ANALİZ- BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım)
Piyasa Beklentimiz
Küresel piyasalar dün Fed üyelerinden gelen görece güvercin mesajlar, tahvil faizlerindeki geri çekilme ve teknoloji hisselerindeki güçlü alımlarla günü pozitif tamamladı. ABD'de Dow Jones yüzde 1,18, S&P 500 yüzde 1,06 ve Nasdaq 100 yüzde 1,13 yükselirken, alımların piyasa geneline yayıldığı görüldü. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller'ın enflasyon verilerinin ılımlaşmayı teyit etmesi durumunda 16 Eylül toplantısında faizlerin sabit tutulmasını destekleyebileceğini belirtmesi, faiz artırımı beklentisini yaklaşık yüzde 63'ten yüzde 50 seviyesine indirdi. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,76'ya, 2 yıllık faiz ise yüzde 4,32'ye gerilerken özellikle teknoloji ve büyüme hisseleri pozitif ayrıştı. Buna karşılık ISM hizmet endeksinin ağustosta 54,1'den 55,4'e yükselmesi ve ödenen fiyatlar endeksinin 72,6 ile son dört yılın zirvesine çıkması, hizmet enflasyonundaki baskının tamamen ortadan kalkmadığını gösterdi.
Jeopolitik tarafta ABD - İran gerilimi ve Hürmüz Boğazı'ndaki enerji sevkiyatına ilişkin belirsizlik devam ediyor. İran'ın Kuveyt ve Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki ABD üslerine yönelik yeni saldırılar düzenlediğine ilişkin haberler, taraflar arasındaki karşılıklı misilleme döngüsünün sürdüğünü gösterdi. ABD Başkanı Donald Trump'ın operasyonların uzun sürmeyebileceği yönündeki açıklamalarına rağmen diplomatik çözüm konusunda henüz somut bir ilerleme sağlanamaması, petrol fiyatlarındaki risk primini yüksek tutuyor. Brent petrol bu sabah 96 dolar civarında işlem görürken haftalık bazda temmuz ayından bu yana en güçlü yükselişine yönelmiş durumda. Petrol fiyatlarının yüksek kalması küresel enflasyon açısından yukarı yönlü risk oluştururken, Fed'in faiz kararı bakımından bugün açıklanacak ABD istihdam verilerinin önemini artırıyor.
Yurt içinde ağustos ayında tüketici enflasyonu aylık yüzde 1,84 ile yüzde 1,86 seviyesindeki piyasa beklentisinin hafif altında gerçekleşirken, yıllık enflasyon yüzde 31,75'ten yüzde 31,51'e geriledi. Beklentilere yakın gelen veri TCMB'nin eylül toplantısında faiz indirimine devam edebileceği görüşünü korurken, üretici fiyatlarındaki görünüm daha temkinli bir tablo ortaya koydu. Yİ-ÜFE aylık yüzde 2,57 artarken yıllık üretici enflasyonu yüzde 27,95'e yükseldi; enerji grubundaki aylık yüzde 6,99'luk artış, petrol ve kur kaynaklı maliyet baskılarının önümüzdeki dönemde tüketici fiyatlarına yansıyabileceğine işaret etti. B ve C çekirdek göstergelerindeki ayrışma da dezenflasyon sürecinin sürdüğünü ancak ana eğilimde belirgin bir hızlanma olmadığını gösteriyor. Bugün açıklanacak mevsimsellikten arındırılmış enflasyon göstergeleri, fiyatlama eğiliminin daha sağlıklı değerlendirilmesi açısından takip edilecek.
Borsa İstanbul'da beklentilere yakın gelen enflasyona ve bankacılık hisselerindeki alımlara rağmen satış baskısı devam etti. BIST100 endeksi günü yüzde 0,84 düşüşle 13.932,46 puandan tamamlarken, gün içinde 13.880,89 - 14.099,34 bandında hareket etti. Bankacılık endeksinin yüzde 0,54 ve holding endeksinin yüzde 0,69 yükselmesi, faiz indirimi beklentilerinin bu grupları desteklediğini gösterirken; bilişim endeksindeki yüzde 4,59'luk düşüş ve fon pozisyonlarının yoğunlaştığı hisselerde devam eden satışlar ana endeksi aşağı çekti. Yaklaşık 191,4 milyar TL'lik işlem hacmiyle gerçekleşen düşüşte BIST 100 kapsamındaki 100 hissenin 66'sının değer kaybetmesi, satışların halen geniş bir tabana yayıldığını gösteriyor. Bununla birlikte bankacılık hisselerindeki pozitif ayrışmanın korunması, olası bir endeks toparlanması açısından takip edilmesi gereken başlıca olumlu unsur olarak öne çıkıyor.
Bu sabah Asya borsalarında Wall Street'teki güçlü kapanışların ardından ağırlıklı olarak pozitif bir seyir izleniyor. Japonya'da Nikkei, Güney Kore'de Kospi ve Çin borsaları yükselirken, ABD vadeli endeksleri kritik istihdam verisi öncesinde yataya yakın hareket ediyor. Bugün ABD'de açıklanacak ağustos tarım dışı istihdamının 56 bin kişi artması, işsizlik oranının ise yüzde 4,1'de kalması bekleniyor. Beklentinin altında bir istihdam artışı faiz artırımı ihtimalini azaltarak riskli varlıkları destekleyebilir; güçlü istihdam ve ücret artışları ise tahvil faizlerini yeniden yukarı taşıyabilir. BIST100'de küresel risk iştahındaki toparlanma ve bankacılık hisselerindeki dayanıklılık nedeniyle güne sınırlı alıcılı bir başlangıç bekliyoruz.
Teknik Takip Listesi
Kod
Kapanış
% Değişim
Pivot
Destek 1
Destek 2
Direnç 1
Direnç 2
HO Göre Durum
ISCTR
12,95
1,33
12,97
12,77
12,58
13,16
13,36
Olumlu
ISMEN
35,42
2,07
34,87
34,33
33,23
35,97
36,51
Olumlu
KCHOL
216,40
1,60
215,53
213,87
211,33
218,07
219,73
Olumlu
TRALT
51,70
2,78
50,91
50,07
48,44
52,54
53,38
Olumlu
KUYAS
70,35
1,88
70,35
69,00
67,65
71,70
73,05
Olumlu
MAGEN
33,90
2,67
33,57
32,73
31,57
34,73
35,57
Olumsuz
BİST 100 Endeksi Teknik Analizi
[çizgi, öykü gelişim çizgisi; kumpas; grafiğini çıkarma, metin, ekran görüntüsü içeren bir resim Yapay zeka tarafından oluşturulan içerik yanlış olabilir.]
Endekste güne sınırlı pozitif yönde başlanabilir...
BIST 100: Endeks haftanın dördüncü işlem gününü yüzde 0,84 düşüşle 13.932,46 puandan tamamladı. Gün içinde 13.880,89-14.099,34 bandında hareket eden endeks, önceki analizde direnç olarak izlediğimiz 14.100 seviyesini test etmesine rağmen aşamadı ve yeniden satış baskısıyla karşılaştı. Aşağı yönlü harekette 13.900 - 13.875 destek bölgesi ikinci kez test edilirken, bu bölgeden gelen sınırlı alımlarla kapanış yeniden 13.900 üzerinde gerçekleşti. Buna karşılık 14.000 seviyesinin altında kapanılması ve kapanışın gün içi bandın alt bölümünde oluşması, kısa vadeli zayıf görünümün sürdüğünü gösteriyor. Endeksin dört işlem gününde yaklaşık yüzde 4,8 değer kaybetmesi de düzeltme eğiliminin henüz sona ermediğine işaret ediyor. Toplam işlem hacminin 191,4 milyar TL ile önceki güne göre sınırlı gerilemesi, satışlarda hacim kaynaklı yeni bir hızlanma olmadığını gösterirken; bankacılık endeksinin yüzde 0,54 ve holding endeksinin yüzde 0,69 yükselmesi ana endekse kıyasla belirgin bir pozitif ayrışma oluşturdu. Özellikle bankacılık hisselerindeki dayanıklılık, olası bir tepki hareketi açısından olumlu olmakla birlikte piyasa geneline yayılmış bir dönüş sinyali henüz bulunmuyor. Kısa vadede 14.000 - 14.100 bölgesi ilk direnç konumundadır. Endeksin tepki hareketini güçlendirebilmesi için öncelikle 14.100'ü, ardından 14.150 seviyesini hacimli şekilde aşması gerekiyor. 14.150 üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 14.200 - 14.230 ve 14.280 - 14.350 bölgelerine doğru toparlanma görülebilir. Teknik görünümün yeniden pozitife dönebilmesi için ise 14.350 üzerinde kapanışlara ihtiyaç duyuluyor. Aşağıda 13.900 - 13.875 bölgesi ilk ve kritik destek olmayı sürdürüyor. Bu bölgenin kırılması halinde 13.800, ardından 13.700 - 13.650 bandı gündeme gelebilir. Özellikle 13.650 altında gerçekleşecek kapanışlar satış baskısının 13.500 seviyesine doğru derinleşme riskini artıracaktır.
Destekler: 13.900-13.875 / 13.800 / 13.700-13.650 / 13.500
Dirençler: 14.000-14.100 / 14.150 / 14.200-14.230 / 14.280-14.350
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
