Akbank Mobil ve İnternet ile Tanışın
Geri Dön​

Yatırım ve Foreks Haberleri

​Çimsa 2Ç18'de 80 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar bizim beklentimiz olan 60 milyon TL ve piyasa ortalama kar beklentisi olan 56 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. Beklentilerin üzerinde gelen kar, operasyonel performansın daha iyi olmasından kaynaklanmaktadır (FAVÖK marjı %27; beklenti %26). 2Ç18'de ciro yıllık bazda %29 artarak TRY492,6 milyon TL (piyasa ortalama beklentisi 479 milyon TL), FAVÖK 133,3 milyon TL (piyasa ortalama beklentisi 125 milyon TL) oldu. Net kar Afyon Çimento arsa satış gelirinden (14,4 milyon TL) olumlu etkilendi. Beklentilerin üzerinde gelen 2Ç18 sonuçlarının hisse üzerinde bugün hafif olumlu etki yapmasını bekliyoruz.   

​Çimsa 3Ç16'da 71.4 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar bizim ve piyasa ortalama kar beklentileri olan sırasıyla 64 milyon TL ve 65 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. Net kârda yaşanan sapmanın temel nedeni beklentilerin üstünde gelen FAVÖK marjından kaynaklanmaktadır. Ciro yıllık bazda %2 düşerek 3Ç16'da 295 milyon TL oldu (bizim beklentimiz 285 milyon TL ve piyasa beklentisi  291 milyon TL). İhracat gelirleri artan beyaz çimento ihracatıyla birlikte yıllık %25.4 artarak 102 milyon TL'ye çıkarken, yurtiçi ciro yıllık %11.1 düşerek 220 milyon TL oldu. Yüksek marjlı beyaz çimento satışlarının toplam satışlarda ağırlığının artması sebebiyle FAVÖk marjı yıllık 3 baz puan artarak 3Ç16'da %36.2 oldu. Beklentilerin üzerinde gelen 3Ç16 sonuçlarının, hisseyi bugün olumlu etkilemesini bekliyoruz. 

​Çimsa (HAFİF OLUMLU; Getiri Beklentisi: Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 19,50 TL) 1Ç16’da beklentilere paralel, 47 milyon TL net kâr açıkladı. Piyasa ortalama tahmini 48 milyon TL net kâr, Ak Yatırım beklentisi ise 49 milyon TL net kâr idi. FAVÖK marjı beklentilerin üzerinde gelmesine rağmen, Çimsa’nın 1Ç16’da artan borcu sebebiyle (201 milyon TL’lik nakit temettü ödemesi ve devam eden Afyon çimento kapasite artışının finansman ihtiyacı) finansal giderleri arttı. Bu durum 1Ç16’da net kâr artışını sınırlandırdı. Operasyonel kârlılık beklentilerin üzerinde gerçekleşti (gerçekleşen FAVÖK 82 milyon TL; piyasa ortalama tahmini 73 milyon TL, Ak Yatırım tahmini 72 milyon TL - gerçekleşen FAVÖK marjı %32; piyasa ortalama ve Ak Yatırım tahmini %29). 1Ç16’daki FAVÖK marjının piyasa ortalama beklentisinin üzerinde kalması düşen petkok fiyatları ve artan yüksek marjlı beyaz çimento satışlarından kaynaklanmaktadır. Çimsa’nın net borcu Mart ayında gerçekleştirdiği nakit 201 milyon TL temettü ödemesi ve devam eden Afyon çimento yatırımı nedeniyle çeyreksel bazda %206 artarak 469 milyon TL’ye yülseldi. Sonuçlara piyasada hafif olumlu reaksiyon öngörüyoruz. Mevcut durumda Çimsa için 19,50 TL 12 aylık hedef fiyat ile “Endeksin Üzerinde Getiri” beklentimiz bulunmaktadır.

Bilançolar sonracı aracı kurumların model portföylerinde son durum

Borsa İstanbul'da işlem gören şirketlerin 2025 ikinci çeyrek mali sonuçlarının açıklanmasının ardandan Model portföylerde en çok yer alan hisse senetleri belli oldu.

ForInvest Haber'in 37 aracı kurum ve bankanın uzun vadeli model portföylerinden derlediği listenin başında 21 portföyde bulunan Turkcell yer alıyor. Ortalama hedef fiyatı 150,54 TL olan Turkcell yaklaşık yüzde 51,15’lik getiri potansiyeline sahip. Onu 20 portföyde bulunan Türk Hava Yolları takip ediyor. THYAO’nun ortalama hedef fiyatı 473,20 TL, bu da yüzde 39,69’luk bir getiri potansiyeline işaret ediyor.

16 portföyde yer alan Aselsan, ortalama hedef fiyatı 187,11 TL ile diğer hisselere göre daha sınırlı bir getiri potansiyeli sunuyor. BİM Marketler  ve Migros ise 15 portföyde bulunuyor. BIMAS’ın ortalama hedef fiyatı 761,64 TL olup yüzde 43,57 getiri potansiyeli bulunurken, MGROS’un hedef fiyatı 798,85 TL ve getiri potansiyeli yüzde 62,7 ile dikkat çekiyor.

Akbank 14 portföyde yer alırken ortalama hedef fiyatı 92,03 TL ve bu da yaklaşık yüzde 33,38’lik getiri potansiyeli sunuyor. Mavi Giyim ise 12 portföyde kendine yer buluyor; ortalama hedef fiyatı 64,76 TL ile yüzde 46,85 getiri potansiyeline sahip. Garanti Bankası 11 portföyde yer alırken ortalama hedef fiyatı 182,58 TL ve yüzde 25,83 getiri potansiyeliyle öne çıkıyor.

Ford Otosan ve Sabancı Holding 10’ar portföyde bulunuyor. FROTO’nun ortalama hedef fiyatı 146,14 TL,  getiri potansiyeli yüzde 28,87 iken SAHOL’un hedef fiyatı 147,93 TL ve yüzde 53,94 getiri potansiyeline sahip. Emlak Konut ve Koç Holding  9’ar portföyde yer alıyor. EKGYO’nun hedef fiyatı 23,3 TL,yüzde 10,10 getiri potansiyeline işaret ederken, KCHOL 289,11 TL hedef fiyat ile yüzde 55,6 getiri fırsatı sunuyor.

Çimsa ve Pegasus 8 portföyde yer alıyor. CIMSA’nın hedef fiyatı 66,92 TL, yüzde 35,74 getiri potansiyeline sahipken, PGSUS’un hedef fiyatı 359,85 TL ve yüzde 41,12 getiri potansiyeli bulunuyor. Astor, TAV Havalimanları ve TSKB ise 7 portföyde kendine yer buluyor. ASTOR’un getiri potansiyeli yüzde 64,71, TAVHL'nin yüzde 58,66, TSKB'nin ise yüzde 41,40.

Yapı Kredi Bankası 7 portföyde yer alıyor ve yüzde 34,84 getiri potansiyeli ile dikkat çekiyor. Coca-Cola İçecek , Tüpraş  ve Turkiye Sigorta ise 6 portföyde bulunuyor. CCOLA yüzde 54,84, TOASO yüzde 51,63, TUPRS yüzde 27,80 ve TURSG yüzde 54,93 getiri potansiyeli sunan hisseler arasında yer alıyor.


ForInvest Haber Merkezi ( haber@forinvest.com )
Foreks
ForInvest
Metals Market
Montel News
ForInvest Twitter

ANALİZ-Model Portföy (Bizim Menkul)


ForInvest Haber Merkezi ( haber@forinvest.com )
Foreks
ForInvest
Metals Market
Montel News
ForInvest Twitter

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ-Yatırım Fikirleri(Garanti BBVA Yatırım)
 


ForInvest Haber Merkezi ( haber@forinvest.com )
Foreks
ForInvest
Metals Market
Montel News
ForInvest Twitter

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ-BIST 100 ve VİOP(İntegral Yatırım Menkul)
 


ForInvest Haber Merkezi ( haber@forinvest.com )
Foreks
ForInvest
Metals Market
Montel News
ForInvest Twitter

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ANALİZ-Günlük Bülten(Meksa Yatırım)


ForInvest Haber Merkezi ( haber@forinvest.com )
Foreks
ForInvest
Metals Market
Montel News
ForInvest Twitter

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.