ANALİZ- BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım)
Piyasa Beklentimiz
Geçtiğimiz hafta küresel risk iştahı, jeopolitik gerilim ile teknoloji bilançoları arasında sıkışan bir seyir izledi. İran'ın Ürdün'deki ABD üssüne yönelik füze saldırısı ve ardından gelen sert misilleme söylemleri, Brent petrolü yaklaşık %7 yukarı taşıyarak 90 dolar eşiğinin üzerine çıkardı; bu hareket enflasyon endişelerini yeniden gündeme getirdi. Geçtiğimiz hafta Fed, politika faizini %3,50-3,75 aralığında sabit tutarken üç üyenin 25 baz puanlık artıştan yana oy kullanması, kurul içindeki şahin kanadın etkisini koruduğunu gösterdi ve faiz indirim beklentilerinin daha temkinli fiyatlanmasına neden oldu. Bilanço cephesinde Meta'nın geliri yıllık %28 artışla 60,8 milyar dolara ulaşsa da net kârdaki %14'lük gerileme olumsuz değerlendirildi. Microsoft ise gelirini %18 artırıp Azure bulut gelirlerini ilk kez 100 milyar doların üzerine taşıyarak pozitif ayrıştı. Apple ve Amazon sonuçları beklentileri aşmasına rağmen, Apple'ın "arz kısıtları" gerekçesiyle verdiği zayıf çeyrek rehberliği hisseyi tek günde %7'nin üzerinde geriletti; bu tablo, güçlü sonuçlara rağmen yapay zekâ harcamalarının sürdürülebilirliğine dair soru işaretlerinin canlı kaldığını ortaya koydu. Yurt içinde ise bilanço sezonunun hız kazandığı haftada bankacılık sektörü zayıf performans gösterdi. XBANK endeksi TL zirvesinin yaklaşık %30 altında bulunuyor.
Yeni haftanın ana veri başlığı Cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam raporu olacak. Fed'in eylül toplantısına yönelik faiz beklentilerini yeniden şekillendirebilecek en önemli veriler arasında bulunuyor. Temmuz ayı tarım dışı istihdam için; konsensüs 90 bin istihdam artışı ve işsizlik oranının %4,2'de sabit kalması yönünde. Haziranda 57 bin istihdam artışı gerçekleşmiş, işsizlik %4,2 olmuştu. Son FOMC metninin ekonomik aktivite ve iş gücü piyasasına ilişkin güçlü tonunu koruması, güçlü bir istihdam okumasının indirim beklentilerini daha da öteleyebileceğine işaret ediyor. Petrol fiyatları haftanın ikinci ana değişkeni. Petroldeki olası yeni yükselişler küresel enflasyon beklentilerini bozarak tahvil faizleri, dolar endeksi ve merkez bankası iletişimi üzerinde doğrudan etkili olabilir. Bunların yanında Avrupa'da PMI ve sanayi üretimi verileri toparlanmanın gücüne dair sinyal verecek; Çin tarafında büyümeyi destekleyici adımların sürüp sürmeyeceği ise emtia fiyatları ve gelişmekte olan ülke varlıkları açısından izlenecek.
Yurtiçinde bugün açıklanacak Temmuz ayı TÜFE, ÜFE ve imalat PMI verileri takip edilecek. Piyasa beklentisi yıllık enflasyonda %32, aylık tarafta ise %1,8-2,0 bandında şekilleniyor. Enflasyon verisinin beklenti altında kalması halinde, TL varlıkları olumlu etkileyebilir.
Yeni haftaya jeopolitik tarafta yumuşamayla başlıyoruz. Trump'ın anlaşma zemininde uzlaşı sağlandığı gerekçesiyle İran'a yönelik planlanan saldırıları askıya alması hafta başı fiyatlamalarının ana gündemi; sürecin kalıcılığına dair belirsizlik korunduğundan Körfez kaynaklı haber akışı risk iştahının temel değişkeni olmayı sürdürecek. Haftanın diğer başlıkları ABD istihdam verileri, Fed fiyatlamaları ve 2Ç bilanço sezonu. Açık iş sayısı, özel sektör istihdamı ve Cuma günkü tarım dışı istihdam takip edilecek; konsensüs 90 bin artış ve işsizlik oranında %4,2 seviyesinin korunması yönünde. Güçlü veriler Fed şahinliğini destekleyerek risk iştahını baskılayabilir. Yurt içinde ise bugün açıklanacak Temmuz enflasyonu gündemin merkezinde; beklenti aylık %1,8-2,0, yıllık %32 civarında. Bu sabah jeopolitik yumuşamanın etkisi ile Brent %6'yı aşan kayıpla 83 dolara geriledi. Buna karşın ABD 10 yıllık tahvil getirisinin %4,69 ile yüksek kalmaya devam ediyor. Dolar Endeksi 99,75, ONS altın 4.060 dolar seviyesinde. Küresel risk iştahı karışık; ABD vadelileri %0,9 alıcılı iken Japonya %1,1 ve Çin %0,6 satıcılı seyir izliyoruz. BIST 100 Cuma gününü tepki alımları ile tamamladı. Endekste 13.400/13.300 ilk destek, 13.600/13.700 ilk direnç, 14.070/14.085 ise kritik eşik konumunda. Güne temkinli-alıcılı bir başlangıç bekliyor, enflasyon verisi sonrası volatilitenin artabileceğini öngörüyoruz.
Teknik Takip Listesi
Kod
Kapanış
% Değişim
Pivot
Destek 1
Destek 2
Direnç 1
Direnç 2
HO Göre Durum
ALARK
101,00
0,10
100,62
99,53
98,07
102,08
103,17
Olumsuz
ANHYT
115,00
5,12
112,73
110,47
105,93
117,27
119,53
Olumlu
ENKAI
87,60
2,76
86,68
85,67
83,73
88,62
89,63
Olumsuz
THYAO
314,00
1,87
312,67
310,08
306,17
316,58
319,17
Olumsuz
YKBNK
32,76
5,68
32,25
31,69
30,63
33,31
33,87
Olumsuz
BİST 100 Endeksi Teknik Analizi
[cid:image001.png@01DD2329.F52FBA40]
BIST100'de haftaya yukarı yönde başlanabilir...
BIST 100 Endeksi Cuma günü pozitif bir görüntüyle günü tamamladı. Endeks 13310,27 puandan açılışının ardından gün içinde 13216-13458 bandında hareket etti ve kapanışını günün en yükseğine yakın, 13458,10 puandan (+165,17 / yaklaşık %1,24) gerçekleştirdi. Bu kapanış 5 günlük ağırlıklı ortalama olan 13474 seviyesine yaklaşarak kısa vadeli toparlanma sinyali verdi; ancak endeks halen 50 günlük ağırlıklı ortalama 14072, 100 günlük ağırlıklı ortalama 14085 ve 200 günlük ağırlıklı ortalama 13624 seviyelerinin altında bulunuyor.
Endeks Mayıs ayındaki 15000 zirvesinden bu yana düşen bir kanal içinde hareket etmekte olup, Cuma günkü yükselişle birlikte kanalın alt sınırından tepki verdiği görülüyor. RSI(14) göstergesi 36,55 seviyesinde olup, momentumun hâlâ zayıf bölgede olduğuna işaret ediyor. MACD-AS (-82,51) ve AS Trigger (-58,73) negatif bölgede seyretmeye devam ediyor; Cuma günkü tepki alımının kalıcı bir trend değişimine dönüşmesi için bu göstergelerin de pozitife dönmesi gerekiyor.
XBANK (Bankacılık Endeksi): BIST 100'deki Cuma günkü tepkide bankacılık endeksi önemli katkı sağladı. XBANK 14651,37 puandan açılışının ardından gün içinde 14558-15022 bandında hareket etti ve kapanışını günün en yükseğine yakın, 15010,19 puandan (+421,48 / yaklaşık %2,89) tamamladı. Bu güçlü tepki, 5 günlük ağırlıklı ortalama olan 14977 seviyesinin üzerine çıkılmasını sağladı; ancak endeks hâlâ 50 günlük ağırlıklı ortalama 16608, 100 günlük ağırlıklı ortalama 16777 ve 200 günlük ağırlıklı ortalama 17108 seviyelerinin oldukça altında. RSI zayıf bölgeye yakın seyrederken, MACD negatif bölgede kalmaya devam ediyor.
Bankacılık endeksindeki bu güçlü tepki alımı BIST 100'ün genelindeki toparlanmayı desteklemiş görünüyor. XU100 endeksi ve XBANK'ta fiyat hâlâ orta-uzun vadeli ağırlıklı ortalamaların (50/100/200 günlük) altında bulunduğundan, Cuma günkü hareketin kalıcı bir trend dönüşü mü yoksa düşüş kanalı içinde teknik bir tepki mi olduğunu teyit etmek için XBANK'ta 16600-17100 direnç bandının, XU100'de ise 14072-14085 direnç bandının aşılması izlenmesi gereken kritik seviyeler olarak öne çıkıyor.
Dolar bazlı XU100 grafiğinde de benzer bir görünüm hakim: endeks Mayıs ayındaki 330 dolar civarındaki zirveden düşen bir kanal içinde geriliyor; Cuma günü 280,07 açılışın ardından 278,09-283,18 bandında hareket ederek günü 283,18 dolardan (+3,30) tamamladı. Endeks 50 günlük ağırlıklı ortalama 300,20 ve 200 günlük ağırlıklı ortalama 301,45 seviyelerinin belirgin altında bulunuyor. XU100 dolar bazında 280 dolar seviyesi kısa vadeli kritik destek olarak öne çıkarken, yukarıda 300-304 dolar bandı önemli direnç bölgesi olarak izlenebilir
Destekler: 13.223 / 13.000 (psikolojik) / 12.900 / 12.700
Dirençler: 13.535 (5 günlük ort.) / 13.619 (200 günlük ort.) / 14.094-14.097 (50-100 günlük ort.)
Dirençler: 14000 / 14.100-14.400
Lütfen uyarı notumuzu okuyunuz.
Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ'i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
To unsubscribe from this group and stop receiving emails from it, send an email to news+unsubscribe@forinvest.com.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
