Akbank Mobil ve İnternet ile Tanışın
Geri Dön​

Yatırım ve Foreks Haberleri

​Bloomberght.com'unhaberine göre, ekonomi alanında önemli düzenlemeler getiren kanun teklifi TCMB'nin zorunlu karşılıklar politikasına ilişkin değişiklikler içeriyor. Habere göre, düzenlemeyle birlikte zorunlu karşılıkların para politikası aracı olarak daha etkin kullanılması amaçlanıyor. Düzenlemenin, bankaların bilanço içi veya dışı kalemlerindeki değişikliklerin zorunlu karşılığa tabi tutulmasını mümkün hale getirmesi bekleniyor.

​Bankacılık Sektörü: Merkez Bankası verileri 9 Kasım haftasında sistemdeki döviz mevduatının 0,4 milyar dolar artarak 189,2 milyar dolara ulaştığını ortaya koydu. Aynı hafta içerisinde TL mevduatlar da 8,1 milyar TL artarak 1.039 milyar TL'ye geldi. Kredi tarafında daralmalar sürdüğü görüldü. Söz konusu hafta içerisinde TL krediler %0,2 ve döviz krediler (dolar bazında) %1,7 azaldı. Böylece yıl başına göre kredi artışı nominal bazda %16,4 ve kur etkisinden arındırılmış bazda %0,6 oldu. Banka grupları bazında kur etkisinden arındırılmış kredi hacminin kamu bankalarında %7,6 arttığı, ancak özel bankalarda %6,4 ve yabancı bankalarda %1,9 daralmalar olduğu dikkat çekti. Takipteki alacaklar ise ilgili hafta içerisinde 0,6 milyar TL artarak 89,5 milyar TL'ye ulaştı. Buna göe haziran sonu itibarıyla sorunlu kredi stoğundaki artış 17,0 milyar TL'yi buldu (yılın ilk yarısında 8,8 milyar TL olmuştu).

​Bankacılık Sektörü: Merkez Bankası verilerine göre bankalardaki döviz mevduatı, 5 Ekim haftasında 1,8 milyar dolar azalarak 184,38 milyar dolar oldu. Aynı hafta içerisinde TL mevduat ise, 2,3 milyar TL artışla 1.037 milyar TL oldu. 5 Ekim haftasında TL krediler %0,5 daralırken, döviz krediler dolar bazında %0,8 geriledi. Böylece kredi hacmi yılbaşına göre nominal %24,6 ve kur etkisinden arındırılmış bazda sadece %2,1 artış gösterdi. Kur etkisinden arındırılmış kredi artışı yıl başına göre kamu bankalarında %10,3 olurken, yabancı bankalarda %0,5 geriledi. Yerli özel bankaların kredi hacmi ise %5,1 azaldı. Haftalık Bülten verilerine göre takipteki alacaklar ise aynı hafta 1,2 milyar TL artarak 85,3 milyar TL’ye ulaştı. Buna göre Haziran sonundan bu yana takipteki alacaklardaki artış 12,8 milyar TL’yi buldu (İlk iki çeyrek artışları sırasıyla 3,0 ve 8,0 milyar TL).

​BANKACILIK SEKTÖRÜ: Türkiye Bankalar Birliği (TBB) belli şartların sağlanmasına bağlı olarak kredi borçlusu işletmelerin borçlarının vadelendirilmesi için bankalara yönelik bir tavsiye kararı aldı. Buna göre, risk grubu bazında, bankalar ve diğer finansal kuruluşlara toplam nakit kredi borcu 15 milyon TL'nin altında olan işletmelerden (gayri nakdi riskleri ile birlikte 25 milyon TL'ye ulaşan) hakkında yasal takip işlemi başlatılmamış ve iflas kararı bulunmayan, ve kredileri 30 Haziran 2018 tarihinden sonra ilgili bankada yapılandırılmamış olanların 30 Nisan 2019'a kadar vadesi dolacak kredileri 6 ayı anapara ödemesiz olarak toplam 24 aya kadar vadelendirilebilecek. TBB Başkanı Hüseyin Aydın bu kararı küçük işletmeleri desteklemeye yönelik olarak aldıklarını ve bu kategorideki kredilerin toplam tutarının 400 milyar TL'nin üzerinde olduğunu söyledi. 

​Bankacılık Sektörü: BDDK, bankaların yurtdışındaki finansal ortaklıkları ile yapacakları swap işlemlerinin geçtiğimiz haftalarda ilan edilen swap işlemlerinin özkaynakların %25'i geçmeyeceği şeklindeki uygulamadan istisna tutulmasına karar verdi. Uygulama bankalara swap işlemlerinde bir miktar esneklik sağlayabilir. 

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Alnus Yatırım, AKBNK için hedef fiyatını 95,40 TL'den 92,18 TL'ye revize etti, tavsiyesini "AL" olarak korudu


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Halk Yatırım, AKBNK için hedef fiyatını 101,64 TL'den 89,70 TL'ye revize etti, tavsiyesini "AL" olarak korudu


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Tera Yatırım, AKBNK için 97,27 TL hedef fiyat ile "Endeks Üzeri Getiri" tavsiyesini korudu

2Ç26 Karları: AKBNK – BEKLENTİLERE PARALEL:

Akbank, 2Ç26'da konsolide olmayan net kârını piyasa beklentisi olan 15.046 milyon TL ve Tera tahmini olan 15.169 milyon TL ile uyumlu şekilde 15.199 milyon TL olarak açıkladı. Akbank'ın net kârı 2Ç26'da çeyreklik bazda %21 düşerken, yıllık bazda %37 artarak %19 özsermaye kârlılığına ulaştı.

Böylece Akbank'ın net kârı 1Y26'da yıllık %38 artarken, özsermaye kârlılığı %22 oldu. Beklentimizden marjinal olarak daha zayıf olan alım-satım geliri ve kredi riski maliyeti, hafif daha iyi faaliyet giderleri ve iştirak gelirleriyle dengelendi; tüm gelir tablosu kalemleri genel olarak beklentilerimizle uyumluydu. Özetle, güçlü hacim büyümesi, TÜFE'ye endeksli tahvillerin yukarı yönlü yeniden fiyatlamasıyla hafifleyen sınırlı net faiz marjı daralması, ücret ve komisyonlarda güçlü artış, kontrol altında maliyetler ve 2Ç26'da kredi riski maliyetinde yükseliş görüldü.

Ayrıca, Akbank'ın özkaynağı gerçeğe uygun değerleme (MTM) kazançları desteğiyle çeyreklik %7 büyüdü; bu, yıllıklandırılmış %29 defter değeri büyümesine işaret etmektedir. Akbank yönetimi 2026 beklentilerini revize etti. Tahminlerimize göre hisse 2026T 0,90x PD/DD ve 4,4x F/K ile işlem görüyor. Hisse başına 97,27 TL olan 12 aylık hedef fiyatımız %48 yukarı potansiyel sunduğundan, Akbank için Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz.


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- İş Yatırım, AKBNK için hedef fiyatını 93 TL'ye revize etti, tavsiyesini "AL" olarak korudu


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Ahlatcı Yatırım, AKBNK için 114,20 TL hedef fiyat ile "AL" tavsiyesini sürdürdü

 

Akbank T.A.Ş. (AKBNK), 26Q2'de 15,2 milyar TL net kâr açıkladı. Bu rakam, Ahlatcı Yatırım Araştırma Departmanı olarak 13,9 milyar TL seviyesindeki beklentimizin yaklaşık %9,1 üzerinde gerçekleşti.

Açıklanan net kârın beklentimizin üzerinde şekillenmesinde, net faiz gelirleri ile net ücret ve komisyon gelirlerindeki güçlü seyir ve personel giderlerindeki çeyreklik normalleşmenin etkili olduğunu değerlendiriyoruz. Buna karşılık ticari işlemlerden kaydedilen zarar, artan kredi karşılıkları ve yüksek operasyonel giderler kârlılığı aşağı yönlü sınırladı.

Akbank, ilk yarı sonuçlarıyla birlikte 2026 beklentilerinde aşağı yönlü revizyonlara gitti. Swap düzeltilmiş net faiz marjı beklentisi yaklaşık %4 seviyesinden %3,2-3,5 aralığına, özsermaye kârlılığı hedefi yüksek %20'li seviyeden %23-25 aralığına çekildi. TL kredi büyümesinin %30'un üzerinde, net ücret ve komisyon artışının %30'un üzerinde, operasyonel gider artışının düşük %30'lu seviyede, takipteki kredi oranının yaklaşık %3,5 ve net kredi maliyetinin yaklaşık 200 baz puan olması yönündeki beklentiler korundu.

Finansallarda Olumlu Gördüğümüz Noktalar

•Net faiz gelirlerindeki toparlanma devam etti. Net faiz geliri 26Q2'de çeyreklik bazda %4,3, yıllık bazda %121,2 artışla 44,9 milyar TL'ye yükseldi. Yılın ilk yarısında net faiz geliri 88,0 milyar TL'ye ulaştı.

•Ücret ve komisyon gelirleri güçlü katkı sağladı. Net ücret ve komisyon geliri çeyreklik bazda %13,3, yıllık bazda %34,8 artarak 36,7 milyar TL oldu. Brüt komisyon gelirleri 45,8 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, komisyon giderleri 9,1 milyar TL'de kaldı.

•Toplam krediler yıl sonuna göre %16,2 artarak 2,23 trilyon TL'ye, mevduat hacmi ise %15,5 yükselerek 2,51 trilyon TL'ye ulaştı. Kredi/mevduat oranı yaklaşık %88,9 seviyesinde gerçekleşti. Bankanın toplam aktif büyüklüğü aynı dönemde %12,7 artışla 4,01 trilyon TL'ye ulaştı.

•İlk yarı özsermaye kârlılığı %22,2 seviyesine yükseldi. Net kârdaki yıllık artış, yüksek ticari zarara ve karşılık giderlerine rağmen özsermaye kârlılığını destekledi. Aktif kârlılığı %1,9 seviyesinde gerçekleşti.

Finansallardaki Olumsuz Gördüğümüz Noktalar

•Ticari işlemler kârlılık üzerinde belirgin baskı oluşturdu. Banka 26Q2'de ticari işlemlerden net 13,1 milyar TL zarar kaydetti. Bu kalem 26Q1'de 3,5 milyar TL zarar, 25Q2'de ise 691 milyon TL zarar seviyesindeydi.

•Beklenen zarar karşılıkları çeyreklik bazda %22,0, yıllık bazda %68,3 yükselerek 14,6 milyar TL'ye ulaştı.

•Konsolide sermaye yeterlilik oranı 2025 yıl sonundaki %19,03 seviyesinden %16,38'e geriledi.

Genel Görüşümüz: Akbank'ın 26Q2 sonuçları, net faiz gelirleri ve ücret-komisyon üretimi bakımından güçlü, ticari zararlar ve kredi karşılıkları açısından ise baskılı bir görünüm sundu. 114,20 TL hedef fiyatımızı ve AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.

Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.


ForInvest Haber

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.