolün ortalama fiyatı yaklaşık 86 dolar olarak gerçekleşti. Temmuz ayında yıllık enflasyon %31,75 seviyesine geriledi. TCMB'nin %26'lık hedefinin gerçekleşmesi için yılın geri kalanında (Ağustos-Aralık) aylık enflasyonun yaklaşık %1,0 seviyesinde olması gerekiyor. Öte yandan, bazı öncü göstergeler Ağustos ayı enflasyonunun yaklaşık %2 seviyesinde gerçekleşebileceğine işaret ediyor. Böyle bir durumda, yılın geri kalanında (Eylül-Aralık) aylık enflasyonun %0,8 seviyesinde kalması hâlinde yıl sonunda enflasyonun %26 seviyesinde gerçekleşebileceğini hesaplıyoruz. Çeşitli piyasa anketlerine göre yıl sonu enflasyon beklentileri %28-30 bandında bulunuyor. Bununla birlikte, ekonomistler bu Enflasyon Raporu'nda TCMB'nin %26'lık enflasyon tahmininde herhangi bir değişiklik beklemiyor. MSCI üçüncü dönem endeks değişikliklerini açıkladı. Global Standard Endeks'e Türkiye'den ASTOR eklendi. Böylece endekste yer alan hisse sayısı 12'ye yükseldi. MSCI Small Cap Endeksi'ne ise BRSAN, EUPWR, KRDMB, RGYAS, TEHOL ve TERA eklenirken, ARCLK ve KTLEV endeksten çıkarıldı. Değişiklikler 1 Eylül Salı günü yürürlüğe girecek. PGSUS, 2Ç26'da 92 milyon euro net zarar açıkladı. Şirket, geçen yılın aynı döneminde 122 milyon euro net kâr açıklamıştı. Sonuçlar piyasa beklentileriyle uyumlu gerçekleşti. Jeopolitik gelişmeler yolcu trafiğini olumsuz etkilerken, uluslararası yolcu sayısı %11 geriledi. Yönetim, çeyreğin sonlarına doğru rezervasyon eğilimlerinde iyileşme görüldüğünü belirtti. Uluslararası kapasite %9 geriledi. Başlangıçta Orta Doğu'ya tahsis edilen kapasitenin büyük bölümü yurt içi pazara yönlendirilirken, bu durum yurt içi kapasitede %29 ve yurt içi yolcu trafiğinde %16 artış sağladı. Gelirler %1 geriledi. Artan yakıt maliyetlerini telafi etmek amacıyla çeyrek içerisinde bazı fiyatlama aksiyonları alındı ve toplam birim gelirler %2 arttı. Öte yandan, 2Ç26'da jet yakıtı fiyatları yıllık bazda yaklaşık %90 artarken, şirket hedge pozisyonu sayesinde birim yakıt giderlerindeki artışı %63 ile sınırladı. Toplam birim giderler %28, yakıt hariç birim giderler ise %13 arttı. Bunun sonucunda FAVÖK marjı %29'dan %9'a gerileyerek genel olarak beklentilerle uyumlu gerçekleşti. Net zararın temel nedenleri, yakıt giderlerinin geçen yıla kıyasla 125 milyon euro artması ve geçen yıl kaydedilen 45 milyon euro net kur farkı kazancına karşılık bu yıl 10 milyon euro net kur farkı zararı kaydedilmesi oldu. Yönetim, 2026 yılı yakıt tüketiminin %67'sinin Brent fiyatı 64-71 dolar seviyesinden, 2027 yılı yakıt tüketiminin ise %30'unun 61-69 dolar seviyesinden hedge edildiğini belirtti. Net borç, 2025 yıl sonundaki 2,94 milyar euro seviyesinden 3,16 milyar euroya yükseldi. SAHOL, 2Ç26'da 14,2 milyar TL net kâr açıkladı (konsensüs: 7,2 milyar TL). Şirket geçen yılın aynı döneminde 2,3 milyar TL net kâr açıklamıştı. Kârdaki artış, AKCNS satışının tamamlanmasıyla kaydedilen 8,9 milyar TL'lik kazancın yanı sıra daha düşük parasal kayıplardan da destek aldı. Tek seferlik kazanç hariç tutulduğunda net kâr yıllık bazda iki kattan fazla artarak 5,3 milyar TL'ye ulaştı. Bu artış, genel olarak operasyonel performanstaki iyileşmeden kaynaklandı. Şirket, banka dışı FAVÖK marjında 160 baz puanlık iyileşme kaydetti. AKBNK, net faiz marjındaki yıllık iyileşmeyle güçlü bir performans sergiledi. Enerji segmenti; esnek üretim portföyü, dağıtım faaliyetlerindeki destekleyici düzenleyici getiriler ve ABD'de devreye alınan yeni kapasitenin artan katkısı sayesinde kârlılığa en yüksek katkıyı sağlamaya devam etti. AKCNS satışının tamamlanması ve net temettü girişlerinin ardından holding solo net nakdi 35,3 milyar TL'ye yükseldi. Bu rakama CRFSA satışının kapanış etkisi dahil değildir. TCELL, 2Ç26 finansal sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 72,0 milyar TL net satış, %41,6 FAVÖK marjı ve 3,7 milyar TL net kâr yönündedir. Şirket, 2Ç25 döneminde enflasyona göre düzeltilmiş bazda 5,5 milyar TL net kâr açıklamıştı. Önümüzdeki hafta yurt içinde Pazartesi günü Temmuz ayı Bütçe Dengesi (Haziran: 114,2 milyar TL) izlenecektir. Cuma günü ise Ağustos ayı Kapasite Kullanım Oranı (Temmuz: %73,9) açıklanacaktır. ABD tarafında Çarşamba günü Fed'in son FOMC toplantısına ilişkin tutanaklar yayımlanacaktır.

Piyasalara Bakış

Güne 13.790 seviyesinden başlayan BIST 100 endeksi, gün boyunca satıcılı seyir izledi ve kapanışını %0,78 azalışla 13.705 puandan gerçekleştirdi. Toplam işlem hacmi ise 186,4 mlr TL olarak kaydedildi. Endekse puan bazında en yüksek katkı sağlayan hisseler KTLEV, ODINE olurken, en fazla negatif etki BIMAS ve TRALT'tan geldi. Sektör endekslerinin geneli değer kaybederken, en fazla azalış %7,5 azalış ile madencilik sektöründe görüldü. Küresel tarafta ise Hürmüz Boğazı belirsizliğinin gölgesinde günün ilk yarısında 90 $'ı test eden brent petrol ve kazançlarının bir kısmını veren ons altın, günün devamında fiyatlamalarını tam tersine döndürdü. Özellikle Pakistan yetkililerinin ABD İran arasındaki anlaşma görüşmelerini "barış lehine şekilleniyor" yönünde ifade etmesi üzerine brent petrol 86 $'a kadar gerilerken, ons altın 4.400 $ seviyelerine ulaştı. Diğer taraftan güne yükselişle başlayan Avrupa borsaları karışık kapanışlar sergilerken, ABD borsaları özellikle Alphabet ve Apple gibi teknoloji şirketlerindeki kayıplar ile satıcılı görünümle günü tamamladı.

Dün yurt içinde veri gündemi sakindi. ABD'de ikinci el konut satışları 4,05 mn olan beklentinin üzerinde 4,13 mn olarak gerçekleşti. Bugün yurt içinde önemli veri akışı bulunmazken, ABD'de temmuz ayına ilişkin enflasyon gerçekleşmeleri takip edilecek. Piyasa beklentileri enflasyonun aylık bazda %0,1, yıllık bazda ise %3,4 seviyesinde şekilleniyor. Ayrıca çekirdek TÜFE'nin bir önceki yıla göre %2,5 artış göstermesi bekleniyor. Öte yandan bugün piyasa kapanışının ardından Pegasus, Sabancı Holding ve Rönesans Gayrimenkul finansal sonuçlarını paylaşacak.

Borsa İstanbul'un yeni güne yatay bir görünümle başlamasını bekliyoruz. Yükselişlerde sırasıyla 13.900 ve 14.100 seviyeleri endeksin hedef seviyeleri olarak takip edilebilir. Gerilemelerde ise 13.600 ve 13.450 seviyeleri endeksin destek noktaları olarak izlenmelidir.

Sektör ve Şirket Haberleri

- Kısa Kısa Haberler: AKSEN, MGROS, PGSUS, TRALT

- Planlanan Temettü Ödemeleri Tablosu

- Genel Kurul Tarihleri Tablosu

- Finansal Takvim

- Takip Listesi

- Haftalık Ajanda

Takvim

Günlük Bültene ulaşmak için Bülten üyeliği için