HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Destek Yatırım model portföyünde 6 hisseye yer verdi
Destek Yatırım, yayımladığı Model Portföy Raporu'nda küresel rekabetin tedarik zincirleri üzerinden yürütülen daha sert bir mücadeleye dönüşmesi ve Türkiye'de ateşkes sonrası hızlı toparlanma beklentisi çerçevesinde model portföyüne 6 hisseye yer verdi.
Raporda bankacılık sektöründe yılın geri kalanında toparlanma beklendiği belirtildi.
TCMB'nin yaklaşık 50 milyar dolar döviz satışı gerçekleştirmesinin ardından ateşkesin ilk haftasında 20 milyar doların yeniden sisteme döndüğüne dikkat çekilen raporda, 2026 yılının ikinci yarısında Türkiye'nin kademeli bir faiz indirimi sürecine girme olasılığının güçlendiği değerlendirildi. Enflasyon ve faiz beklentilerinin dengelenmesinin ardından 11 Haziran itibarıyla sınırlı bir faiz indirimi sürecinin başlayabileceği öngörüldü. Fonlama kanallarının normalleşmesi ve olası faiz indirimi sürecinin özellikle Akbank ve Yapı Kredi Bankası üzerinde daha belirgin olumlu etkiler yaratacağı değerlendirilerek iki banka model portföye dahil edildi.
Enflasyonun üzerinde büyüyen güçlü prim üretimi ve yılın ilk yarısında yüksek seyreden faiz ortamının yatırım gelirleri üzerindeki destekleyici etkileri nedeniyle Anadolu Sigorta model portföye eklendi. SEDDK'nın sigorta şirketlerinin Muallak Tazminat Karşılığı iskonto oranını dört ay önce yüzde 29 seviyesine çekmiş olmasının ardından, yıl sonu enflasyon beklentilerindeki artışın sektörde ilave bir iskonto indirimi ihtimalini sınırladığı, olası bir artışın ise sektör açısından pozitif bir sürpriz yaratabileceği belirtildi.
Turizm sezonunun yüksek dönemine denk gelmeyen savaş senaryosunun ulaştırma sektöründeki kayıpların telafisini destekleyebileceği ifade edildi. Ancak Türk Hava Yolları ve Pegasus açısından petrol fiyatlarının hedge seviyelerinin üzerinde seyretmesi ve jet yakıtı maliyetlerindeki normalleşmenin zaman alması nedeniyle toparlanma sürecinin kademeli gerçekleşebileceğine dikkat çekildi. Bu çerçevede büyük ölçekli yatırımlarının önemli ölçüde tamamlanmış olması ve coğrafi olarak çeşitlendirilmiş havalimanı portföyü ile faaliyet gösteren TAV Havalimanları'nın daha güçlü ve dengeli bir toparlanma sergilemesi beklenerek model portföye dahil edildi.
ABD-İsrail ile İran arasında yaşanan savaşın Ortadoğu ve Körfez bölgesinde önemli tahribatlara yol açtığı ve kritik enerji altyapıları ile lojistik hatlarının hedef alındığı belirtilen raporda, tahribatların onarılması ve yeni alternatif enerji yollarına olan ihtiyacın önümüzdeki yıllarda büyük ölçekli mühendislik, tedarik ve inşaat (EPC) projelerine olan talebi artıracağı değerlendirildi. Avrasya, Avrupa ve Orta Doğu bölgelerinde yoğunlaşan Enka İnşaat'ın; elektrik üretim tesisleri, rafineri ve enerji altyapıları, köprü ve otoyol projeleri, endüstriyel tesisler, deniz suyu arıtma ve liman projeleri gibi geniş bir alanda faaliyet gösterdiği vurgulandı. Enka'nın yeni büyüme alanı olarak veri merkezlerini stratejik öncelikleri arasına dahil ettiği ve Türkiye ile yurt dışında toplam 1,5 milyar euro büyüklüğünde veri merkezi yatırımı planladığı belirtildi. Bölgede artması beklenen yeniden imar faaliyetleri ve veri merkezi gibi yüksek büyüme potansiyeline sahip yeni iş alanları dikkate alınarak Enka İnşaat model portföye eklendi.
Türkiye'de 5G teknolojisinin devreye alınmasının mobil telekom sektörü lideri Turkcell için önemli bir kilometre taşı olması bekleniyor. Raporda, şirketin yalnızca iletişim hizmetlerinde değil veri transferi alanında da lider konumunu güçlendirmesi; veri merkezi yatırımlarıyla gelir tabanını çeşitlendirmesi ve yeni nesil teknoloji ürünlerini devreye almasıyla birlikte abone başına gelirini enflasyonun üzerinde artırmayı sürdüreceği öngörüldü. Bu çerçevede Turkcell de model portföye dahil edildi.
ForInvest Haber
