Yatırım ve Foreks Haberleri

ABD Borsaları, haftanın son işlem gününü yükselişle tamamladı; büyük teknoloji şirketlerinin Haftalık bazda Dow Jones ve S&P 500 yaklaşık %1, Nasdaq ise yaklaşık %1,6 değer kazanırken, Temmuz ayının tamamında S&P 500 %0,1, Nasdaq %3,2 gerilemesine karşın Dow Jones %0,3 yükselerek üst üste dördüncü ayını da artıda kapattı. Bilanço sezonunda S&P 500 şirketlerinin %61'i ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladı; açıklayanların %86'sı hisse başına kâr, %77'si gelir beklentisini aştı ve 2Ç yıllık kârlılık büyümesi %47,4'e yükseldi. Makro tarafta, Trump'ın İran'a yönelik olası saldırıyı Hürmüz Boğazı'nın koşulsuz açılması ve İran'ın nükleer tehdidinin sonlandırılmasını içeren bir çerçeve anlaşması beklentisiyle ertelediği açıklaması gündemin ana başlığı oldu; İran Dışişleri Bakanlığı ise Hürmüz'ün açılmasının ayrı bir müzakere konusu olduğunu vurguladı. OPEC+'a dahil yedi gönüllü ülke Eylül'den itibaren günlük üretimi 188 bin varil artırma kararı aldı, sonraki toplantı 6 Eylül'de gerçekleştirilecek. Döviz cephesinde ABD Hazinesi'nin Japonya ile birlikte on yılı aşkın süre sonra ilk kez piyasadan yen alımına müdahale ettiği öğrenildi; USDJPY Cuma günü %1,3 değer kaybetti. Yurt içinde, TCMB döviz dönüşüm desteği uygulamasında düzenlemeye gitti; Resmi Gazete'de yayımlanan tebliğe göre destek artık firmaların katma değeriyle orantılı hesaplanacak ve 1 Ekim'den itibaren yürürlüğe girecek, %3 destek/%35 satış yükümlülüğüne ilişkin geçici uygulama ise 31 Ocak 2027'ye uzatıldı. MKK verilerine göre pay senedi yatırımcı sayısı geçen hafta 165.497 kişi artarak 6.906.417'ye yükseldi. İTO İstanbul Tüketici Fiyat İndeksi Temmuz'da aylık %2,06, yıllık %35,20 artış kaydetti. SPK, Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber Taslağı'nın tamamlandığı yönündeki haberlerin gerçeği yansıtmadığını açıkladı. Şirket haberlerinde Sabancı Holding'in CarrefourSA paylarının Yeni Mağazacılık A.Ş.'ye devri tamamlanırken, Otokar'ın 6 aylık konsolide net dönem zararı 4.493.317.000 TL'ye genişledi. Kapalı Çarşı'da dolar/TL %0,18 primle 47,5127, TR 10 yıllık tahvil faizi ise %0,43 primle %34,93 seviyesinde işlem gördü. Borsa İstanbul'da, BIST 100 günü %1,24 artışla 13.458,1 puandan tamamlayarak 13.216,1-13.458,1 bandında hareket etti ve toplam işlem hacmi yaklaşık 169.788,5 mn TL olarak gerçekleşti. Endeks, bir önceki seansta test edilen 13.300 desteğinin üzerine yeniden yerleşmiş oldu. Ayrışmada BIST 30 %1,43 ile 15.248,4'e, bankacılık endeksi %2,89 ile 15.010,1'e, teknoloji endeksi %2,92 ile 47.070,3'e yükselirken, gıda endeksi %1,39 kayıpla tek negatif ayrışan endeks oldu. Hacim liderliğinde THYAO, ASELS ve AKBNK öne çıkarken, VIOP'ta BIST 30 yakın vade sözleşmesi akşam seansında %1,32 primle 15.598,0 seviyesinden uzlaştı. Güne Başlarken, haftaya Kapalı Çarşı'da ons altının %1,49 kayıpla 4.042,31 dolara gerilediği, ons gümüşün ise %2,42 değer kaybettiği bir tablo eşlik ediyor; metaller arasındaki bu ayrışma dikkat çekiyor. Teknik tarafta Yeni haftada gözler Pazartesi açıklanacak TÜİK enflasyon verileri, İSO imalat PMI'si ve küresel imalat PMI takvimine, özellikle de ABD ISM İmalat PMI'sine çevrilmiş durumda.

Duraksama iyimserliği

Küresel piyasalarda ABD-İran karşılıklı saldırılarının duraksaması sonrası riskli varlıklarda iyimser görünüm takip ediliyor. Emtia tarafında petrolde gözle görülür düşüş görülüyor. ABD Başkanı Trump, dün akşam İran ile müzakerelerin bugün öğleden sonra başlayacağını söyledi. Hürmüz Boğazı konusunda bir anlaşmanın yakın olduğunu belirtti. Yeni günde Asya-Pasifik karmaşık, ABD ve Avrupa vadeliler alıcılı seyrediyor.

İç tarafta dipten tepki verme çabası ile Cuma gününü güçlü alıcılı tamamladık. Henüz tam toparlandık demek için erken olsa da üst üste 7-8 gün düştüğümüz nadir takvim oluşu da ayrı bir tesadüf sorgulamasına neden oluyor.

TCMB'den yeni aksiyon. TCMB, döviz dönüşüm desteğinde katma değere dayalı yeni sisteme geçerken, döviz almama taahhüdünü kaldırdı ve yüzde 3 destek uygulamasının süresini 31 Ocak 2027'ye kadar uzattı. İstanbul Ticaret Odası (İTO) Başkanı Avdagiç, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) döviz dönüşüm desteğine ilişkin yeni düzenlemesini olumlu karşıladıklarını belirterek, "İş dünyamızın nihai beklentisi yüzde 35'lik ihracat bedeli satış zorunluluğunun tamamen kaldırılmasıdır. dedi.

MSCI tahminlerimizi paylaştık. Bu çeyrek giriş çıkışın yanı sıra TAVHL gibi ağırlığını artıracak AKBNK gibi ağırlığını azaltacak şirketlere de yer vermeye çalıştık. Hatırlatmak gerekirse fon akımlarını müşterilerimize özel paylaşıyor olacağız.

İTO'nun yayımladığı Temmuz ayı İstanbul Tüketici Fiyat İndeksi'ne göre, İstanbul'da perakende fiyatları temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 2,06 arttı. İstanbul Tüketici Fiyat Endeksi'nde yıllık artış ise yüzde 35,20 olarak gerçekleşti. Temmuz ayında ana harcama grupları incelendiğinde, en yüksek aylık fiyat artışı yüzde 9,77 ile sağlık harcama grubunda gerçekleşti

TÜFE için patika çizmek lazım. Enflasyona patika çizmek gerekirse %1,95-2,1 arası nötr, %1,95 altı olumlu, %2,1 üzeri olumsuz olacaktır. Detaylarını veri sonrası paylaşıyor olacağız.

Yeni günde 13030 destek 13555 direnç olarak takip edilecek. Siyasi takvim mutlaka yakından takip edilmelidir. Çeyrek beklenti fiyatlamaları yakından takip ediyor olacağız.

Piyasalara Bakış

Güne 13.692 seviyesinden başlayan BIST 100 endeksi, günün genelinde satıcılı görünüm sergileyerek, kapanışını %1,36 değer kaybıyla 13.502 puandan gerçekleştirdi. Toplam işlem hacmi ise 173,5 mlr TL olarak kaydedildi. Endekse puan bazında en yüksek katkı TUPRS'tan gelirken, en fazla negatif etki eden hisseler AKBNK, ODINE ve ASELS oldu. Sektör endekslerinin neredeyse tamamının değer kaybettiği görülürken, en fazla azalış %4,16 ile madencilik endeksinde kaydedildi. Küresel piyasalar tarafında ise Orta Doğu'da artan gerilim ön plana çıktı. ABD yönetimi, İran'ın Hürmüz Boğazı üzerinden gelir elde etmesini sağlayan şirketlere yaptırım uyguladığını açıkladı. Ayrıca İran'ın Ürdün'deki ABD üssüne saldırmasının ardından Trump bölgedeki tansiyonu artıracak tehditlerini sürdürdü. İngiltere hariç Avrupa borsaları ve ABD borsaları günü negatif görünümle tamamladı.

Dün yurt içinde veri gündemi oldukça sakindi. Küresel ölçekte ise haftanın ana gündem maddesi olan Fed'in faiz kararı toplantısı gerçekleşti. Fed, beklentilerle uyumlu olarak politika faizini değiştirmedi ve %3,50-3,75 aralığında sabit bıraktı. Böylece Fed üst üste beşinci kez politika faizini sabit bırakırken, kararın 9'a karşı 3 oyla alındığı bildirildi. Kararın ardından Başkan Warsh basın toplantısında enflasyon hedefine ilişkin taviz verilmediğini ve toparlanmanın zaman alacağını belirtirken, yüksek enflasyonun kalıcı olması halinde faiz oranlarının çözümün bir parçası olabileceğini ifade etti. Bugün yurtiçinde ekonomik güven endeksi ve işsizlik oranı verileri takip edilecek. Almanya, Avro Bölgesi ve ABD'nin ekonomik büyüme verileri izlenecek. Fed'in enflasyon göstergesi olarak takip ettiği çekirdek PCE endeksi (beklenti: %3,3) gündemde öne çıkıyor. Öte yandan bugün İngiltere Merkez Bankası faiz kararı toplantısı gerçekleştirilecek. Beklentiler politika faizinin %3,75 seviyesinde sabit tutulması yönünde şekilleniyor.

Borsa İstanbul'un yeni güne yatay bir görünümle başlamasını bekliyoruz. Yükselişlerde sırasıyla 13.700 ve 13.900 seviyeleri endeksin hedef seviyeleri olarak takip edilebilir. Gerilemelerde ise 13.300 ve 13.150 seviyeleri endeksin destek noktaları olarak izlenmelidir.