Geri Dön

Yatırım ve Foreks Haberleri

Akbank Yatırım Hizmetleri
Foreks

Kategori Seçiniz

Hisse Seçiniz

Başlangıç Tarihi

Bitiş Tarihi

03.05.2016 - 11:00 İş Bankası 1Ç16 net kârı kur farkı zararı ve faiz swaplarının değerleme etkisi ile baskı altında kaldı - Nötr

İş Bankası (NÖTR; Getiri Beklentisi: Nötr; 12 Aylık Hedef Fiyat: 5,50 TL) 1Ç16 net kârını önceki çeyreğe göre %9,6 ve önceki yıla göre %6,2 artışla 969 milyon TL olarak açıkladı. Açıklanan tutar bizim 990 milyon TL olan net kâr beklentimiz ve piyasanın 985 milyon TL düzeyindeki ortalama net kâr beklentisine yakın gerçekleşti. Bankanın ilk çeyrek öz kaynak karlılığı ise %11,8 düzeyinde gözlendi (2015 yılında %10,4). İş Bankası'nın dönem net kârından temettü gelirlerinin 366 milyon TL tutarındaki katkısı düşüldüğünde, bankanın esas bankacılık net kârının önceki çeyreğe göre %30 ve önceki yıla göre %20 gerileme gösterdiğini gözlemliyoruz. Bu zayıflama bankanın avro cinsinden açık döviz pozisyonu ve faiz swaplarının kur ve faiz değişimleri neticesinde bu çeyrekte 269 milyon TL kadar zarar oluşturmasından kaynaklandı. TÜFE'ye endeksli menkul kıymet getirileri yüksek enflasyon beklentisi nedeniyle önceki çeyreğin üzerinde gelir sağlamış olsa da, bankanın swap maliyetleri eklenmiş net faiz geliri ancak %1,9 artış gösterdi ve komisyon gelirleri ise önceki çeyreğe göre %4 geriledi. Yorum: İş Bankası'nın 1Ç16 sonuçları bankanın performansı hakkında beklentiler paralelinde bir eğilime işaret ediyor. Banka için 2016 ve 2017 yıllarına ilişkin net kâr tahminlerimizi 3,6 milyar TL ve 4,14 milyar TL olarak koruyoruz. Esas bankacılık gelirleri tarafındaki sonuçlar bir miktar beklentimizin altında kaldığı için bankanın 12 aylık fiyat hedefini %4 indirerek hisse başına 5,50 TL seviyesine çekiyoruz. İş Bankası için 'Nötr' şeklindeki görüşümüzü koruyoruz.

Kategori Seçiniz

Hisse Seçiniz

Başlangıç Tarihi

Bitiş Tarihi

13.11.2025 - 11:36 ANALİZ- Varant Bülteni (İş Yatırım)

ANALİZ- Varant Bülteni (İş Yatırım)

ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.